Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Workday Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont globalement connu une amélioration significative entre 2020 et 2024, avant de se stabiliser en 2025. Le ratio de liquidité actuel est passé de 1.04 en 2020 à un pic de 1.97 en 2024, indiquant une position de liquidité plus solide. Ce ratio traduit la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants, et son augmentation témoigne d'une amélioration de cette capacité.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour une mesure plus stricte de la liquidité, a suivi une tendance similaire, passant de 0.95 en 2020 à 1.87 en 2024. La croissance de ce ratio indique une augmentation de la disponibilité immédiate des ressources pour couvrir les dettes à court terme.
Quant au ratio de liquidité de trésorerie, qui considere uniquement la trésorerie et les équivalents de trésorerie, il a évolué de 0.65 en 2020 à 1.55 en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de la trésorerie disponible pour faire face aux obligations immédiates. En 2025, ces ratios se stabilisent légèrement ou diminuent marginalement, mais restent à un niveau élevé par rapport à 2020, renforçant l'idée d'une gestion efficace de la liquidité au fil du temps.
Ratio de liquidité actuel
Workday Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 10,545) | 9,939) | 8,108) | 5,214) | 4,802) | 3,095) | |
| Passif à court terme | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 10,545 ÷ 5,548 = 1.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur des actifs circulants a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 3 095 millions de dollars en 2020 à 10 545 millions en 2025. Cette augmentation soutenue indique une expansion du fonds de roulement de l'entreprise, suggérant une croissance de ses ressources à court terme pour financer ses opérations et investissements futurs.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également augmenté, passant de 2 969 millions de dollars en 2020 à 5 548 millions en 2025. Cependant, cette croissance est moins régulière et présente une légère fluctuation entre 2022 et 2023, où la valeur diminue de 5 068 à 4 628 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025. La croissance globale du passif à court terme accompagne celle de l’actif circulant, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise en parallèle de son augmentation des liquidités et ressources à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la hausse, passant de 1,04 en 2020 à un pic de 1,97 en 2024, avant de se stabiliser légèrement à 1,9 en 2025. Ce ratio supérieur à 1 indique que l'entreprise dispose généralement d’une capacité suffisante pour couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. La progression de ce ratio suggère une amélioration significative de la liquidité relative de l'entreprise, renforçant sa position de liquidité et sa capacité à répondre à ses obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Workday Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| Négociables | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| Clients, clients et autres créances, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 1,950) | 1,639) | 1,570) | 1,243) | 1,032) | 878) | |
| Total des actifs rapides | 9,967) | 9,452) | 7,691) | 4,887) | 4,568) | 2,822) | |
| Passif à court terme | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 9,967 ÷ 5,548 = 1.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides montre une croissance constante au cours de la période analysée. Il passe de 2 822 millions de dollars en 2020 à 9 967 millions de dollars en 2025, soit une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration notable de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une gestion efficace de ses actifs liquides et facilement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une augmentation, passant de 2 969 millions de dollars en 2020 à 5 548 millions de dollars en 2025. Bien que cette croissance soit moins rapide que celle des actifs rapides, elle indique une augmentation de l'engagement à court terme de l'entreprise, qui doit être surveillée pour évaluer la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide dépasse généralement 1, ce qui indique une capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs liquides. Il passe de 0,95 en 2020 à 1,66 en 2023 pour se stabiliser à 1,8 en 2025. La forte progression du ratio, notamment entre 2021 et 2023, reflète une amélioration significative de la position de liquidité de l'entreprise, renforcée par la croissance des actifs rapides plus rapide que celle du passif à court terme. Cette évolution suggère une gestion prudentielle et une augmentation de la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Workday Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| Négociables | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| Total de la trésorerie | 8,017) | 7,813) | 6,121) | 3,644) | 3,536) | 1,945) | |
| Passif à court terme | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,017 ÷ 5,548 = 1.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période étudiée, passant de 1 945 millions de dollars au début de 2020 à 8 017 millions de dollars en janvier 2025. Cette augmentation significative reflète une amélioration substantielle de la liquidité et de la capacité à générer des flux de trésorerie positifs sur plusieurs années.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière régulière, passant de 2 969 millions de dollars en janvier 2020 à 5 548 millions de dollars en janvier 2025. Cette tendance indique une augmentation des obligations à court terme, qui pourrait résulter d'une expansion opérationnelle ou d'une gestion accrue des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance à la hausse, passant de 0,65 en janvier 2020 à un pic de 1,55 en janvier 2024, avant de légèrement diminuer à 1,45 en janvier 2025. Cette évolution souligne une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, en particulier à partir de 2021, où le ratio a dépassé la seuil de 1, indiquant une position de liquidité plus solide.
- Analyse générale
- Les données révèlent une situation de croissance continue des liquidités de l'entreprise, marquée par une augmentation importante de la trésorerie. La gestion des obligations à court terme semble également s'être renforcée, renforçant la solvabilité à court terme. La progression du ratio de liquidité témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à satisfaire ses dettes immédiates, tout en maintenant une réserve de trésorerie substantielle. La légère baisse du ratio en 2025, malgré la croissance absolue de la trésorerie, pourrait indiquer une augmentation proportionnelle ou plus rapide des passifs à court terme cette année-là. Globalement, ces tendances suggèrent une situation financière renforcée et une gestion prudente de la liquidité.