Analyse des états financiers et valorisation des actions ordinaires

Ratios d’évaluation des actions ordinaires

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Procter & Gamble Co.en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, le livre valeur et ventes.

• Ratios de valorisation actuels
• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Prix divisé par le revenu net (P/E)
• Prix divisé par le résultat d’exploitation (P/OP)
• Prix divisé par les revenus (P/S)
• Prix divisé par la valeur comptable (P/BV)

Structure du compte de résultat
données trimestrielles

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage des ventes totales.

Prix divisé par la valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio P / BV est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Procter & Gamble Co. et son taux de rendement réel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Produits ménagers et personnels
• Comparaison avec l’industrie : Produits de consommation courante

Valeur actuelle des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

L’approche d’évaluation du FCFF estime la valeur de l’entreprise comme la valeur actuelle du FCFF futur actualisé au coût moyen pondéré du capital (WACC).

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Taux de croissance FCFF (g)

Releve de revenue

Le compte de résultat (état des résultats) rend compte de la performance de Procter & Gamble Co., résultat de ses activités d’exploitation.

Bilan: passif et capitaux propres

Le passif et l’avoir des actionnaires présente les principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires et d’autres sources de capital générées en interne.