Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
CoStar Group Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 193 094 milliers de dollars américains à 406 837 milliers de dollars américains.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une croissance notable, avec une augmentation particulièrement marquée en 2022, atteignant 108 901 milliers de dollars américains contre 65 332 milliers de dollars américains en 2018. Une fluctuation est cependant visible en 2021 avec une diminution par rapport à 2020.
- Mobilier, matériel de bureau et véhicules
- Cette catégorie d’actifs montre une évolution moins prononcée. Après une augmentation de 2018 à 2020, une baisse est constatée en 2021, suivie d’une légère reprise en 2022. Les valeurs restent relativement stables autour de 50 à 70 milliers de dollars américains.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et les logiciels connaissent une augmentation initiale jusqu’en 2020, puis une diminution significative en 2021, suivie d’une remontée en 2022. L’investissement dans cette catégorie semble variable.
- Avions
- La valeur des avions fluctue sur la période. Une augmentation est observée en 2021, mais elle est suivie d’une diminution en 2022.
- Terre et Bâtiments
- Les investissements en terre et en bâtiments apparaissent à partir de 2020 et augmentent continuellement jusqu’en 2022. Cette augmentation suggère une expansion des actifs immobiliers.
Concernant la dépréciation et l’amortissement cumulés, une diminution notable est observée en 2021, suivie d’une stabilisation en 2022. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les méthodes d’amortissement ou à la mise en service de nouveaux actifs.
Le montant net des immobilisations corporelles suit une tendance à la hausse, reflétant l’augmentation des actifs bruts et l’évolution de la dépréciation cumulée. Une croissance importante est visible à partir de 2021, atteignant 321 250 milliers de dollars américains en 2022, contre 83 303 milliers de dollars américains en 2018. Cette augmentation indique une expansion significative de la capacité productive ou des actifs utilisés par l’entité.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
CoStar Group Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation notable sur la période considérée. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté de manière significative en 2020, atteignant 62,04%, avant de chuter drastiquement en 2021 et 2022, pour se stabiliser à 24,14% en 2022.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution observée en 2021 et 2022 suggère un renouvellement ou un remplacement des actifs, ou une modification de la composition des actifs pris en compte dans le calcul.
La durée de vie utile totale estimée a connu une progression constante sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 7 ans en 2018 à 12 ans en 2022, indiquant une amélioration potentielle de la qualité des actifs, des méthodes d'entretien, ou une réévaluation des estimations initiales.
- Durée de vie utile totale estimée
- Cette augmentation pourrait également refléter l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus longue.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 4 ans en 2018 à 6 ans en 2020, puis s'est stabilisée à 3 ans en 2021 et 2022. Cette stabilisation coïncide avec la diminution du ratio moyen d’âge, renforçant l'hypothèse d'un renouvellement des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cette valeur sur les deux dernières années indique une politique d'acquisition d'actifs relativement récente.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance inverse au ratio moyen d’âge. Après une période de stabilité à 3 et 4 ans, elle a augmenté significativement en 2021 et 2022, atteignant 9 ans. Cette augmentation est directement liée à la diminution du ratio moyen d’âge et à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante suggère une meilleure gestion du cycle de vie des actifs et une optimisation de leur utilisation.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2020, passant de 109 791 à 166 153 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2021 et 2022, atteignant respectivement 85 862 et 85 587 US$ en milliers. Cette baisse suggère potentiellement des cessions d'actifs ou des changements dans les méthodes d'amortissement.
Les immobilisations corporelles brutes présentent une croissance continue sur la période analysée, passant de 193 094 US$ en milliers en 2018 à 406 837 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation indique un investissement constant dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre, absente des données initiales, apparaît en 2020 et augmente progressivement pour atteindre 52 227 US$ en milliers en 2022. Cette acquisition et valorisation de terrains pourraient signaler une stratégie d'expansion ou de diversification.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué considérablement. Après une légère diminution de 56,86% en 2018 à 55,8% en 2019, il a augmenté en 2020 pour atteindre 62,04%. Une baisse drastique est ensuite constatée en 2021 (26,96%) et en 2022 (24,14%). Cette évolution suggère un renouvellement significatif du parc d'actifs, potentiellement lié aux cessions d'actifs mentionnées précédemment et aux investissements continus dans de nouvelles immobilisations.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation significative jusqu'en 2020, suivie d'une diminution en 2021 et 2022.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance continue sur l'ensemble de la période.
- Terre
- Apparition en 2020 avec une augmentation progressive de sa valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Forte fluctuation, avec une baisse notable en 2021 et 2022, indiquant un renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 193 094 US$ en milliers à 406 837 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, initialement non renseignée, apparaît en 2020 avec une valeur de 24 642 US$ en milliers, puis augmente progressivement pour atteindre 52 227 US$ en milliers en 2022. Cette acquisition et valorisation de terrains pourraient indiquer une stratégie d'expansion ou de consolidation du patrimoine foncier.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles reste relativement stable sur la période, avec une légère augmentation de 26 000 US$ en milliers en 2018 et 2019 à 29 100 US$ en milliers en 2022. Cette stabilité, malgré l'augmentation des immobilisations brutes, pourrait indiquer une politique d'amortissement cohérente ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie utile plus longue.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a connu une augmentation significative. Elle est passée de 7 ans en 2018 à 12 ans en 2022. Cette évolution suggère une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques, une meilleure maintenance ou l'acquisition d'actifs plus durables.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2018 à 2022, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Apparition et augmentation progressive de la valeur, suggérant une stratégie foncière.
- Dotation aux amortissements
- Stabilité relative, malgré l'augmentation des immobilisations, possiblement due à une politique d'amortissement cohérente ou à des actifs plus durables.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation significative, indiquant une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles. L'estimation de l'âge des actifs fournit un contexte supplémentaire à ces évolutions.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2020, passant de 109 791 US$ en milliers à 166 153 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2021, avec une valeur de 85 862 US$ en milliers, et cette tendance se poursuit en 2022, atteignant 85 587 US$ en milliers. Cette baisse suggère potentiellement des cessions d'actifs, une réévaluation de leur durée de vie utile, ou des ajustements comptables.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a affiché une stabilité relative sur la période considérée. Elle est restée constante à 26 000 US$ en milliers en 2018 et 2019, puis a augmenté progressivement pour atteindre 29 100 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation, bien que modérée, pourrait indiquer un investissement continu dans de nouvelles immobilisations corporelles ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de 4 ans en 2018 à 6 ans en 2020, ce qui est cohérent avec l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés. Une diminution significative est ensuite observée en 2021 et 2022, avec une valeur stable à 3 ans. Cette réduction de l'âge moyen des actifs pourrait être liée à des acquisitions récentes d'actifs plus récents, à des cessions d'actifs plus anciens, ou à une modification de la méthode de calcul de l'âge des actifs.
En résumé, les données suggèrent une période d'investissement et d'accumulation d'actifs jusqu'en 2020, suivie d'une possible restructuration ou d'un renouvellement du parc d'actifs à partir de 2021. La stabilité de la dotation aux amortissements, combinée à la diminution de la dépréciation cumulée, mérite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante de ces actifs, passant de 83 303 unités monétaires en 2018 à 321 250 unités monétaires en 2022. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.
L'élément "Terre" apparaît en 2020 et connaît une progression continue, atteignant 52 227 unités monétaires en 2022. Cette inclusion suggère une modification dans la composition des actifs immobilisés.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles reste relativement stable entre 2018 et 2020, à un niveau de 26 000 unités monétaires, puis augmente légèrement pour atteindre 29 100 unités monétaires en 2022. Cette augmentation, bien que modérée, est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles.
La durée de vie restante estimée des actifs immobilisés a connu une évolution notable. Initialement estimée à 3 ans en 2018, elle est passée à 4 ans en 2019 et est restée stable jusqu'en 2020. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 8 ans en 2021 et 9 ans en 2022. Cette évolution pourrait indiquer des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue ou une réévaluation des durées de vie existantes.
- Immobilisations corporelles nettes
- Croissance soutenue sur la période, avec une accélération récente.
- Terre
- Apparition en 2020 et augmentation continue.
- Dotation aux amortissements
- Stabilité relative suivie d'une légère augmentation.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation significative, suggérant des investissements dans des actifs à long terme ou une réévaluation des actifs existants.