Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité, notamment le ratio de liquidité actuel, ont montré une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022. Le ratio de liquidité actuel est passé d'environ 3,54 en mars 2020 à un pic de 4,83 en décembre 2021, avant de connaître une légère baisse pour atteindre environ 4,14 au troisième trimestre 2022. Par la suite, une diminution progressive est observée, avec un ratio de 3,5 au troisième trimestre 2023, puis une réduction notable à 2,52 au premier trimestre 2024. La tendance indique une amélioration initiale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, suivie d'une dégradation à partir de 2023, probablement liée à une réduction de la liquidité disponible ou à une augmentation des obligations à court terme.
- Profondeur de la liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, avec une croissance jusqu'à un maximum d'environ 4,46 en décembre 2021. Après cette période, une baisse progressive est observée, passant à environ 3,02 en mars 2024. La diminution indique une réduction de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks, témoignant éventuellement d’un changement dans la composition ou la liquidité de ses actifs rapides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité immédiate en fonction de la trésorerie disponible, a également augmenté jusqu'à un maximum de 3,93 en décembre 2021. À partir de ce point, il a connu une baisse continue, atteignant environ 1,54 en septembre 2024. La baisse significative dans ce ratio suggère que la proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme a diminué de façon notable, ce qui pourrait refléter une utilisation accrue de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements, ou une diminution des réserves de trésorerie.%
Ratio de liquidité actuel
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant de l'entreprise a connu une croissance continue, passant de 5 446 400 US$ en mars 2020 à un pic de 14 695 800 US$ en décembre 2023. Cette progression reflète une augmentation significative des liquidités ou des autres actifs à court terme, témoignant d'une gestion favorable de la liquidité ou d'une augmentation de la trésorerie disponible. Cependant, après ce pic, une baisse notable est observée au second trimestre 2024, avec une valeur de 8 944 600 US$, avant une reprise vers la fin de la période.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, passant de 1 538 750 US$ en mars 2020 à un maximum de 4 139 400 US$ en décembre 2024. La croissance de cette composante indique une hausse de l'endettement ou des obligations à court terme, pouvant signaler une stratégie d'expansion ou une gestion accrûe des liquidités. La progression est régulière, sauf pour une légère stabilisation ou ralentissement à certains moments, notamment dans les périodes intermédiaires.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a évolué de manière contrastée. Il a connu une tendance à la hausse, passant de 3.54 en mars 2020 à un pic de 4.83 en décembre 2021, ce qui indique une amélioration de la solvabilité à court terme sur cette période. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observable, atteignant 2.52 en décembre 2024. Cette réduction du ratio pourrait indiquer une diminution relative des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme, ou une augmentation des passifs à court terme, nécessitant une attention pour évaluer la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Résumé général des tendances
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance substantielle de ses actifs circulants et de son passif à court terme sur la période, accompagnée d'une amélioration du ratio de liquidité actuel jusqu'en 2021, suivie d'une détérioration progressive. La tendance à l'augmentation des actifs à court terme peut indiquer une expansion ou une accumulation de liquidités, tandis que la croissance du passif pourrait refléter un financement accru. La réduction récente du ratio de liquidité actuel suggère une possible tension sur la disponibilité immédiate des ressources, ce qui pourrait entraîner des défis en matière de gestion de la liquidité à court terme à l'avenir.
Ratio de liquidité rapide
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances globales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 5,03 milliards de dollars à la fin mars 2020 à un pic d'environ 13,43 milliards en décembre 2023, avant une légère baisse à environ 11,97 milliards au deuxième trimestre 2024. Cette hausse indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, potentiellement liée à une gestion favorable de ses actifs à court terme ou à une hausse de ses liquidités disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté régulièrement, passant d'environ 1,54 milliard de dollars en mars 2020 à environ 4,14 milliards en décembre 2022. Il y a ensuite une légère tendance à la stabilisation ou à une légère augmentation, avec une valeur de 4,14 milliards en fin septembre 2023. La croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des dettes ou des obligations à court terme, en cohérence avec la croissance des actifs.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration continue jusqu'en décembre 2022, atteignant un maximum d'environ 4,46 en décembre 2022. Cela indique une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Cependant, à partir de cette période, le ratio commence à diminuer, passant à environ 3,6 en mars 2023 et poursuivant une tendance à la baisse jusqu'à environ 2,0 en septembre 2024. La diminution du ratio pourrait suggérer une réduction de la liquidité immédiate relative, ou une croissance plus rapide des obligations à court terme comparée à celle des actifs liquides.
- Interprétations générales
- La tendance générale reflète une augmentation notable des actifs liquides et des passifs à court terme, avec une amélioration initiale de la liquidité relative jusqu'en fin 2022, suivie d'une tendance à la baisse. La croissance des actifs rapides peut indiquer une stratégie orientée vers le renforcement des liquidités ou la gestion efficace de la trésorerie, tandis que la montée du passif à court terme peut relever d'une augmentation des financements ou de dettes à court terme. La baisse progressive du ratio de liquidité rapide pourrait alerter sur une nécessité de gestion de la liquidité pour maintenir l'équilibre financier à moyen terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise affiche une tendance globalement à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 4,19 milliards de dollars au premier trimestre de 2020 à un sommet de plus de 11,7 milliards de dollars au premier trimestre de 2023. Cette croissance soutenue indique une gestion efficace des liquidités et peut refléter une augmentation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, aux financements ou aux investissements. Toutefois, une diminution significative de la trésorerie est observée au dernier trimestre de 2024, où elle chute à environ 5,8 milliards de dollars, avant une légère remontée au premier semestre 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation progressive tout au long de la période, passant d’environ 1,54 milliard de dollars au premier trimestre de 2020 à plus de 4,1 milliards de dollars au premier semestre 2025. Cette hausse peut indiquer une augmentation des obligations à court terme ou des besoins de financement à court terme. La croissance semble linéaire avec quelques fluctuations, notamment une stabilisation relative autour de 3,5 milliards de dollars à partir du troisième trimestre de 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio financier, mesurant la capacité de l'entreprise à couvrir son passif à court terme avec sa trésorerie, présente une tendance fluctuante mais généralement à la baisse sur la période. Il est passé d’un pic de 3,93 vers la fin de 2021 à environ 1,54 au troisième trimestre de 2025. La diminution du ratio indique une amélioration de la solvabilité à court terme, ou une augmentation proportionnelle du passif par rapport à la trésorerie. La valeur du ratio reste supérieure à 1, ce qui suggère que l'entreprise disposait toujours de suffisamment de trésorerie pour couvrir ses obligations immédiates, malgré la réduction de cette capacité relative.