Analyse des états financiers et valorisation des actions ordinaires

Analyse des ratios d’activité à long terme

Mesure l’efficacité avec laquelle Walmart Inc. génère des revenus à partir de ses investissements dans des actifs fixes ou totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation nette des immobilisations
• Ratio de chiffre d’affaires net des immobilisations (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
• Ratio de rotation totale des actifs
• Taux de rotation des capitaux propres

Analyse des ratios de solvabilité

Examine la structure du capital de Walmart Inc. en fonction de la combinaison de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à satisfaire à ses obligations à long terme en matière de dette et d’investissement.

• Ratios de solvabilité (résumé)
• Ratio d’endettement sur capitaux propres
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio de la dette au capital total
• Ratio de la dette au capital total (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement par rapport à l’actif
• Ratio de la dette à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio de levier financier
• Intérêt ratio de couverture
• Ratio de couverture des frais fixes

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Walmart Inc.. Les ratios de rendement opérationnel décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Walmart Inc. et les actifs nécessaires au maintien des activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Ratio de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Ratio de chiffre d’affaires des créditeurs
• Ratio de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation des stocks
• Jours de rotation des comptes débiteurs
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes créditeurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Analyse des ratios de rentabilité
données trimestrielles

Mesure le revenu de Walmart Inc. par rapport à ses revenus et à son capital investi.

• Ratios de rentabilité (résumé)
• Ratio de marge bénéficiaire brute
• Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
• Ratio de marge bénéficiaire nette
• Rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE)
• Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Structure du compte de résultat

Composantes du compte de résultat (revenus et charges) indiquées en pourcentage du total des ventes.

Structure du bilan : passif et capitaux propres

Passifs et composantes des capitaux propres des actionnaires indiqués en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres des actionnaires.

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation d’une trésorerie de Walmart Inc. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du FCFE futur actualisé au taux de rendement requis des capitaux propres.

• Valeur intrinsèque des actions (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Ratios d’évaluation des actions ordinaires

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Walmart Inc. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation actuels
• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/résultat net (P/E)
• Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
• Ratio cours/revenus (P/S)
• Rapport prix/valeur comptable (P/BV)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ratio de ROE, de ROAet de marge bénéficiaire nette

Une approche visant à décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de Walmart Inc. comme le produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation de ROE en deux composantes
• Désagrégation de ROE en trois composantes
• Désagrégation de ROE en cinq composantes
• Désagrégation de ROA en deux composantes
• Désagrégation de ROA en quatre composantes
• Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette