Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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CoStar Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
CoStar Group Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités opérationnelles ont connu une croissance constante entre 2018 et 2020, passant de 335 458 milliers de dollars à 486 106 milliers de dollars. Cependant, en 2021, cette tendance s'est inversée, avec une baisse à 469 731 milliers de dollars, avant de retrouver une légère hausse en 2022, atteignant 478 620 milliers de dollars. Cette évolution indique une performance relativement stable avec une tendance de croissance à long terme malgré une fluctuation mineure en 2021.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également présenté une progression constante, passant de 307 019 milliers de dollars en 2018 à 442 745 milliers de dollars en 2020. Après cette croissance continue, une légère diminution est observée en 2021 avec une valeur de 427 943 milliers de dollars, suivie d'une reprise en 2022, atteignant 472 888 milliers de dollars. La tendance générale témoigne d’une amélioration soutenue de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles, avec une croissance notable sur la période, malgré une baisse transitoire en 2021.
Intérêts payés, nets d’impôt
CoStar Group Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse modérée en 2020 par rapport à 2019, passant de 19,44 % à 16,18 %, il a augmenté significativement en 2021 pour atteindre 27,58 %. En 2022, le taux a connu une légère baisse pour s’établir à 24,05 %. Ces variations indiquent des changements potentiels dans la structure fiscale ou dans la localisation géographique des bénéfices imposables, ou encore des ajustements liés à la comptabilité fiscale.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2021. En effet, la dépense est passée de 1 193 milliers de dollars en 2018 à un pic de 22 820 milliers en 2021. Cette progression représente une croissance importante, susceptible d’être liée à une augmentation de l’endettement ou à des modalités de financement plus coûteuses. En 2022, cependant, ces intérêts ont maintenu un niveau élevé, légèrement en dessous du record de 2021, à 22 745 milliers de dollars. La stabilité relative de ces intérêts en 2022 suggère une consolidation ou un ajustement dans la stratégie de financement de l’entreprise après une période de croissance rapide de l’endettement.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
CoStar Group Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
CoStar Group Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d’environ 15,58 milliards de dollars en 2018 à près de 30,18 milliards en 2020, traduisant probablement une période de forte expansion ou d’augmentation de la valorisation. En 2021, cette valeur a fortement diminué pour atteindre environ 18,29 milliards de dollars, avant de rebondir en 2022 pour atteindre approximativement 25,36 milliards de dollars. Cette fluctuation peut refléter des ajustements dans la perception de la valeur d’entreprise, éventuellement dus à des variations du marché ou à des événements spécifiques influençant la valorisation.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a montré une tendance à la hausse stable et régulière sur la période, passant d’environ 307 millions de dollars en 2018 à près de 473 millions en 2022. Ces augmentations indiquent une amélioration progressive de la génération de trésorerie accessible à l’entreprise, ce qui est généralement signe d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou d’une gestion efficace des flux de trésorerie.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a présenté des variations significatives au fil des années, débutant à environ 50,73 en 2018 et atteignant un pic de 68,18 en 2020, ce qui indique une valorisation relativement élevée par rapport à la trésorerie générée. En 2021, une baisse notable à 42,75 a été observée, correspondant probablement à la forte diminution de la valeur d’entreprise tout en maintenant une croissance du FCFF. En 2022, le ratio a de nouveau augmenté à 53,63, ce qui pourrait signaler un repositionnement de la valorisation ou une perception accrue de la valeur relative de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie.