Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Costco Wholesale Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une fluctuation notable. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution substantielle est observée en 2022. Cependant, une reprise marquée a lieu en 2023 et se poursuit en 2024 et 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- L'évolution suggère une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales au cours des dernières années, après une période de contraction en 2022. L'augmentation constante en 2023, 2024 et 2025 indique une performance opérationnelle robuste.
En ce qui concerne le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une tendance similaire est perceptible. Une forte baisse est enregistrée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution encore plus prononcée en 2022. Une reprise s'amorce en 2023, qui se confirme et s'accélère en 2024 et 2025, bien que les niveaux restent inférieurs à ceux observés en 2020.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- La trajectoire du FCFE reflète l'impact des activités d'investissement et de financement sur la trésorerie disponible pour les actionnaires. La reprise récente suggère une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie pour les propriétaires de l'entreprise, mais le niveau actuel demeure inférieur à celui initialement constaté.
Il est important de noter que l'écart entre les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation et le FCFE s'est élargi au fil du temps, ce qui pourrait indiquer des changements dans les stratégies d'investissement ou de financement.
Rapport prix/FCFEcourant
Costco Wholesale Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 443,179,176 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 7,688) |
| FCFE par action | 17.35 |
| Cours actuel de l’action (P) | 922.98 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 53.21 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Target Corp. | 10.01 |
| Walmart Inc. | 69.03 |
| P/FCFEsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 48.02 |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | 36.07 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Costco Wholesale Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 443,179,176 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 7,688) | 6,058) | 6,652) | 2,748) | 5,317) | 6,843) | |
| FCFE par action4 | 17.35 | 13.67 | 15.02 | 6.21 | 12.03 | 15.51 | |
| Cours de l’action1, 3 | 914.80 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 52.73 | 66.49 | 37.64 | 77.36 | 37.34 | 23.41 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Target Corp. | 11.98 | 20.84 | 78.41 | 16.84 | 11.15 | 13.90 | |
| Walmart Inc. | 57.81 | 29.40 | 25.97 | 122.02 | 18.26 | 23.39 | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 36.72 | 31.76 | 59.58 | 19.59 | 21.92 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 32.06 | 24.17 | 25.27 | 24.81 | 18.28 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Costco Wholesale Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,688,000,000 ÷ 443,179,176 = 17.35
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 914.80 ÷ 17.35 = 52.73
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une progression constante, avec une accélération notable entre 2023 et 2024. Cette augmentation s'est stabilisée entre 2024 et 2025.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a augmenté de 363,02 US$ en 2020 à 914,8 US$ en 2025, représentant une croissance globale substantielle. L'évolution la plus marquée s'observe entre 2023 (565,52 US$) et 2024 (909,1 US$).
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution entre 2020 et 2022, il a connu une reprise en 2023 et 2024, poursuivant sa progression jusqu'en 2025.
- FCFE par action
- Le FCFE par action a diminué de 15,51 US$ en 2020 à 6,21 US$ en 2022, avant de remonter à 17,35 US$ en 2025. Cette remontée suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles.
Le ratio P/FCFE a connu des variations importantes, reflétant l'interaction entre l'évolution du cours de l'action et celle du FCFE par action. Initialement bas, il a fortement augmenté en 2021 et 2022, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement vers la fin de la période.
- P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a évolué de 23,41 en 2020 à 77,36 en 2022, puis a diminué à 52,73 en 2025. Cette évolution indique que le marché a initialement valorisé l'entité davantage par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, avant que cette valorisation ne se modère.
En résumé, l'entité a démontré une croissance significative du cours de l'action, accompagnée d'une volatilité du FCFE par action et d'une évolution complexe du ratio P/FCFE. La stabilisation et la légère diminution du P/FCFE vers la fin de la période pourraient indiquer une valorisation plus raisonnable par le marché.