Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Le profil de l’entreprise

Informations de base sur Philip Morris International Inc.

Tendances du cours des actions

Philip Morris International Inc. tendances du cours des actions estimées à l’aide d’une régression linéaire.

État des résultats

Le compte de résultat rend compte de la performance de Philip Morris International Inc., le résultat de ses activités d’exploitation.

État du résultat global 

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) des Philip Morris International Inc. au cours d’une période donnée à la suite d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant d’investissements par les propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan : actif

L’actif présente les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Philip Morris International Inc.

Bilan : passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants des créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie 

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces des Philip Morris International Inc. au cours d’un exercice comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de carrière au solde de début figurant au bilan de Philip Morris International Inc..

Structure du compte de résultat

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires total.

Structure du bilan : actif

Les composantes de l’actif sont exprimées en pourcentage du total des actifs.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Passifs et composantes des capitaux propres exprimés en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.

Analyse des ratios de rentabilité 

Mesure le revenu d’ Philip Morris International Inc. par rapport à ses revenus et à son capital investi.

• Ratios de rentabilité (résumé)
• Ratio de marge bénéficiaire brute
• Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
• Ratio de marge bénéficiaire nette
• Rendement des capitaux propres (ROE)
• Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation des ressources de trésorerie d’une Philip Morris International Inc. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de solvabilité 

Examine la structure du capital de Philip Morris International Inc. en fonction de la composition de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à s’acquitter de ses obligations en matière de dette et d’investissement à long terme.

• Ratios de solvabilité (résumé)
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
• Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement
• Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement financier
• Ratio de couverture des intérêts
• Taux de couverture des charges fixes

Analyse des ratios d’activité à court terme 

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Philip Morris International Inc.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Philip Morris International Inc. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Taux de rotation des comptes fournisseurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes clients
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes fournisseurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Analyse des ratios d’activité à long terme

Mesure l’efficacité avec laquelle Philip Morris International Inc. génère des revenus à partir de ses investissements en immobilisations ou en actifs totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation net des immobilisations
• Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
• Ratio de rotation de l’actif total
• Taux de rotation des capitaux propres

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette

Une approche pour décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de Philip Morris International Inc. en tant que produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation de ROE en deux composantes
• Désagrégation des ROE en trois composantes
• Désagrégation de ROE en cinq composantes
• Désagrégation de ROA en deux composantes
• Désagrégation des ROA en quatre composantes
• Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Analyse des zones géographiques

Philip Morris International Inc. opère dans 6 régions : Région Europe ; Asie du Sud et du Sud-Est, Communauté d’États indépendants, Moyen-Orient et Afrique (SSEA, CEI & MEA) ; Asie de l’Est, Australie et PMI Duty Free (EA, AU & PMI DF) ; Région Amériques ; Swedish Match ; et Bien-être et soins de santé.

• Ratio de marge bénéficiaire de la zone
• Ratio de rendement de l’actif par zone
• Ratio de rotation des actifs de la zone
• Ratio des dépenses d’investissement par rapport à l’amortissement
• Chiffre d’affaires net
• Bénéfice (perte) d’exploitation
• Dotation aux amortissements
• Dépenses en immobilisations
• Des actifs à longue durée de vie

Ratios d’évaluation des actions ordinaires

La technique d’évaluation relative détermine la valeur d’une Philip Morris International Inc. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation actuels
• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/bénéfice net (P/E)
• Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
• Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
• Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’entreprise correspond à la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, des titres de créance et des actions privilégiées) moins la valeur de la trésorerie et des placements à court terme.

• Véhicule électrique actuel
• Historique des véhicules électriques

Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre de bénéfices, il faut ajouter les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre avant intérêts est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

• Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
• EV à EBITDA ratio, courant
• EV par rapport à EBITDA , données historiques

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Philip Morris International Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
• Intérêts payés, nets d’impôt
• EV à FCFF ratio, courant
• EV par rapport à FCFF , données historiques

Rapport prix/FCFE (P/FCFE) 

Le ratio flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est le flux de trésorerie disponible pour les détenteurs de capitaux propres de Philip Morris International Inc. une fois que toutes les dépenses d’exploitation, les paiements d’intérêts et de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
• Rapport prix/ FCFE , courant
• Rapport prix/ FCFE , historique

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie qui consiste à calculer les taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut pas être éliminée par la diversification.

• Taux de rendement
• Variance et covariance
• Estimation systématique des risques (β)
• Taux de rendement attendu

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action ordinaire émise de Philip Morris International Inc. comme la valeur actualisée de tous les dividendes futurs.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du dividende (g)

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Sélection de données financières
depuis 2008 

Principaux états financiers de Philip Morris International Inc..

• État des résultats
• Bilan : actif
• Bilan : passif et capitaux propres
• Tableau des flux de trésorerie
• Données par action

Ratio de marge bénéficiaire nette
depuis 2008

Le ratio de rentabilité de Philip Morris International Inc. calculé en divisant le bénéfice net par le chiffre d’affaires.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2008 

Le ratio de rentabilité de Philip Morris International Inc. calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le chiffre d’affaires.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents

Rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2008

Le ratio de rentabilité de Philip Morris International Inc. calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2008

Le ratio de rentabilité du Philip Morris International Inc. calculé en divisant le bénéfice net par le total de l’actif.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio de liquidité actuel
depuis 2008

Le ratio de liquidité des Philip Morris International Inc. calculé en divisant l’actif à court terme par le passif à court terme.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2008

Le ratio de solvabilité de Philip Morris International Inc. calculé en divisant le total de la dette par le total des capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio de rotation de l’actif total
depuis 2008

Le ratio d’activité de Philip Morris International Inc. calculé en divisant le chiffre d’affaires total par le total des actifs.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2008 

Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de Philip Morris International Inc. paie par dollar de bénéfice actuel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2008

Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2008

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Philip Morris International Inc. et son taux de rendement réel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
depuis 2008

L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Food, Beverage & Tobacco
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Staples

Analyse du chiffre d’affaires

Analyse de l’endettement

• Dette totale (valeur comptable)
• Total de la dette (juste valeur)
• Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Cumul des régularisations

La qualité de l’information financière se rapporte à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par Philip Morris International Inc. reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer : mesure de la composante de la comptabilité d’exercice des Philip Morris International Inc. des bénéfices.

• Ratio des régularisations au bilan
• Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie