Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Royal Dutch Shell PLC, tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2014	31 déc. 2013	31 déc. 2012	31 déc. 2011	31 déc. 2010
Revenus de la période	14,730)	16,526)	26,840)	31,185)	20,474)
Fiscalité actuelle	13,757)	18,582)	22,722)	23,009)	16,384)
Charges d’intérêts, nettes	1,598)	1,448)	1,543)	1,164)	842)
Amortissements, épuisement et amortissement	24,499)	21,509)	14,615)	13,228)	15,595)
Plus-values nettes sur cession d’actifs non courants et d’entreprises	(3,212)	(382)	(4,228)	(4,485)	(3,276)
(Augmentation) diminution des stocks	7,958)	608)	(1,746)	(1,930)	(2,888)
(Augmentation) diminution des créances à court terme	(1,541)	5,648)	14,145)	(10,109)	(11,931)
Augmentation (diminution) des dettes courantes	(12)	(3,268)	(9,008)	5,568)	8,890)
Quote-part des bénéfices des coentreprises et des entreprises associées	(6,116)	(7,275)	(8,948)	(8,737)	(5,953)
Dividendes reçus de coentreprises et d’entreprises associées	6,902)	7,117)	10,573)	9,681)	6,519)
Impôts différés, prestations de retraite, déclassement et autres provisions	(1,720)	(2,701)	461)	1,768)	(1,934)
Autre	2,500)	2,937)	201)	(949)	(10)
Ajustements	44,613)	44,223)	40,330)	28,208)	22,238)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, avant impôts et avant intérêts	59,343)	60,749)	67,170)	59,393)	42,712)
Impôts payés	(14,299)	(20,309)	(21,030)	(22,622)	(15,362)
Intérêts perçus	174)	175)	193)	196)	136)
Intérêts payés	(1,480)	(1,307)	(1,428)	(1,665)	(1,312)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	43,738)	39,308)	44,905)	35,302)	26,174)
Dépenses en capital	(31,854)	(40,145)	(32,576)	(26,301)	(26,940)
Investissements dans des coentreprises et des entreprises associées	(1,426)	(1,538)	(3,028)	(1,886)	(2,050)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles et d’entreprises	9,873)	1,212)	6,346)	6,990)	3,325)
Produit de la vente de coentreprises et d’entreprises associées	4,163)	538)	698)	468)	3,591)
Autres investissements, montant net	(587)	(388)	(86)	90)	(34)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(19,831)	(40,321)	(28,646)	(20,639)	(22,108)
Augmentation (diminution) nette de la dette avec une échéance de moins de trois mois	(3,332)	3,126)	(165)	(3,724)	4,647)
Autres dettes, nouveaux emprunts	7,778)	9,146)	5,108)	1,249)	7,849)
Autres dettes, remboursements	(4,089)	(6,877)	(4,960)	(4,649)	(3,240)
Variation de la participation ne donnant pas le contrôle	989)	(51)	23)	8)	381)
Dividendes en espèces versés aux actionnaires de Royal Dutch Shell plc	(9,444)	(7,198)	(7,390)	(6,877)	(9,584)
Dividendes en espèces versés à la participation ne donnant pas le contrôle	(116)	(252)	(292)	(438)	(395)
Rachats d’actions	(3,328)	(5,000)	(1,492)	(1,106)	—)
Actions détenues en fiducie : ventes nettes (achats) et dividendes reçus	232)	(565)	(34)	(929)	187)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(11,310)	(7,671)	(9,202)	(16,466)	(155)
Différences de conversion de devises relatives à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie	(686)	(170)	201)	(349)	(186)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	11,911)	(8,854)	7,258)	(2,152)	3,725)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier	9,696)	18,550)	11,292)	13,444)	9,719)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre	21,607)	9,696)	18,550)	11,292)	13,444)

D’après les rapports : 20-F (Date du rapport : 2014-12-31), 20-F (Date du rapport : 2013-12-31), 20-F (Date du rapport : 2012-12-31), 20-F (Date du rapport : 2011-12-31), 20-F (Date du rapport : 2010-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation de Royal Dutch Shell PLC ont diminué de 2012 à 2013, mais ont ensuite augmenté de 2013 à 2014 pour ne pas atteindre le niveau de 2012.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Royal Dutch Shell PLC ont diminué de 2012 à 2013, mais ont ensuite augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement des Royal Dutch Shell PLC ont augmenté de 2012 à 2013, puis ont diminué considérablement de 2013 à 2014.

Royal Dutch Shell PLC (NYSE:RDSA)

Tableau des flux de trésorerie