Analyse des états financiers et évaluation des actions ordinaires

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Analyse des segments à présenter

Intel Corp. fonctionne en 3 segments : Groupe de calcul client (CCG) ; Centres de données et IA (DCAI) ; et Intel Foundry.

• Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
• Chiffre d’affaires net
• Bénéfice (perte) d’exploitation

Analyse de l’endettement

• Dette totale (valeur comptable)
• Total de la dette (juste valeur)
• Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
• Frais d’intérêts encourus
• Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles

Examine la structure du capital de Intel Corp. en fonction de la composition de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à s’acquitter de ses obligations en matière de dette et d’investissement à long terme.

• Ratios de solvabilité (résumé)
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
• Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
• Ratio d’endettement
• Ratio d’endettement financier

Bilan : actif

Les actifs indiquent les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Intel Corp.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles

Une approche pour décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de Intel Corp. en tant que produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation de ROE en deux composantes
• Désagrégation des ROE en trois composantes
• Désagrégation de ROA en deux composantes

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Intel Corp.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Intel Corp. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Taux de rotation des comptes fournisseurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes clients
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes fournisseurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Analyse du chiffre d’affaires

• Chiffre d’affaires tel que déclaré

Structure du bilan : actif
Données trimestrielles

Les composantes de l’actif sont exprimées en pourcentage du total des actifs.

Structure du compte de résultat
Données trimestrielles

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires total.

Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Intel Corp. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
• Intérêts payés, nets d’impôt
• EV à FCFF ratio, courant
• EV par rapport à FCFF , données historiques

Analyse des zones géographiques

Intel Corp. opère dans 2 régions : États-Unis et Autres pays.

• Ratio de rotation des actifs par zone géographique
• Chiffre d’affaires net
• Immobilisations corporelles, montant net