Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Valero Energy Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Bénéfice net (perte nette)	9,149)	11,879)	1,288)	(1,107)	2,784)
Dotation aux amortissements	2,701)	2,473)	2,405)	2,351)	2,255)
(Gain) perte sur remboursement anticipé et remboursement de la dette, montant net	(11)	(14)	193)	—)	—)
Ajustement de la valeur des stocks LCM	—)	—)	—)	(19)	—)
Perte de valeur d’actifs	—)	61)	—)	—)	—)
Gain sur la vente d’actifs	—)	—)	(62)	—)	—)
Charge d’impôt différé (avantage)	103)	50)	(126)	158)	234)
Créances, montant net	(387)	(1,619)	(4,382)	2,773)	(1,468)
Inventaires	(684)	(672)	(253)	1,007)	(385)
Dépenses payées d’avance et autres	(34)	(180)	(22)	101)	427)
(Augmentation) diminution des actifs circulants	(1,105)	(2,471)	(4,657)	3,881)	(1,426)
Comptes créditeurs	(169)	521)	6,301)	(4,068)	1,534)
Charges à payer	(50)	(5)	253)	48)	(27)
Impôts autres que les impôts sur le revenu à payer	(226)	98)	104)	37)	60)
Impôts sur les bénéfices à payer	(776)	231)	224)	(243)	153)
Augmentation (diminution) des passifs courants	(1,221)	845)	6,882)	(4,226)	1,720)
Variations des actifs et passifs courants	(2,326)	(1,626)	2,225)	(345)	294)
Variations des charges et crédits reportés et des autres activités d’exploitation, nettes	(387)	(249)	(64)	(90)	(36)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	80)	695)	4,571)	2,055)	2,747)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	9,229)	12,574)	5,859)	948)	5,531)
Dépenses d’investissement, hors entités à participation variable (VIE)	(665)	(788)	(513)	(1,014)	(1,627)
Diamond Green Diesel Holdings LLC (DGD)	(235)	(853)	(1,042)	(523)	(142)
Autres VIE	(11)	(40)	(110)	(251)	(225)
Dépenses d’investissement des VIE	(246)	(893)	(1,152)	(774)	(367)
Dépenses reportées de rotation et de catalyseurs, à l’exclusion des VIE	(946)	(1,030)	(787)	(623)	(762)
Dépenses reportées en délais d’exécution et coûts de catalyseur de DGD	(59)	(26)	(6)	(25)	(18)
Achats de titres de créance disponibles à la vente (AFS)	(276)	(100)	—)	—)	—)
Produit de la vente et échéances des titres de créance AFS	314)	5)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	32)	270)	—)	—)
Participations dans des coentreprises non consolidées	—)	(1)	(9)	(54)	(164)
Autres activités d’investissement, montant net	13)	(4)	38)	65)	(63)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,865)	(2,805)	(2,159)	(2,425)	(3,001)
Produit des émissions de titres de créance et des emprunts, hors VIE	1,750)	2,239)	1,446)	4,320)	1,892)
DGD	550)	809)	301)	—)	—)
Autres VIE	120)	105)	81)	250)	239)
Produit des emprunts de VIE	670)	914)	382)	250)	239)
Remboursements de dettes et obligations de location-financement, hors VIE	(2,125)	(5,067)	(2,849)	(490)	(1,805)
DGD	(480)	(823)	(180)	—)	—)
Autres VIE	(77)	(73)	(6)	(5)	(6)
Remboursements de dettes et obligations de location-financement des VIE	(557)	(896)	(186)	(5)	(6)
Primes de remboursement anticipé et de remboursement de dettes	(5)	(56)	(179)	—)	—)
Achats d’actions ordinaires pour la trésorerie	(5,136)	(4,577)	(27)	(156)	(777)
Paiements de dividendes sur actions ordinaires	(1,452)	(1,562)	(1,602)	(1,600)	(1,492)
Acquisition de parts ordinaires de VLP détenues par des intérêts publics	—)	—)	—)	—)	(950)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle	75)	265)	189)	—)	—)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(164)	(93)	(2)	(208)	(70)
Autres activités de financement, montant net	3)	(16)	(18)	(34)	(28)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(6,941)	(8,849)	(2,846)	2,077)	(2,997)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	139)	(180)	(45)	130)	68)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	562)	740)	809)	730)	(399)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	4,862)	4,122)	3,313)	2,583)	2,982)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	5,424)	4,862)	4,122)	3,313)	2,583)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Valero Energy Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Valero Energy Corp. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Valero Energy Corp. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont légèrement augmenté de 2022 à 2023.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

Tableau des flux de trésorerie