Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
CoStar Group Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression constante au cours de la période, passant de 77,35% en 2018 à un pic de 81,62% en 2021, avant de diminuer légèrement à 81,03% en 2022. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute, signifiant une maîtrise efficace des coûts directs liés à la production ou à l'achat des biens ou services vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une augmentation notable de 2018 à 2019, passant de 22,95% à 25,97%, atteignant son sommet en 2019. Cependant, une baisse significative est observable en 2020, avec une chute à 17,43%. La marge s'est ensuite redressée en 2021, atteignant 22,24%, mais a de nouveau reculé en 2022 pour s'établir à 20,66%. Ces fluctuations reflètent une variabilité dans la rentabilité opérationnelle, probablement influencée par des facteurs structurels ou exceptionnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge nette a augmenté de 20% en 2018 à 22,5% en 2019, indiquant une amélioration globale de la rentabilité après toutes les charges. Par la suite, elle a fortement diminué en 2020, atteignant 13,69%, puis s'est progressivement redressée pour atteindre 16,93% en 2022. Cette évolution suggère une convergence vers une rentabilité plus équilibrée après une période de baisse marquée en 2020.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance progressive de 7,89% en 2018 à 9,25% en 2019, témoignant d'une meilleure utilisation des fonds propres pour générer du profit. Cependant, une baisse conséquente en 2020 à 4,23% signale une réduction de la rentabilité pour les actionnaires. Ce rendement s'est ensuite légèrement amélioré en 2021 et 2022, atteignant respectivement 5,12% et 5,38%, mais reste inférieur aux niveaux observés avant 2020.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire à celle du ROE, passant de 7,19% en 2018 à 8,17% en 2019. Une chute notable en 2020 à 3,28% indique une moindre efficacité dans l'utilisation des actifs durant cette année, probablement liée à des perturbations économiques ou opérationnelles. Un léger rebond est observé en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 4,03% et 4,4%, témoignant d'une amélioration progressive mais encore inférieure aux niveaux précédents de 2018 et 2019.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
CoStar Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution des marges brutes
- La marge brute en valeur absolue a connu une croissance régulière sur la période, passant de 921 899 milliers de dollars en 2018 à 1 768 391 milliers de dollars en 2022, ce qui traduit une augmentation constante du volume de la marge brute. La marge brute en pourcentage, quant à elle, a été relativement stable, évoluant autour de 77,35 % en 2018 à 81,62 % en 2021, puis se stabilisant légèrement à 81,03 % en 2022. Cela indique une amélioration progressive de la rentabilité brute tout en maintenant une marge relativement stable.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont affiché une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 1 191 832 milliers de dollars en 2018 à 2 182 399 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation continue témoigne d'une croissance régulière du chiffre d'affaires de l'entreprise, pouvant s'interpréter comme une dynamique de développement ou d'expansion commerciale.
- Relation entre marges et revenus
- La stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire brute, bien que légèrement variable, suggère que l'entreprise a réussi à maintenir une profitabilité brute en proportion de ses revenus durant cette période de croissance. La légère baisse en 2022 (81,62 % à 81,03 %) peut indiquer une légère compression de la marge brute en pourcentage, malgré une croissance des marges absolues, ce qui pourrait relever d’une augmentation des coûts ou d’une pression concurrentielle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
CoStar Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation montre une croissance globale au fil des années, passant de 273 564 US$ en milliers en 2018 à 450 949 US$ en milliers en 2022. Après une hausse significative en 2019, une diminution est observée en 2020, mais celui-ci reprend une tendance à la hausse en 2021 et 2022, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2018.
- Évolution des revenus
- Les revenus connaissent une croissance continue tout au long de la période, passant de 1 191 832 US$ en milliers en 2018 à 2 182 399 US$ en milliers en 2022. Cette progression régulière témoigne d'une expansion stable de l'activité de l'entreprise sur la période considérée, avec une augmentation significative chaque année.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation fluctue au cours de la période, débutant à 22.95 % en 2018, atteignant un maximum de 25.97 % en 2019. Une baisse importante à 17.43 % en 2020 est observée, correspondant probablement à un contexte exceptionnel ou à des investissements accrus. La marge remonte ensuite à 22.24 % en 2021, avant de diminuer légèrement à 20.66 % en 2022, indiquant une certaine stabilisation mais aussi une pression continue sur la rentabilité à l'exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
CoStar Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Les revenus nets de l'entreprise ont montré une croissance globale sur la période analysée, passant de 238 millions de dollars en 2018 à 369 millions de dollars en 2022. Après une augmentation significative en 2019, la valeur en 2020 a connu une baisse notable, atteignant 227 millions de dollars. Cependant, cette tendance à la baisse a été suivie d'une reprise en 2021 et d'une croissance continue en 2022, dépassant désormais le niveau de 2019.
- Revenus
- Les revenus totaux ont connu une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de près de 1,19 milliard de dollars en 2018 à plus de 2,18 milliards en 2022. La progression est constante chaque année, indiquant une expansion continue des activités ou une augmentation de la demande des produits ou services proposés. La croissance annuelle semble accélérer légèrement à partir de 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution variable. Il a augmenté de 20 % en 2018 à 22,5 % en 2019, témoignant d’une amélioration de la rentabilité nette relative. En 2020, ce ratio a fortement diminué à 13,69 %, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité ou des coûts exceptionnels cette année-là. Par la suite, une légère amélioration a été observée, avec une valeur de 15,05 % en 2021 et une nouvelle progression à 16,93 % en 2022. Cette tendance indique une certaine reprise de la marge bénéficiaire nette après la baisse de 2020.
Rendement des capitaux propres (ROE)
CoStar Group Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le revenu net, qui a augmenté de manière significative de 238,3 millions de dollars en 2018 à 369,5 millions de dollars en 2022. Après une croissance notable entre 2018 et 2019, où le revenu a augmenté d'environ 76,6 millions, on observe une baisse marquée en 2020, avec un recul à 227,1 millions, soit une diminution d'environ 87 millions par rapport à l'année précédente. Cette baisse pourrait indiquer un impact potentiel de facteurs externes ou internes. Cependant, la tendance se redresse en 2021 avec une reprise à 292,6 millions, puis poursuit sa croissance en 2022, atteignant son plus haut niveau sur la période considérée. La croissance du revenu net entre 2021 et 2022 est d'environ 76,9 millions.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période, passant de 3,02 milliards de dollars en 2018 à près de 6,87 milliards de dollars en 2022. La progression est régulière, avec un accroissement notable chaque année, notamment entre 2020 et 2021, où ils ont augmenté d'environ 1,3 milliard, et de 1,16 milliard en 2022. Cela reflète une augmentation structurée de la valeur nette de l'entreprise, possiblement liée à la rétention des bénéfices, à des émissions d'actions ou à de nouvelles émissions de capitaux.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des capitaux propres montre une tendance fluctueuse, mais relativement stable à la hausse, avec des valeurs comprises entre 4,23 % en 2020 et 9,25 % en 2019. Le ROE a diminué en 2020, passant à 4,23 %, ce qui pourrait refléter une réduction de la rentabilité opérationnelle ou de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres cette année-là. Cependant, il s'est raffermi en 2021 à 5,12 % et a poursuivi sa progression en 2022 à 5,38 %, bien que sans retrouver les niveaux d'avant 2019. La tendance évoque une amélioration progressive de la rentabilité, malgré un contexte de variabilité annuelle.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
CoStar Group Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2018 et 2022, passant de 238 334 milliers de dollars en 2018 à 369 453 milliers de dollars en 2022. Après une augmentation notable en 2019, le revenu net a diminué en 2020, probablement en raison de facteurs macroéconomiques ou sectoriels, avant de repartir à la hausse en 2021 et 2022, atteignant des niveaux records.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 3,31 milliards de dollars en 2018 à plus de 8,40 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion importante des ressources de l’entreprise, qu’il s’agisse d’investissements ou d’acquisitions, témoignant d’une croissance forte ou d’un renforcement du bilan.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a été globalement positif, atteignant un pic de 8.17 % en 2019. Cependant, une baisse notable en 2020 à 3.28 % reflète une baisse de la rentabilité par rapport à la taille des actifs, probablement liée à une période de ralentissement ou à des investissements importants. La rentabilité s’est légèrement améliorée en 2021 et 2022, avec un ROA atteignant 4.4 % en 2022, ce qui indique une gestion plus efficace ou une amélioration des résultats opérationnels dans le contexte de l’expansion des actifs.