Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Walmart Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 janv. 2026	31 janv. 2025	31 janv. 2024	31 janv. 2023	31 janv. 2022	31 janv. 2021
Emprunts à court terme	6,596)	3,068)	878)	372)	410)	224)
Comptes créditeurs	63,061)	58,666)	56,812)	53,742)	55,261)	49,141)
Salaires et avantages sociaux accumulés	7,878)	7,897)	8,590)	8,287)	7,908)	7,654)
Auto-assurance	5,525)	4,976)	4,916)	4,724)	4,652)	4,698)
Impôts autres que sur les bénéfices courus	4,110)	3,503)	3,459)	3,425)	3,247)	3,328)
Règlement d’un litige relatif aux opioïdes	—)	—)	—)	2,949)	—)	—)
Revenus reportés tirés des cartes-cadeaux	2,941)	2,755)	2,664)	2,488)	2,559)	2,310)
Autre	10,733)	10,214)	9,130)	9,253)	7,694)	19,976)
Courus	31,187)	29,345)	28,759)	31,126)	26,060)	37,966)
Impôts sur les comptes de régularisation	596)	608)	307)	727)	851)	242)
Dette à long terme exigible dans un délai d’un an	3,542)	2,598)	3,447)	4,191)	2,803)	3,115)
Obligations de location-exploitation exigibles dans un délai d’un an	1,631)	1,499)	1,487)	1,473)	1,483)	1,466)
Obligations de location-financement exigibles dans un délai d’un an	856)	800)	725)	567)	511)	491)
Passif à court terme	107,469)	96,584)	92,415)	92,198)	87,379)	92,645)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an	34,624)	33,401)	36,132)	34,649)	34,864)	41,194)
Obligations de location-exploitation à long terme, à l’exclusion des obligations échues dans un délai d’un an	13,941)	12,825)	12,943)	12,828)	13,009)	12,909)
Obligations de location-financement à long terme, à l’exclusion des obligations venant à échéance dans un délai d’un an	5,905)	5,923)	5,709)	4,843)	4,243)	3,847)
Impôts différés et autres	16,549)	14,398)	14,629)	14,688)	13,474)	14,370)
Passifs à long terme	71,019)	66,547)	69,413)	67,008)	65,590)	72,320)
Total du passif	178,488)	163,131)	161,828)	159,206)	152,969)	164,965)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable	293)	271)	222)	237)	—)	—)
Action ordinaire	797)	802)	805)	269)	276)	282)
Capital supérieur à la valeur nominale	6,816)	5,503)	4,544)	4,969)	4,839)	3,646)
Bénéfices non répartis	104,774)	98,313)	89,814)	83,135)	86,904)	88,763)
Cumul des autres éléments du résultat global	(12,770)	(13,605)	(11,302)	(11,680)	(8,766)	(11,766)
Total des capitaux propres de Walmart	99,617)	91,013)	83,861)	76,693)	83,253)	80,925)
Participation non majoritaire non rachetable	6,270)	6,408)	6,488)	7,061)	8,638)	6,606)
Total des capitaux propres	105,887)	97,421)	90,349)	83,754)	91,891)	87,531)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	284,668)	260,823)	252,399)	243,197)	244,860)	252,496)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Emprunts à court terme: Les emprunts à court terme présentent une augmentation notable, passant de 224 millions de dollars américains en 2021 à 6596 millions de dollars américains en 2026. Cette progression suggère une dépendance croissante au financement à court terme.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs affichent une tendance à la hausse constante, évoluant de 49141 millions de dollars américains en 2021 à 63061 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation peut indiquer une augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement.
Passif à court terme: Le passif à court terme connaît une augmentation significative, passant de 92645 millions de dollars américains en 2021 à 107469 millions de dollars américains en 2026. Cette évolution est principalement influencée par la croissance des emprunts à court terme et des comptes créditeurs.
Dette à long terme: La dette à long terme, excluant les échéances à court terme, montre une relative stabilité, fluctuant autour de 34000 à 41000 millions de dollars américains sur la période. Cependant, une légère augmentation est observée en 2026, atteignant 34624 millions de dollars américains.
Passifs à long terme: Les passifs à long terme présentent une tendance à la hausse, passant de 72320 millions de dollars américains en 2021 à 71019 millions de dollars américains en 2026. Cette évolution est influencée par les obligations de location et les impôts différés.
Total du passif: Le total du passif augmente de manière constante, passant de 164965 millions de dollars américains en 2021 à 178488 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation globale du passif est cohérente avec l'évolution des passifs à court et à long terme.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis connaissent une augmentation significative, passant de 88763 millions de dollars américains en 2021 à 104774 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation suggère une rentabilité accrue et une rétention des bénéfices.
Cumul des autres éléments du résultat global: Le cumul des autres éléments du résultat global reste négatif sur toute la période, mais diminue en valeur absolue, passant de -11766 millions de dollars américains en 2021 à -12770 millions de dollars américains en 2026.
Total des capitaux propres: Le total des capitaux propres augmente de manière significative, passant de 87531 millions de dollars américains en 2021 à 105887 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation est principalement due à la croissance des bénéfices non répartis.
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres augmente de manière constante, passant de 252496 millions de dollars américains en 2021 à 284668 millions de dollars américains en 2026, reflétant la croissance globale de l'entreprise.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son passif et de ses capitaux propres sur la période analysée. L'augmentation des emprunts à court terme et des comptes créditeurs est notable, tandis que les bénéfices non répartis contribuent de manière significative à la croissance des capitaux propres.

Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

Bilan : passif et capitaux propres