Analyse des états financiers et évaluation des actions ordinaires

Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Linde plc après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
• Intérêts payés, nets d’impôt
• EV à FCFF ratio, courant
• EV par rapport à FCFF , données historiques

Cumul des régularisations

La qualité de l’information financière se rapporte à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par Linde plc reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer : mesure de la composante de la comptabilité d’exercice des Linde plc des bénéfices.

• Ratio des régularisations au bilan
• Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Structure du bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Passifs et composantes des capitaux propres exprimés en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.

Analyse du chiffre d’affaires

• Chiffre d’affaires tel que déclaré

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles

Une approche pour décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de Linde plc en tant que produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation de ROE en deux composantes
• Désagrégation des ROE en trois composantes
• Désagrégation de ROA en deux composantes

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’entreprise correspond à la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, des titres de créance et des actions privilégiées) moins la valeur de la trésorerie et des placements à court terme.

• Véhicule électrique actuel
• Historique des véhicules électriques

Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces des Linde plc au cours d’un exercice comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de carrière au solde de début figurant au bilan de Linde plc.

Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles

Mesure l’adéquation des ressources de trésorerie d’une Linde plc pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation des ressources de trésorerie d’une Linde plc pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Analyse des ratios d’activité à long terme

Mesure l’efficacité avec laquelle Linde plc génère des revenus à partir de ses investissements en immobilisations ou en actifs totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation net des immobilisations
• Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
• Ratio de rotation de l’actif total
• Taux de rotation des capitaux propres

Analyse des segments à présenter

Linde plc opère dans 4 segments : Amériques ; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) ; Asie et Pacifique Sud (APAC) ; et de l’ingénierie.

• Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
• Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
• Ventes
• Dotations aux amortissements
• Résultat d’exploitation
• Dépenses pour les actifs à long terme