Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
CoStar Group Inc., ajustement du bénéfice net
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 238 334 milliers de dollars américains à 314 963 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution significative est observée en 2020, avec un revenu net de 227 128 milliers de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2021, atteignant 292 564 milliers de dollars américains, et se poursuit en 2022 avec une augmentation à 369 453 milliers de dollars américains. L'évolution globale indique une croissance du revenu net sur la période, malgré une fluctuation marquée en 2020.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. On observe une augmentation de 238 334 milliers de dollars américains en 2018 à 314 963 milliers de dollars américains en 2019. Une baisse est également constatée en 2020, avec un bénéfice net ajusté de 227 858 milliers de dollars américains. Le bénéfice net ajusté remonte en 2021 à 292 564 milliers de dollars américains, et continue d'augmenter en 2022 pour atteindre 369 453 milliers de dollars américains. La concordance entre l'évolution du revenu net et du bénéfice net ajusté suggère une stabilité dans la structure des coûts et des revenus.
- Comparaison des deux indicateurs
- Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour chaque année. Cela indique que les ajustements apportés pour calculer le bénéfice net ajusté n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final. Cette absence de différence suggère que les ajustements sont minimes ou compensatoires.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
CoStar Group Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Marge bénéficiaire nette
- Après une augmentation de 20% à 22.5% entre 2018 et 2019, ce ratio a diminué à 13.69% en 2020, avant de remonter progressivement à 15.05% en 2021 et à 16.93% en 2022. La marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire identique, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact significatif sur cette métrique.
Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif présentent également des variations.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a progressé de 7.89% en 2018 à 9.25% en 2019, puis a chuté à 4.23% en 2020. Une légère reprise s’est observée en 2021 (5.12%) et en 2022 (5.38%). Le ratio ajusté suit la même tendance.
- Rendement de l’actif
- Le rendement de l’actif a suivi une courbe similaire, passant de 7.19% en 2018 à 8.17% en 2019, puis diminuant à 3.28% en 2020. Il a ensuite augmenté à 4.03% en 2021 et à 4.4% en 2022. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale de la rentabilité entre 2018 et 2019, suivie d’une baisse en 2020, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise progressive est ensuite observée en 2021 et 2022, bien que les niveaux de rendement des capitaux propres et de l’actif restent inférieurs à ceux de 2019. La constance entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n’altèrent pas fondamentalement l’interprétation des performances financières.
CoStar Group Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 238 334 milliers de dollars américains à 314 963 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un revenu net de 227 128 milliers de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2021, atteignant 292 564 milliers de dollars américains, et se poursuit en 2022 avec un revenu net de 369 453 milliers de dollars américains, marquant un nouveau sommet.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec les mêmes valeurs pour chaque année. Cela suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 20 % en 2018 à 22,5 % en 2019, puis a diminué de manière significative à 13,69 % en 2020. Une amélioration est ensuite constatée en 2021, avec un ratio de 15,05 %, et se poursuit en 2022, atteignant 16,93 %. Cette évolution indique une volatilité de la rentabilité par rapport au revenu net.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente les mêmes fluctuations que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. L'augmentation de 20 % en 2018 à 22,5 % en 2019, la diminution à 13,73 % en 2020, et l'amélioration subséquente en 2021 (15,05 %) et 2022 (16,93 %) sont identiques. Cela confirme l'absence d'impact majeur des ajustements sur la rentabilité.
En résumé, bien qu'il y ait eu une fluctuation en 2020, les revenus nets et les bénéfices nets ajustés ont globalement augmenté sur la période analysée. Les ratios de marge bénéficiaire nette, bien que variables, montrent une tendance à l'amélioration au cours des deux dernières années.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 238 334 milliers de dollars américains à 314 963 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un revenu net de 227 128 milliers de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2021, atteignant 292 564 milliers de dollars américains, et se poursuit en 2022 avec une augmentation significative à 369 453 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il affiche une croissance de 2018 à 2019, une baisse en 2020, puis une reprise et une augmentation en 2021 et 2022, atteignant le même niveau que le revenu net pour chaque année.
Concernant la rentabilité, le rendement des capitaux propres a progressé de 7,89 % en 2018 à 9,25 % en 2019. Une baisse importante est ensuite constatée en 2020, avec un rendement de 4,23 %. Le rendement s'est légèrement amélioré en 2021 (5,12 %) et en 2022 (5,38 %), mais n'a pas retrouvé les niveaux observés en 2019.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution identique à celle du rendement des capitaux propres, indiquant une cohérence entre les deux mesures. Les valeurs sont identiques pour chaque année.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une baisse en 2020, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2021 et 2022 pour le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Rentabilité
- Une diminution significative du rendement des capitaux propres en 2020, suivie d'une amélioration progressive, mais sans retour aux niveaux initiaux.
- Cohérence des données
- Le rendement des capitaux propres et son ratio ajusté présentent des valeurs identiques pour chaque année, suggérant une absence de différences significatives entre les deux calculs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 238 334 milliers de dollars américains à 314 963 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un revenu net de 227 128 milliers de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2021, atteignant 292 564 milliers de dollars américains, et se poursuit en 2022 avec une augmentation significative à 369 453 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il affiche une croissance de 2018 à 2019, une baisse en 2020, puis une reprise et une augmentation en 2021 et 2022, atteignant le même niveau que le revenu net pour chaque année.
Concernant les ratios de rendement de l'actif, tant le ratio non ajusté que le ratio ajusté présentent une évolution intéressante. Ils augmentent de 2018 à 2019, passant de 7,19% à 8,17%. Une baisse significative est ensuite constatée en 2020, avec une valeur de 3,28% et 3,29% respectivement. Une amélioration progressive est observée en 2021 (4,03%) et en 2022 (4,4%), indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une contraction en 2020, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2021 et 2022 est observée pour le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Rendement de l'actif
- Les ratios de rendement de l'actif suivent une tendance similaire, avec une baisse en 2020 et une amélioration progressive par la suite. Les valeurs ajustées et non ajustées sont quasi identiques.
- Points notables
- La performance de 2020 semble être un point d'inflexion, suivi d'une période de reprise et de croissance pour tous les indicateurs analysés.