Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Vertex Pharmaceuticals Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données financières révèle une rentabilité globale stable, malgré une perturbation majeure observée au deuxième trimestre 2024, marquée par un bénéfice net négatif de 3,59 milliards de dollars. En dehors de cet événement exceptionnel, le bénéfice net suit une trajectoire ascendante, évoluant de 653 millions de dollars au premier trimestre 2021 pour atteindre des sommets dépassant le milliard de dollars entre 2023 et 2026.
- Flux de trésorerie opérationnels
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation sont généralement robustes et corrélés aux résultats nets. Une chute drastique est enregistrée au deuxième trimestre 2024, avec un flux négatif de 3,75 milliards de dollars, suivie d'un rétablissement rapide pour atteindre 1,43 milliard de dollars au premier trimestre 2026.
- Charges et amortissements
- Une croissance régulière est observée pour les charges de rémunération à base d'actions et les dotations aux amortissements. Ces dernières sont passées de 28,8 millions de dollars au premier trimestre 2021 à 55,9 millions de dollars au premier trimestre 2026, témoignant d'une expansion de la base d'actifs physiques.
- Stratégie d'investissement
- Les activités d'investissement sont caractérisées par une gestion active de titres de créance disponibles à la vente, avec des volumes d'achats et de ventes fluctuants et importants. Les investissements en immobilisations corporelles sont constants, avec une tendance à l'augmentation, atteignant un pic de 149 millions de dollars au troisième trimestre 2025.
- Activités de financement
- Le flux de trésorerie lié au financement demeure quasi systématiquement négatif. Cette tendance est principalement portée par une politique soutenue de rachats d'actions ordinaires, dont l'intensité a culminé au troisième trimestre 2025 avec un montant de 1,07 milliard de dollars.
- Évolutions du fonds de roulement
- Les variations de l'actif et du passif d'exploitation présentent une forte volatilité. On note une augmentation progressive de l'absorption de trésorerie liée aux inventaires, les valeurs passant de -22,8 millions de dollars début 2021 à des niveaux oscillant entre -77 et -182 millions de dollars sur la période 2023-2026.