Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Diageo PLC (NYSE:DEO)

22,49 $US

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 12 août 2014.

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Microsoft Excel

Dans les techniques d’évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF), la valeur de l’action est estimée en fonction de la valeur actualisée d’une certaine mesure des flux de trésorerie. Les dividendes sont la mesure la plus propre et la plus simple des flux de trésorerie, car il s’agit clairement de flux de trésorerie qui vont directement à l’investisseur.

Espace pour les utilisateurs payants

Essayer gratuitement

Diageo PLC pages disponibles gratuitement cette semaine :

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez 1 mois d’accès à Diageo PLC pour 22,49 $US ou

  • Commandez un accès complet à l’ensemble du site Web pendant au moins 3 mois à partir de 62,19 $US.

Obtenir l’accès

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)

Diageo PLC, dividendes par action prévus

US$

Microsoft Excel
Année Valeur DPSt ou valeur terminale (TVt) Calcul Valeur actualisée à
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 Valeur terminale (TV5) = × (1 + ) ÷ ( – )
Valeur intrinsèque des actions ordinaires de Diageo (par action)
Cours actuel de l’action

D’après le rapport : 20-F (Date du rapport : 2014-06-30).

1 DPS0 = Somme des dividendes par action de Diageo action ordinaire de l’année écoulée. Voir les détails »

Démenti!
L’évaluation est basée sur des hypothèses standard. Il peut exister des facteurs spécifiques pertinents pour la valeur de l’action et omis ici. Dans ce cas, la valeur réelle du stock peut différer considérablement de l’estimation. Si vous souhaitez utiliser la valeur intrinsèque estimée de l’action dans le processus de prise de décision d’investissement, faites-le à vos risques et périls.

Taux de rendement requis (r)

Microsoft Excel
Hypothèses
Taux de rendement de LT Treasury Composite1 RF
Taux de rendement attendu du portefeuille de marché2 E(RM)
Risque systématique lié à Diageo actions ordinaires βDEO
 
Taux de rendement requis sur les actions ordinaires de Diageo3 rDEO

1 Moyenne non pondérée des rendements des offres sur tous les bons du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni échus ni remboursables par anticipation dans moins de 10 ans (indicateur du taux de rendement sans risque).

2 Voir les détails »

3 rDEO = RF + βDEO [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=

Taux de croissance du dividende (g)

Taux de croissance des dividendes (g) impliqué par le modèle PRAT

Diageo PLC, modèle PRAT

Microsoft Excel
Moyenne 30 juin 2014 30 juin 2013 30 juin 2012 30 juin 2011 30 juin 2010 30 juin 2009
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dividendes versés
Bénéfice de l’exercice attribuable aux actionnaires de la société mère
Ventes
Total de l’actif
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère
Ratios financiers
Taux de rétention1
Ratio de marge bénéficiaire2
Ratio de rotation de l’actif3
Ratio d’endettement financier4
Moyennes
Taux de rétention
Ratio de marge bénéficiaire
Ratio de rotation de l’actif
Ratio d’endettement financier
 
Taux de croissance du dividende (g)5

D’après les rapports : 20-F (Date du rapport : 2014-06-30), 20-F (Date du rapport : 2013-06-30), 20-F (Date du rapport : 2012-06-30), 20-F (Date du rapport : 2011-06-30), 20-F (Date du rapport : 2010-06-30), 20-F (Date du rapport : 2009-06-30).

2014 Calculs

1 Taux de rétention = (Bénéfice de l’exercice attribuable aux actionnaires de la société mère – Dividendes versés) ÷ Bénéfice de l’exercice attribuable aux actionnaires de la société mère
= ( – ) ÷
=

2 Ratio de marge bénéficiaire = 100 × Bénéfice de l’exercice attribuable aux actionnaires de la société mère ÷ Ventes
= 100 × ÷
=

3 Ratio de rotation de l’actif = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷
=

4 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère
= ÷
=

5 g = Taux de rétention × Ratio de marge bénéficiaire × Ratio de rotation de l’actif × Ratio d’endettement financier
= × × ×
=

Taux de croissance des dividendes (g) impliqué par le modèle de croissance de Gordon

g = 100 × (P0 × r – D0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

où:
P0 = Prix actuel de Diageo ’action ordinaire
D0 = Somme des dividendes par action de Diageo dernière année
r = taux de rendement requis sur les actions ordinaires de Diageo

Prévision du taux de croissance du dividende (g)

Diageo PLC, modèle H

Microsoft Excel
Année Valeur gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 et suivants g5

où:
g1 est impliqué par le modèle PRAT
g5 est impliqué par le modèle de croissance de Gordon
g2, g3 et g4 sont calculés à l’aide d’une interpoltion linéaire entre g1 et g5

Calculs

g2 = g1 + (g5 – g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5 – g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5 – g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=