Analyse des états financiers et évaluation des actions ordinaires

Bilan : passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants des créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Structure du compte de résultat

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires total.

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces des Oracle Corp. au cours d’un exercice comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de carrière au solde de début figurant au bilan de Oracle Corp..

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation des ressources de trésorerie d’une Oracle Corp. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

État du résultat global

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) des Oracle Corp. au cours d’une période donnée à la suite d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant d’investissements par les propriétaires et des distributions aux propriétaires.

État des résultats

Le compte de résultat rend compte de la performance de Oracle Corp., le résultat de ses activités d’exploitation.

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Oracle Corp.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Oracle Corp. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Taux de rotation des comptes fournisseurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes clients
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes fournisseurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles

Mesure l’efficacité avec laquelle Oracle Corp. génère des revenus à partir de ses investissements dans les immobilisations ou les actifs totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation net des immobilisations
• Ratio de rotation de l’actif total
• Ratio de rotation des capitaux propres

Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles

La technique d’évaluation relative détermine la valeur d’une Oracle Corp. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/bénéfice net (P/E)
• Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
• Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
• Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Bilan : actif

Les actifs indiquent les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Oracle Corp.

Analyse des segments à présenter

Oracle Corp. opère sur 3 segments : Cloud et activité licences ; Entreprise de quincaillerie ; et des Services.

• Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
• Revenus
• Marge