Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
CoStar Group Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité, notamment le ratio de liquidité actuel, le ratio de liquidité rapide et le ratio de liquidité de trésorerie, ont affiché une tendance globalement stable avec des variations saisonnières aux cours des différentes périodes analysées.
Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations, atteignant une valeur minimale d’environ 5.79 en décembre 2019, puis s'est généralement maintenu au-dessus de 11, avec un pic à 16.35 en décembre 2020. Après cette période, une légère baisse est observée, finissant à 13.21 au troisième trimestre 2023.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire, avec un pic notable à 16.21 en décembre 2020, ce qui indique une forte capacité de couvrir les dettes à court terme sans compter sur les stocks ou autres actifs moins liquides. La valeur a finalement diminué à environ 12.17 en juin 2023.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui exclut la quasi-totalité des actifs non liquides, a également atteint un sommet en décembre 2020 à 15.78, attestant d'une position importante en liquidités à cette période. Par la suite, il a également connu une baisse progressive, pour atteindre une valeur proche de 11.76 en juin 2023.
En résumé, la période entre 2020 et 2021 a été caractérisée par une augmentation significative de ces ratios, probablement en lien avec une augmentation des liquidités disponibles ou une réduction des passifs à court terme. Cependant, la tendance récente indique une stabilisation ou une légère diminution, ce qui pourrait suggérer une gestion plus équilibrée de la liquidité ou une utilisation accrue des liquidités pour des investissements ou rembourser des dettes.
Ratio de liquidité actuel
CoStar Group Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Évolution de l'actif circulant
-
Les actifs circulants ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 1,03 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 5,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
Après une croissance progressive, on observe une accélération significative à partir de fin 2019 et tout au long de 2020, avec des pics notables vers la fin de l’année 2020. Cette hausse indique une augmentation de la liquidité et des ressources à court terme, probablement pour soutenir la croissance ou faire face à des investissements ou des besoins spécifiques liés à la période, notamment durant la pandémie de COVID-19.
- Évolution du passif à court terme
-
Le passif à court terme a également augmenté sur toute la période, passant d’environ 166 millions de dollars en mars 2018 à plus de 442 millions de dollars à la fin juin 2023.
Une hausse notable est visible au cours de 2020, avec un pic en juin, correspondant probablement à une augmentation des obligations à court terme, soit pour financer la croissance, soit pour gérer de nouveaux besoins opérationnels. Cependant, contrairement à l’actif circulant, cette augmentation semble stabilisée ou modérée en 2021 et 2022, bien qu’elle demeure à un niveau supérieur à celui de 2018.
- Ratio de liquidité actuel
-
Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations financières à court terme avec ses actifs liquides, a connu des fluctuations significatives sur la période.
Il était relativement stable entre 6,23 en mars 2018 et 7,87 fin 2018, avec une tendance à la hausse en 2019, culminant à 16,35 au troisième trimestre 2020. Ce pic indique une position de liquidité très favorable durant cette période, probablement en raison d’une augmentation importante des actifs liquides par rapport au passif à court terme.
Après ce pic, le ratio a diminué mais reste élevé, se maintenant généralement entre 11 et 13, ce qui souligne une position de liquidité robuste à partir de 2020 et au-delà. La tendance à la baisse progressive après le pic de 2020 pourrait suggérer une diminution relative des actifs liquides ou une augmentation du passif à court terme, tout en conservant une marge de sécurité significative concernant la couverture des obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
CoStar Group Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 1 000 343 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 5 132 404 milliers de dollars au juin 2023. Cette augmentation progressive indique une amélioration significative de la liquidité à court terme de l'entreprise, avec une croissance particulièrement marquée entre 2020 et 2023, suggérant une gestion efficace des actifs liquides ou une augmentation des réserves de liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse régulière, passant d'environ 165 643 milliers de dollars en mars 2018 à 442 775 milliers de dollars en juin 2023. Cette augmentation peut refléter une augmentation des obligations immédiates ou une stratégie d'endettement à court terme, nécessitant une attention pour évaluer la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements dans un contexte de croissance.
- Variations du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur clé de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides, a connu une fluctuation notable. Il était élevé dès 2018, avec un pic à 16.21 en décembre 2020, puis a maintenu un niveau élevé autour de 12 à 15, avant de se stabiliser à environ 12 en juin 2023. La tendance générale vers des ratios élevés indique une position de liquidité robuste, même si la fluctuation souligne des moments où la liquidité relative a été plus sollicitée.
- Observations complémentaires
- La croissance simultanée des actifs rapides et du passif à court terme suggère une expansion rapide de l'entreprise, avec une capacité à maintenir un niveau élevé de liquidités pour faire face à ses obligations. La tendance à une amélioration significative des ratios de liquidité à partir de 2020 peut également témoigner d'une adaptation stratégique face à des conditions de marché changeantes. Dans l'ensemble, la situation financière semble solide avec une disponibilité importante de liquidités pour couvrir les engagements à court terme, malgré une augmentation du passif correspondant.
Ratio de liquidité de trésorerie
CoStar Group Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Tendance de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période étudiée. Après une augmentation régulière entre 2018 et début 2019, la trésorerie a atteint un pic au premier trimestre 2020, avec une valeur dépassant 3,5 milliards de dollars. Par la suite, une forte croissance a été observée, notamment entre le premier et le quatrième trimestre 2020, puis lors du premier semestre 2021. Cette tendance indique une amélioration significative de la liquidité globale de l'entreprise, culminant à plus de 5 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement durant la période, avec une progression notable à partir de 2018. La valeur a connu des fluctuations, notamment une augmentation significative à la fin 2019, atteignant plus de 330 millions de dollars, et a continué à croître jusqu'à dépasser 442 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette tendance suggère une expansion des obligations à court terme de l'entreprise, pouvant refléter une augmentation des activités ou une gestion stratégique du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une évolution contrastée. Après une baisse au premier trimestre 2020, il s’est rapidement redressé pour atteindre un pic lors du troisième trimestre 2020 avec une valeur supérieure à 13, avant de fluctuer autour de 11 à 14 par la suite. La stabilité relative de ce ratio indique que l'entreprise a maintenu une solide capacité à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, même lors de périodes de croissance de la trésorerie. La valeur élevée de ce ratio tout au long de la période signale une position de liquidité confortable.
- Analyse globale
- La période analysée montre une croissance continue de la trésorerie, accompagnée d'une augmentation des obligations à court terme. La gestion de la liquidité semble efficace, avec un ratio élevé et relativement stable, attestant de la capacité de l'entreprise à satisfaire ses engagements financiers à court terme malgré une expansion de ses actifs et passifs à court terme. La tendance générale indique une situation financière solide, avec une forte position de liquidité renforcée par une croissance patrimoniale significative à partir de 2020.