GE Aerospace (NYSE:GE)

Le profil de l’entreprise

Informations de base sur GE Aerospace

Tendances du cours des actions

GE Aerospace tendances des cours des actions estimées à l’aide d’une régression linéaire.

État des résultats 

Le compte de résultat (état des résultats) rend compte de la performance de GE Aerospace, le résultat de ses activités opérationnelles.

État du résultat global

Le résultat étendu est la variation des capitaux propres (actifs nets) des GE Aerospace au cours d’une période à partir d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan : actif 

Les actifs font état des principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par GE Aerospace.

Bilan : passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants des créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de fonds et les paiements en espèces des GE Aerospace au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de clôture au solde d’ouverture figurant au bilan de GE Aerospace.

Structure du compte de résultat 

Composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires total.

Structure du bilan : actif

Les composantes de l’actif sont exprimées en pourcentage du total des actifs.

Structure du bilan : passif et capitaux propres

Passifs et composantes des capitaux propres exprimés en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.

Analyse des ratios de rentabilité

Mesure le revenu d’ GE Aerospace par rapport à ses revenus et au capital investi.

• Ratios de rentabilité (résumé)
• Ratio de marge bénéficiaire brute
• Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
• Ratio de marge bénéficiaire nette
• Rendement des capitaux propres (ROE)
• Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation d’une trésorerie de GE Aerospace pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de solvabilité

Examine la structure du capital d’ GE Aerospace en fonction de la combinaison de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à s’acquitter de ses obligations à long terme en matière de dette et d’investissement.

• Ratios de solvabilité (résumé)
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
• Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
• Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement
• Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement financier
• Ratio de couverture des intérêts
• Taux de couverture des charges fixes

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de GE Aerospace. Les ratios de performance opérationnelle décrivent la relation entre le niveau d’exploitation des GE Aerospace et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Taux de rotation des comptes fournisseurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes clients
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes fournisseurs
• Cycle de conversion de trésorerie

Analyse des ratios d’activité à long terme

Mesure l’efficacité avec laquelle GE Aerospace génère des revenus à partir de ses investissements dans des immobilisations ou des actifs totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation net des immobilisations
• Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
• Ratio de rotation de l’actif total
• Taux de rotation des capitaux propres

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette

Approche de décomposition du ratio de rendement des capitaux propres, du ratio de rendement de l’actif et du ratio de la marge bénéficiaire nette de GE Aerospace comme produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation de ROE en deux composantes
• Désagrégation des ROE en trois composantes
• Désagrégation de ROE en cinq composantes
• Désagrégation de ROA en deux composantes
• Désagrégation des ROA en quatre composantes
• Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Analyse des segments à présenter 

GE Aerospace opère dans 3 segments : l’aérospatiale ; Énergie renouvelable; et Puissance.

• Ratio de marge bénéficiaire sectorielle
• Ratio de rendement sectoriel de l’actif
• Ratio de rotation des actifs sectoriels
• Ratio dépenses d’investissement/amortissements sectoriels
• Revenus
• Résultat sectoriel
• Actif
• Ajouts d’immobilisations corporelles
• Dotations aux amortissements

Analyse des zones géographiques

GE Aerospace opère dans 5 régions : États-Unis ; Europe; Asie; Amériques; et d’autres émissions mondiales.

• Ratio de rotation des actifs de la zone
• Revenus
• Actif

Ratios d’évaluation des actions ordinaires 

La technique d’évaluation relative détermine la valeur d’ GE Aerospace en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation actuels
• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/bénéfice net (P/E)
• Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
• Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
• Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’entreprise correspond à la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, des titres de créance et des actions privilégiées) moins la valeur de la trésorerie et des placements à court terme.

• Véhicule électrique actuel
• Historique des véhicules électriques

Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre de bénéfices, il faut ajouter les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre avant intérêts est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

• Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
• EV à EBITDA ratio, courant
• EV par rapport à EBITDA , données historiques

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capitaux de GE Aerospace une fois que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires dans le fonds de roulement et le capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
• Intérêts payés, nets d’impôt
• EV à FCFF ratio, courant
• EV par rapport à FCFF , données historiques

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Le flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est le flux de trésorerie disponible pour les détenteurs d’ GE Aerospace une fois que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires dans le fonds de roulement et le capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
• Rapport prix/ FCFE , courant
• Rapport prix/ FCFE , historique

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie qui consiste à calculer les taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut pas être éliminée par la diversification.

• Taux de rendement
• Variance et covariance
• Estimation systématique des risques (β)
• Taux de rendement attendu

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action ordinaire émise de GE Aerospace comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du dividende (g)

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation des FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actualisée des FCFE futurs actualisés au taux de rendement des capitaux propres requis.

• Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Sélection de données financières
depuis 2005

Principaux comptes de GE Aerospace.

• État des résultats
• Bilan : actif
• Bilan : passif et capitaux propres
• Tableau des flux de trésorerie
• Données par action

Ratio de marge bénéficiaire nette
depuis 2005 

Ratio de rentabilité de GE Aerospace calculé en divisant le bénéfice net par le chiffre d’affaires.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de GE Aerospace est calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2005 

Le ratio de rentabilité de GE Aerospace est calculé en divisant le bénéfice net par le total de l’actif.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio de liquidité actuel
depuis 2005

Ratio de liquidité de GE Aerospace calculé en divisant l’actif à court terme par le passif à court terme.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2005

Le ratio de solvabilité de GE Aerospace calculé en divisant la dette totale par le total des capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio de rotation de l’actif total
depuis 2005 

Le ratio d’activité de GE Aerospace calculé en divisant le chiffre d’affaires total par le total des actifs.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005

Le ratio cours/bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de GE Aerospace paie par dollar de bénéfice actuel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’ GE Aerospace et son taux de rendement réel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
depuis 2005

L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel : Capital Goods
• Comparaison avec l’industrie : Industrials

Analyse du chiffre d’affaires 

Analyse de l’endettement

• Dette totale (valeur comptable)
• Total de la dette (juste valeur)
• Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Cumul des régularisations 

La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle GE Aerospace a présenté ses états financiers et à sa performance opérationnelle et à leur utilité pour la prévision des flux de trésorerie futurs.
Régularisations agrégées dérivant des mesures de la composante régularisation des bénéfices de GE Aerospace .

• Ratio des régularisations au bilan
• Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie