Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

CoStar Group Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Revenu net	369,453)	292,564)	227,128)	314,963)	238,334)
Dotations aux amortissements	137,885)	139,558)	116,944)	81,165)	77,743)
Amortissement des frais de commissions différées	76,082)	63,391)	60,516)	53,421)	48,313)
Amortissement des frais d’escompte et d’émission des billets de premier rang	2,365)	2,327)	1,658)	876)	876)
Charges locatives hors trésorerie	38,489)	28,485)	26,326)	22,748)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	75,207)	63,709)	53,450)	52,255)	41,214)
Impôts différés, montant net	(31,203)	24,165)	(11,530)	8,220)	3,666)
Charge pour pertes sur créances	18,309)	10,928)	25,212)	10,978)	6,542)
Autres activités d’exploitation, montant net	(2,439)	(654)	288)	105)	73)
Comptes débiteurs	(46,403)	(29,630)	(36,118)	(5,014)	(27,819)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(17,910)	(14,873)	1,936)	(14,244)	(1,651)
Commissions différées	(116,796)	(72,038)	(64,355)	(66,688)	(53,497)
Créditeurs et autres passifs	23,234)	(30,051)	100,846)	17,751)	(14,132)
Obligations locatives	(37,396)	(30,904)	(30,497)	(25,442)	—)
Impôts sur les bénéfices à payer	(19,259)	5,860)	10,352)	(577)	9,632)
Produits reportés	6,785)	17,396)	2,188)	7,911)	7,879)
Autres actifs	2,217)	(502)	1,762)	(648)	(1,715)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	(205,528)	(154,742)	(13,886)	(86,951)	(81,303)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	109,167)	177,167)	258,978)	142,817)	97,124)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	478,620)	469,731)	486,106)	457,780)	335,458)
Produit de la vente et du règlement des placements	864)	—)	10,259)	—)	—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles et d’autres actifs	30,097)	612)	—)	—)	—)
Achat d’actifs à Richmond	(35,169)	(123,764)	—)	—)	—)
Achats d’immobilisations corporelles et d’autres biens	(58,574)	(65,220)	(48,347)	(46,197)	(29,632)
Trésorerie versée pour les acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(6,273)	(192,971)	(426,075)	(437,556)	(418,369)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(69,055)	(381,343)	(464,163)	(483,753)	(448,001)
Produit de la dette à long terme	—)	—)	1,744,210)	—)	—)
Remboursement de la dette à long terme	(2,155)	—)	(745,000)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	—)	(16,647)	—)	—)
Rachat d’actions restreintes pour satisfaire aux obligations de retenue d’impôt	(23,108)	(33,314)	(38,867)	(27,577)	(24,327)
Produit du placement d’actions, net des coûts de transaction	745,700)	—)	1,689,971)	—)	—)
Produit de l’exercice des options d’achat d’actions et du régime d’achat d’actions des employés	13,540)	18,046)	30,280)	25,080)	27,071)
Autres activités de financement	—)	(411)	(1,650)	(1,657)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	733,977)	(15,679)	2,662,297)	(4,154)	2,744)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(2,698)	(1,495)	941)	442)	(1,248)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1,140,844)	71,214)	2,685,181)	(29,685)	(111,047)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	3,827,126)	3,755,912)	1,070,731)	1,100,416)	1,211,463)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	4,967,970)	3,827,126)	3,755,912)	1,070,731)	1,100,416)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de CoStar Group Inc. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022 pour ne pas atteindre leur niveau de 2020.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d’investissement de CoStar Group Inc. ont augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de CoStar Group Inc. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite légèrement augmenté de 2021 à 2022.

CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

Tableau des flux de trésorerie