Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Vertex Pharmaceuticals Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période étudiée. Après une augmentation notable en 2020 et 2021, une forte diminution est observée en 2023, suivie d’une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une croissance soutenue jusqu'en 2021, atteignant son apogée à 1 099 600 milliers de dollars US. Une baisse drastique est ensuite constatée en 2023 (-3 593 600 milliers de dollars US), avant une remontée progressive en 2024 et 2025, sans toutefois retrouver les niveaux précédents.
- Charge de rémunération à base d’actions
- Cette charge a montré une tendance à la hausse globale, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée à partir de 2021, atteignant 194 900 milliers de dollars US en 2025, ce qui suggère une politique de rémunération basée sur des actions plus importante.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 26 821 milliers de dollars US en mars 2020 à 54 000 milliers de dollars US en décembre 2024. Cette augmentation peut indiquer des investissements continus dans des actifs corporels.
- Charge de dépréciation d’immobilisations incorporelles
- Une charge significative de dépréciation d’immobilisations incorporelles de 379 000 milliers de dollars US est apparue en septembre 2023, ce qui pourrait indiquer une réévaluation de la valeur de certains actifs incorporels.
- Impôts différés
- Les impôts différés présentent une forte volatilité, alternant entre des valeurs positives et négatives importantes. Les fluctuations importantes suggèrent des changements dans les estimations des avantages fiscaux futurs ou des ajustements liés aux pertes fiscales reportables.
- (Gains) pertes sur titres de participation
- Cette ligne présente également une volatilité importante, avec des gains et des pertes significatifs. Les fluctuations suggèrent des activités de gestion de portefeuille ou des changements dans la valeur des investissements.
- Augmentation (diminution) de la juste valeur de la contrepartie éventuelle
- Les variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont relativement faibles, mais présentent une tendance négative à partir de septembre 2020, avec une forte diminution en juin 2022.
- Autres éléments hors trésorerie, montant net
- Cette ligne montre une volatilité importante, avec des valeurs positives et négatives. Les fluctuations suggèrent des ajustements comptables significatifs qui n'affectent pas directement les flux de trésorerie.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont été globalement positifs sur la période, mais ont connu des fluctuations importantes. Une baisse notable est observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024 et 2025.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement ont été généralement négatifs, ce qui indique des investissements importants dans des actifs à long terme. Une diminution significative est observée en 2023, suivie d’une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été négatifs sur la majorité de la période, ce qui suggère que l’entreprise a principalement utilisé des fonds pour racheter des actions ou verser des dividendes. Une forte diminution est observée en 2023.
En résumé, l’entreprise a connu une forte volatilité de ses résultats financiers, notamment en 2023. Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation restent globalement positifs, mais les activités d’investissement et de financement ont eu un impact significatif sur la trésorerie globale.