Analyse des états financiers et évaluation des actions ordinaires

Analyse des zones géographiques

Walt Disney Co. opère dans 3 régions : Amériques ; Europe; et l’Asie-Pacifique.

• Ratio de marge bénéficiaire de la zone
• Ratio de rendement de l’actif par zone
• Ratio de rotation des actifs de la zone
• Revenus
• Résultat opérationnel sectoriel
• Des actifs à longue durée de vie

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie qui consiste à calculer les taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut pas être éliminée par la diversification.

• Taux de rendement
• Variance et covariance
• Estimation systématique des risques (β)
• Taux de rendement attendu

Structure du bilan : actif

Les composantes de l’actif sont exprimées en pourcentage du total des actifs.

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Walt Disney Co.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Walt Disney Co. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Taux de rotation des comptes fournisseurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes clients
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes fournisseurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles

La technique d’évaluation relative détermine la valeur d’une Walt Disney Co. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/bénéfice net (P/E)
• Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
• Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
• Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Bilan : actif
Données trimestrielles

Les actifs font état des principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Walt Disney Co.

Bilan : actif

Les actifs font état des principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Walt Disney Co.

Cumul des régularisations

La qualité de l’information financière se rapporte à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par Walt Disney Co. reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer : mesure de la composante de la comptabilité d’exercice des Walt Disney Co. des bénéfices.

• Ratio des régularisations au bilan
• Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Analyse de l’endettement

• Dette totale (valeur comptable)
• Total de la dette (juste valeur)
• Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
• Frais d’intérêts encourus
• Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

État des résultats
Données trimestrielles

Le compte de résultat rend compte de la performance de Walt Disney Co., le résultat de ses activités d’exploitation.