Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
CoStar Group Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de 13,36 en 2018 à 15,96 en 2020, indiquant une amélioration dans la rapidité de recouvrement des créances. Cependant, il a connu une légère baisse à 15,58 en 2021, puis une nouvelle diminution à 14,18 en 2022, suggérant une légère dégradation récente dans la gestion des comptes clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une diminution notable, passant de 42,66 en 2018 à 19,64 en 2020, puis poursuivant sa baisse à 16,06 en 2021 et à 14,55 en 2022. La tendance globale indique une prolongation du délai de paiement fournisseurs, ce qui pourrait refléter une politique de gestion des flux de trésorerie ou des négociations avantageuses avec les fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une croissance significative de 1,13 en 2018 à 1,41 en 2019, mais a chuté à 0,47 en 2020. Ensuite, il a connu une légère reprise à 0,53 en 2021, avant de revenir à 0,45 en 2022. La baisse observée en 2020 peut signaler une réduction de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, suivie d'une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2018 et 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est resté relativement stable, passant de 27 jours en 2018 à 23 jours en 2020 et 2021, avant de s'étendre à 26 jours en 2022. La stabilité sur cette période suggère une gestion cohérente du recouvrement des créances, malgré quelques fluctuations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 9 jours en 2018 à 19 jours en 2020, poursuivant leur augmentation à 23 jours en 2021, puis à 25 jours en 2022. Cette tendance indique une extension du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie ou répondre à des négociations contractuelles prolongées.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
CoStar Group Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
- Évolution des revenus
- La société a enregistré une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. De 2018 à 2022, les revenus sont passés d’environ 1,19 milliard de dollars à environ 2,18 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation significative. La progression annuelle a été régulière, avec une croissance notable chaque année, indiquant une expansion soutenue de l’activité.
- Évolution des débiteurs
- Le montant net des débiteurs a également augmenté durant cette période, passant de 89,2 millions de dollars en 2018 à 153,9 millions de dollars en 2022. La progression constante de cette ligne indique une augmentation de la clientèle ou une extension des termes de crédit accordés. La croissance du montant des débiteurs a suivi une tendance alignée avec celle des revenus, ce qui pourrait refléter une politique commerciale active ou une hausse de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution moins linéaire. Il s’est élevé de 13,36 en 2018 à un pic de 15,96 en 2020, avant de diminuer à 15,58 en 2021, puis de chuter à 14,18 en 2022. Cette fluctuation indique une variation dans la vitesse de recouvrement des créances : une hausse jusqu’en 2020 suggère une gestion efficace ou un raccourcissement des délais de paiement, alors que la baisse ultérieure pourrait signaler un allongement des délais ou une certaine détérioration de la qualité du portefeuille clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus de l'entreprise a connu une augmentation régulière sur l'ensemble de la période analysée. En 2018, il s'établissait à environ 269,9 millions de dollars, puis a augmenté chaque année pour atteindre environ 414 millions de dollars en 2022. Cette croissance continue suggère une augmentation des dépenses liées à la génération des revenus, en ligne avec une expansion potentielle des activités ou une augmentation des volumes d'activité.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté au cours de la période. En 2018, ils s’élevaient à environ 6,3 millions de dollars, progressant à 28,5 millions de dollars en 2022. La croissance significative de ces passifs à court terme indique probablement une extension de l’activité de l'entreprise, ou une augmentation de ses achats auprès de fournisseurs, reflétant une hausse des opérations ou des investissements.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse notable au fil des années. En 2018, il était de 42,66, mais il a diminué à 14,55 en 2022. Cette réduction indique que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs ou qu’elle négocie des délais de paiement plus longs. La baisse du ratio peut aussi refléter une politique de gestion de la trésorerie visant à retarder les paiements ou une augmentation de la taille des dettes à court terme par rapport aux achats réalisés.
Taux de rotation du fonds de roulement
CoStar Group Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
- Fonds de roulement
- Entre 2018 et 2022, le fonds de roulement de l'entreprise a connu une croissance notable, passant d'environ 1,06 milliard de dollars en 2018 à plus de 4,81 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation indique une amélioration significative de la liquidité à long terme, permettant à l'entreprise de couvrir ses obligations à court terme et de financer ses activités de expansion. La progression régulière témoigne d'une gestion efficace du fonds de roulement ou d'une croissance organique soutenue.
- Revenus
- Les revenus ont également connu une croissance continue sur la période, augmentant de 1,19 milliard de dollars en 2018 à environ 2,18 milliards de dollars en 2022. Cette tendance reflète une expansion de l'activité, une augmentation de la clientèle ou une meilleure monétisation des services proposés. La progression annuelle régulière indique une performance commerciale soutenue et une capacité à générer plus de revenus d'année en année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement ou d'utilisation efficace du fonds de roulement, a connu une baisse significative en 2020, passant de 1,41 en 2019 à 0,47 en 2020, puis se stabilisant autour de 0,53 en 2021 et 0,45 en 2022. La baisse en 2020 peut indiquer un ralentissement dans la rotation ou l'utilisation du fonds de roulement, possiblement en lien avec des défis opérationnels ou une gestion stratégique visant à renforcer la liquidité. La stabilisation du ratio après 2020 suggère une certaine maturité dans la gestion de cette composante financière, malgré la croissance globale des fonds de roulement et des revenus.
Jours de rotation des comptes clients
CoStar Group Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 13,36 à 15,96. Cette tendance indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances sur cette période. Cependant, en 2021, ce ratio a légèrement diminué à 15,58, suggérant un ralentissement ou une stabilisation du recouvrement des créances. En 2022, le ratio a diminué davantage à 14,18, ce qui pourrait refléter une détérioration de la gestion du crédit ou une modification dans la politique de crédit, ou encore une augmentation des créances en souffrance ou en recouvrement prolongé.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a suivi une tendance relativement stable de 2018 à 2021, oscillant autour de 23 à 27 jours. Plus précisément, il a diminué de 27 jours en 2018 à 23 jours en 2020, ce qui indique une réduction du délai de recouvrement, pouvant être perçue comme une amélioration de la gestion du crédit fournisseur. En 2021, ce nombre est resté constant à 23 jours. Toutefois, en 2022, le nombre de jours a augmenté à 26, reflétant un ralentissement dans la récupération des créances ou une extension des délais de paiement accordés aux clients. Cette augmentation peut également indiquer une certaine dégradation dans la gestion du poste client ou une adaptation stratégique des termes de crédit.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Sur la période analysée, ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 42,66 en 2018 à 14,55 en 2022. Cette diminution indique que l'entreprise a réduit la fréquence à laquelle elle renouvelle ses dettes fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou une modification dans ses politiques de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours nécessaires pour payer les fournisseurs a augmenté, passant de 9 jours en 2018 à 25 jours en 2022. Cette prolongation du délai de paiement suggère une tendance vers des conditions de paiement plus longues avec les fournisseurs, renforçant l'hypothèse d'une gestion plus prudente de la trésorerie ou de négociations plus favorables avec ces derniers.