Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Walmart Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Après un pic en 2021, une diminution notable est observée en 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023, 2024 et 2025. La période se termine par une augmentation substantielle en 2026, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- L'évolution de cet indicateur suggère des variations dans la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales. La forte baisse en 2022 pourrait être liée à des facteurs tels que des changements dans les conditions de marché, des ajustements des stocks ou des modifications des pratiques de crédit commercial. La reprise ultérieure indique une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion plus efficace du fonds de roulement.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) affiche également une trajectoire fluctuante. Une diminution importante est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une remontée en 2023 et 2024. Une nouvelle baisse est observée en 2025, avant une augmentation significative en 2026, bien que restant inférieure au niveau de 2021.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE, représentant les liquidités disponibles pour les créanciers et les actionnaires après financement des investissements, est sensible aux variations des flux de trésorerie opérationnels et aux dépenses d'investissement. La volatilité observée peut refléter des changements dans la politique de financement, les investissements en capital ou la distribution de dividendes. L'augmentation en 2026 suggère une amélioration de la capacité à générer des liquidités pour les investisseurs.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont les flux de trésorerie sont sujets à des fluctuations. L'augmentation des deux indicateurs en 2026 est un signal positif, mais la volatilité passée nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents pour évaluer la durabilité de cette performance.
Rapport prix/FCFEcourant
Walmart Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 7,972,402,501 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 19,910) |
| FCFE par action | 2.50 |
| Cours actuel de l’action (P) | 127.59 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 51.09 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 57.36 |
| Target Corp. | 18.13 |
| P/FCFEsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 64.22 |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | 37.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Walmart Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 7,972,402,501 | 8,016,849,444 | 8,058,048,674 | 8,086,967,799 | 8,255,338,887 | 8,451,215,085 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 19,910) | 11,836) | 16,632) | 14,472) | 3,280) | 20,319) | |
| FCFE par action4 | 2.50 | 1.48 | 2.06 | 1.79 | 0.40 | 2.40 | |
| Cours de l’action1, 3 | 126.52 | 85.35 | 60.68 | 46.47 | 48.48 | 43.91 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 50.66 | 57.81 | 29.40 | 25.97 | 122.02 | 18.26 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 52.73 | 66.49 | 37.64 | 77.36 | 37.34 | |
| Target Corp. | 16.94 | 11.98 | 20.98 | 79.07 | 16.91 | 11.21 | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 48.24 | 36.75 | 31.77 | 59.72 | 19.62 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 33.00 | 32.08 | 24.17 | 25.27 | 24.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walmart Inc.
4 2026 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 19,910,000,000 ÷ 7,972,402,501 = 2.50
5 2026 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 126.52 ÷ 2.50 = 50.66
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une progression générale, bien que non linéaire. Une augmentation notable est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une accélération plus importante entre 2024 et 2026.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 43.91 US$ en 2021 à 126.52 US$ en 2026. La croissance la plus marquée s'est produite au cours des deux dernières années de la période analysée.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une volatilité plus importante. Après une forte baisse en 2022, il s'est redressé en 2023 et 2024 avant de diminuer légèrement en 2025, puis de remonter en 2026.
- FCFE par action
- Le FCFE par action a fluctué considérablement, passant de 2.4 US$ en 2021 à 0.4 US$ en 2022, puis à 1.79 US$ en 2023, 2.06 US$ en 2024, 1.48 US$ en 2025 et enfin 2.5 US$ en 2026. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou aux décisions d'investissement.
Le ratio P/FCFE a également connu des variations importantes, reflétant les changements à la fois du cours de l'action et du FCFE par action. Il a atteint un pic élevé en 2022, avant de diminuer progressivement jusqu'en 2024, puis d'augmenter à nouveau en 2025 et de diminuer légèrement en 2026.
- P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a évolué de 18.26 en 2021 à 122.02 en 2022, puis à 25.97 en 2023, 29.4 en 2024, 57.81 en 2025 et 50.66 en 2026. Les fluctuations de ce ratio indiquent une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du cours de l'action sur la période, mais le FCFE par action a été sujet à des fluctuations. Le ratio P/FCFE reflète ces dynamiques et suggère une évolution de la valorisation de l'entreprise par le marché.