Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité révèle une tendance générale à la baisse entre mars 2022 et septembre 2025, suivie d'une phase de reprise modérée jusqu'en mars 2026.
- Ratio de liquidité actuel
- Cet indicateur a atteint un maximum de 4,83 en décembre 2022 avant d'amorcer une diminution constante, atteignant son point le plus bas à 2,36 en septembre 2025. Une tendance à la hausse est observée sur le dernier trimestre, portant le ratio à 3,02 en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- La trajectoire est similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec un sommet de 4,46 en décembre 2022 et un creux à 1,84 en septembre 2025. Le ratio a ensuite progressé pour s'établir à 2,38 au 31 mars 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a enregistré la baisse la plus marquée, passant de 3,93 en décembre 2022 à 1,4 en septembre 2025. Une remontée a été constatée à partir de décembre 2025 pour atteindre 1,87 en mars 2026.
La diminution concomitante des trois ratios suggère une réduction des actifs liquides ou une augmentation des passifs à court terme sur la majeure partie de la période. Malgré cette contraction, les valeurs demeurent systématiquement supérieures à l'unité, ce qui indique que la capacité de l'entité à couvrir ses obligations financières immédiates reste assurée.
Ratio de liquidité actuel
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 11,730,300) | 11,201,000) | 10,569,600) | 10,427,900) | 10,008,800) | 9,596,400) | 9,804,100) | 8,941,600) | 13,288,700) | 14,144,200) | 14,695,800) | 13,872,900) | 12,965,700) | 13,234,800) | 12,271,000) | 11,503,500) | 10,361,300) | ||||||
| Passif à court terme | 3,880,600) | 3,861,200) | 4,475,300) | 4,138,400) | 3,783,200) | 3,564,600) | 3,973,100) | 3,547,200) | 3,795,900) | 3,547,400) | 3,599,400) | 3,352,100) | 3,026,200) | 2,742,100) | 2,609,300) | 2,556,200) | 2,180,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 3.02 | 2.90 | 2.36 | 2.52 | 2.65 | 2.69 | 2.47 | 2.52 | 3.50 | 3.99 | 4.08 | 4.14 | 4.28 | 4.83 | 4.70 | 4.50 | 4.75 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.80 | 0.67 | 0.72 | 0.74 | 0.76 | 0.66 | 0.65 | 0.81 | 0.94 | 0.87 | 0.96 | 0.89 | 0.96 | 0.96 | 0.93 | 0.84 | 0.82 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.14 | 1.28 | 1.31 | 1.17 | 1.26 | 1.32 | 1.26 | 1.42 | 1.65 | 2.86 | 2.77 | 3.14 | 1.41 | 1.68 | 1.53 | 1.44 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.42 | 1.26 | 1.27 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.43 | 1.18 | 1.39 | 1.42 | 1.25 | 1.42 | 1.44 | 1.32 | ||||||
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.87 | 1.52 | 1.62 | 1.43 | 1.40 | 1.37 | 1.43 | 1.85 | 1.68 | 2.26 | 2.08 | 1.89 | 1.89 | 1.78 | 1.75 | 1.68 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.50 | 1.58 | 1.55 | 1.28 | 1.37 | 1.15 | 1.27 | 1.11 | 1.35 | 0.94 | 1.05 | 1.13 | 1.30 | 1.05 | 1.13 | 1.10 | 1.27 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.97 | 1.55 | 1.45 | 1.32 | 1.37 | 1.60 | 1.26 | 1.14 | 1.08 | 1.43 | 1.34 | 1.02 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.43 | 1.48 | ||||||
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.03 | 1.07 | 1.01 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.07 | 1.17 | 1.16 | 1.21 | 1.12 | 1.07 | 0.99 | 1.43 | 1.42 | 1.39 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 1.30 | 1.54 | 1.66 | 1.42 | 1.41 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.25 | 1.25 | 1.38 | 1.28 | 1.44 | 1.47 | 1.46 | 1.39 | 1.40 | ||||||
| Pfizer Inc. | 1.25 | 1.16 | 1.28 | 1.16 | 1.26 | 1.17 | 1.00 | 0.86 | 1.05 | 0.91 | 2.38 | 2.12 | 1.37 | 1.22 | 1.59 | 1.42 | 1.39 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.57 | 4.13 | 4.06 | 4.60 | 4.93 | 4.73 | 5.28 | 5.44 | 5.27 | 5.69 | 5.18 | 5.45 | 5.45 | 5.06 | 5.36 | 5.12 | 4.76 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.53 | 1.89 | 1.50 | 1.93 | 1.77 | 1.66 | 1.63 | 1.72 | 1.70 | 1.75 | 1.63 | 1.42 | 1.27 | 1.48 | 1.74 | 1.65 | 1.56 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 11,730,300 ÷ 3,880,600 = 3.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une modification structurelle de la liquidité sur la période observée. On note une phase de croissance des actifs circulants suivie d'une correction importante, concomitamment à une augmentation régulière des passifs à court terme.
- Actifs circulants
- L'actif circulant a connu une progression constante entre mars 2022 et septembre 2023, atteignant un maximum de 14,70 milliards USD. Une diminution brutale est enregistrée au premier semestre 2024, avec un point bas à 8,94 milliards USD en juin 2024. Par la suite, une tendance à la reprise s'est installée, portant la valeur à 11,73 milliards USD en mars 2026.
- Passifs à court terme
- Les passifs à court terme présentent une tendance haussière globale, évoluant de 2,18 milliards USD en mars 2022 à 3,88 milliards USD en mars 2026. Le niveau le plus élevé a été atteint en septembre 2025 avec 4,48 milliards USD, indiquant un accroissement soutenu des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité a suivi une trajectoire descendante, passant de 4,75 en mars 2022 à 2,36 en septembre 2025. Cette contraction s'explique par l'augmentation des passifs et la réduction ponctuelle des actifs circulants en 2024. Une stabilisation et une légère remontée sont observées en fin de période, le ratio s'établissant à 3,02 en mars 2026.
Ratio de liquidité rapide
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,492,900) | 5,084,800) | 4,939,600) | 4,972,200) | 4,674,700) | 4,569,600) | 5,239,200) | 4,580,100) | 9,158,000) | 10,369,100) | 11,110,200) | 10,151,100) | 9,289,900) | 10,504,000) | 9,171,500) | 8,702,200) | 7,600,100) | ||||||
| Négociables | 1,753,800) | 1,523,300) | 1,347,400) | 1,410,600) | 1,526,500) | 1,546,300) | 1,285,300) | 1,215,400) | 1,013,300) | 849,200) | 818,000) | 1,085,200) | 1,124,200) | 274,500) | 599,200) | 551,200) | 638,000) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 1,996,100) | 2,052,800) | 1,946,400) | 1,893,500) | 1,805,100) | 1,609,400) | 1,750,600) | 1,656,100) | 1,793,200) | 1,563,400) | 1,538,700) | 1,556,200) | 1,547,800) | 1,442,200) | 1,385,200) | 1,332,900) | 1,292,800) | ||||||
| Total des actifs rapides | 9,242,800) | 8,660,900) | 8,233,400) | 8,276,300) | 8,006,300) | 7,725,300) | 8,275,100) | 7,451,600) | 11,964,500) | 12,781,700) | 13,466,900) | 12,792,500) | 11,961,900) | 12,220,700) | 11,155,900) | 10,586,300) | 9,530,900) | ||||||
| Passif à court terme | 3,880,600) | 3,861,200) | 4,475,300) | 4,138,400) | 3,783,200) | 3,564,600) | 3,973,100) | 3,547,200) | 3,795,900) | 3,547,400) | 3,599,400) | 3,352,100) | 3,026,200) | 2,742,100) | 2,609,300) | 2,556,200) | 2,180,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.38 | 2.24 | 1.84 | 2.00 | 2.12 | 2.17 | 2.08 | 2.10 | 3.15 | 3.60 | 3.74 | 3.82 | 3.95 | 4.46 | 4.28 | 4.14 | 4.37 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.52 | 0.41 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.42 | 0.43 | 0.59 | 0.72 | 0.63 | 0.71 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.57 | 0.52 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.85 | 0.73 | 0.82 | 0.82 | 0.74 | 0.81 | 0.80 | 0.75 | 0.84 | 0.99 | 2.41 | 2.34 | 2.62 | 0.95 | 1.17 | 0.99 | 0.90 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.04 | 0.94 | 0.99 | 0.91 | 0.94 | 0.91 | 0.84 | 0.78 | 0.78 | 1.04 | 0.77 | 0.94 | 1.01 | 0.87 | 0.98 | 1.07 | 1.03 | ||||||
| Danaher Corp. | 1.28 | 1.25 | 0.84 | 0.96 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 1.34 | 1.18 | 1.76 | 1.52 | 1.34 | 1.30 | 1.19 | 1.13 | 1.08 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.72 | 0.78 | 0.73 | 0.53 | 0.57 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.67 | 0.52 | 0.58 | 0.63 | 0.79 | 0.62 | 0.70 | 0.66 | 0.77 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.31 | 1.06 | 1.01 | 0.89 | 1.00 | 1.20 | 0.82 | 0.69 | 0.72 | 1.06 | 0.98 | 0.78 | 0.95 | 0.99 | 0.96 | 1.06 | 1.06 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.68 | 0.96 | 0.78 | 0.70 | 0.77 | 0.84 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.81 | 0.71 | 1.10 | 1.09 | 1.06 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.66 | 0.93 | 1.06 | 0.79 | 0.80 | 0.84 | 0.88 | 0.88 | 0.68 | 0.68 | 0.83 | 0.74 | 0.90 | 0.93 | 0.90 | 0.85 | 0.84 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.69 | 0.80 | 0.67 | 0.80 | 0.74 | 0.56 | 0.42 | 0.57 | 0.50 | 1.78 | 1.59 | 0.88 | 0.80 | 1.18 | 1.02 | 0.95 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.84 | 3.28 | 3.19 | 3.57 | 3.90 | 3.86 | 4.34 | 4.43 | 4.40 | 4.82 | 4.31 | 4.53 | 4.54 | 4.16 | 4.37 | 4.20 | 3.95 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.97 | 1.36 | 0.95 | 1.29 | 1.20 | 1.14 | 1.13 | 1.24 | 1.19 | 1.27 | 1.13 | 0.89 | 0.80 | 1.06 | 1.06 | 0.98 | 0.97 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 9,242,800 ÷ 3,880,600 = 2.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution contrastée entre les actifs liquides et les obligations à court terme sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Total des actifs rapides
- Une progression constante est observée entre mars 2022 et septembre 2023, atteignant un pic de 13,47 milliards de dollars. Cette tendance s'inverse brutalement au deuxième trimestre 2024 avec une chute à 7,45 milliards de dollars. La période suivante est marquée par une reprise graduelle, les actifs remontant à 9,24 milliards de dollars en mars 2026.
- Passif à court terme
- Les engagements à court terme affichent une tendance générale à la hausse, passant de 2,18 milliards de dollars au début de la période à un sommet de 4,48 milliards de dollars en septembre 2025. Une légère contraction est enregistrée vers la fin de l'exercice, stabilisant le passif à 3,88 milliards de dollars en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio a connu une érosion progressive, chutant de 4,37 en mars 2022 pour atteindre un point bas de 1,84 en juin 2025. Cette baisse s'explique par la combinaison de la réduction des actifs rapides en 2024 et de l'augmentation continue du passif. Toutefois, le ratio demeure supérieur à 1,0 durant toute la période, avant de remonter à 2,38 en mars 2026, confirmant la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,492,900) | 5,084,800) | 4,939,600) | 4,972,200) | 4,674,700) | 4,569,600) | 5,239,200) | 4,580,100) | 9,158,000) | 10,369,100) | 11,110,200) | 10,151,100) | 9,289,900) | 10,504,000) | 9,171,500) | 8,702,200) | 7,600,100) | ||||||
| Négociables | 1,753,800) | 1,523,300) | 1,347,400) | 1,410,600) | 1,526,500) | 1,546,300) | 1,285,300) | 1,215,400) | 1,013,300) | 849,200) | 818,000) | 1,085,200) | 1,124,200) | 274,500) | 599,200) | 551,200) | 638,000) | ||||||
| Total de la trésorerie | 7,246,700) | 6,608,100) | 6,287,000) | 6,382,800) | 6,201,200) | 6,115,900) | 6,524,500) | 5,795,500) | 10,171,300) | 11,218,300) | 11,928,200) | 11,236,300) | 10,414,100) | 10,778,500) | 9,770,700) | 9,253,400) | 8,238,100) | ||||||
| Passif à court terme | 3,880,600) | 3,861,200) | 4,475,300) | 4,138,400) | 3,783,200) | 3,564,600) | 3,973,100) | 3,547,200) | 3,795,900) | 3,547,400) | 3,599,400) | 3,352,100) | 3,026,200) | 2,742,100) | 2,609,300) | 2,556,200) | 2,180,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.87 | 1.71 | 1.40 | 1.54 | 1.64 | 1.72 | 1.64 | 1.63 | 2.68 | 3.16 | 3.31 | 3.35 | 3.44 | 3.93 | 3.74 | 3.62 | 3.78 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.22 | 0.12 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.31 | 0.44 | 0.34 | 0.38 | 0.27 | 0.24 | 0.31 | 0.36 | 0.25 | 0.19 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.48 | 0.36 | 0.43 | 0.39 | 0.38 | 0.52 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.60 | 2.05 | 2.00 | 2.22 | 0.59 | 0.80 | 0.57 | 0.51 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.46 | 0.59 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.36 | 0.29 | 0.37 | 0.55 | 0.33 | 0.43 | 0.49 | 0.42 | 0.48 | 0.63 | 0.66 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.76 | 0.68 | 0.24 | 0.44 | 0.30 | 0.31 | 0.36 | 0.35 | 0.90 | 0.71 | 1.31 | 1.02 | 0.85 | 0.71 | 0.64 | 0.53 | 0.49 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.14 | 0.21 | 0.24 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.10 | 0.11 | 0.14 | 0.22 | 0.12 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.81 | 0.65 | 0.60 | 0.47 | 0.64 | 0.83 | 0.43 | 0.26 | 0.36 | 0.64 | 0.57 | 0.48 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.61 | 0.62 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.68 | 0.49 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.42 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.21 | 0.51 | 0.64 | 0.33 | 0.37 | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.22 | 0.28 | 0.38 | 0.27 | 0.45 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.40 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.38 | 0.37 | 0.41 | 0.35 | 0.48 | 0.48 | 0.23 | 0.16 | 0.29 | 0.27 | 1.42 | 1.29 | 0.55 | 0.54 | 0.82 | 0.70 | 0.61 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.97 | 1.91 | 2.04 | 2.34 | 2.28 | 2.68 | 2.80 | 2.94 | 3.17 | 2.75 | 2.88 | 2.89 | 2.46 | 2.44 | 2.49 | 2.34 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.22 | 0.67 | 0.24 | 0.50 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.60 | 0.52 | 0.58 | 0.43 | 0.22 | 0.22 | 0.50 | 0.26 | 0.17 | 0.23 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 7,246,700 ÷ 3,880,600 = 1.87
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L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle des évolutions significatives dans la structure de liquidité et l'endettement à court terme.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a suivi une phase de croissance continue entre mars 2022 et septembre 2023, atteignant un sommet de 11,9 milliards de dollars. Une contraction majeure est observée entre mars 2024 et juin 2024, période durant laquelle les liquidités sont passées de 10,2 milliards à 5,8 milliards de dollars. Après ce recul, une phase de stabilisation et de légère reprise s'est instaurée, portant le solde à 7,2 milliards de dollars en mars 2026.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance haussière quasi constante sur l'ensemble de la période. Les obligations à court terme sont passées de 2,2 milliards de dollars en mars 2022 à un pic de 4,5 milliards de dollars en septembre 2025. Cette augmentation progressive indique une hausse des engagements financiers immédiats de l'entité.
- Dynamique du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a amorcé une trajectoire descendante, partant d'un niveau élevé de 3,78 en mars 2022. Une chute brutale est enregistrée au deuxième trimestre 2024, le ratio tombant à 1,63, conséquence directe de la baisse concomitante de la trésorerie et de la hausse des passifs. Le point le plus bas est atteint en septembre 2025 avec un ratio de 1,4, avant d'amorcer un redressement pour atteindre 1,87 en mars 2026.