Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
CoStar Group Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une tendance générale à la hausse à partir de 2018, passant d'une valeur initiale indéfinie jusqu'à 14.68 en fin 2018, puis continue à augmenter jusqu'à atteindre 16.7 au troisième trimestre 2021. Après cette période, une légère baisse se manifeste, avec une valeur réduite à 12.81 au deuxième trimestre 2023. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à recouvrer ses créances sur la période 2018-2021, suivie d'une détérioration relative dans la période plus récente.
- Évolution du Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une forte variabilité, avec une tendance initiale à la baisse après une période de données manquantes en 2018. La valeur diminue notablement à 7.3 au deuxième trimestre 2023, en passant par des pics significatifs à plus de 50 en fin 2020. La fluctuation importante indique une gestion variable des dettes fournisseurs, avec notamment une augmentation significative à la fin de la période, ce qui pourrait refléter un allongement de la période de paiement ou des changements dans la structure des dettes à court terme.
- Évolution du Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio évolue globalement à la baisse de 2018 à 2019, observant une réduction de sa valeur et atteignant un minimum à environ 0.44 en fin 2020. Par la suite, une stabilisation se manifeste autour de 0.45 à 0.54 jusqu'au troisième trimestre 2021, indiquant une gestion plus stable du fonds de roulement. La variation modérée des valeurs montre une gestion relativement constante de la liquidité opérationnelle sur la période, malgré la baisse initiale.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients reste relativement stable, oscillant entre 22 et 29 jours au fil des périodes. Après une tendance légèrement à l'augmentation vers la fin 2021 et début 2022, la valeur atteint 29 jours en fin de période analysée, ce qui indique un délai moyen de recouvrement relativement constant mais pouvant s'allonger légèrement vers la fin de la période.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai varie considérablement, passant de périodes faibles d'environ 9-10 jours en 2018 et début 2019 à un pic exceptionnel de 50 jours au quatrième trimestre 2022. La hausse importante à cette période peut témoigner d’un allongement du délai de paiement fournisseur ou de détérioration des relations fournisseurs. La tendance générale montre une fluctuation importante, reflétant une gestion du crédit fournisseur variable et susceptible d’avoir un impact sur la liquidité de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
CoStar Group Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont affiché une croissance constante au fil du temps, passant de 273 718 milliers de dollars au premier trimestre de 2018 à 584 366 milliers de dollars au premier trimestre de 2023. La progression est régulière, avec une augmentation notable à chaque période, indiquant une croissance soutenue de l'activité sur l'ensemble de la période analysée.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, en tant que montant net, ont connu une croissance significative, passant de 68 914 milliers de dollars en mars 2018 à un pic de 181 758 milliers de dollars au troisième trimestre de 2023. Ce volume accru de créances reflète probablement une augmentation des ventes à crédit ou une croissance du chiffre d'affaires, nécessitant une gestion attentive des risques liés aux créances en attente de paiement.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure la fréquence de renouvellement ou de recouvrement des créances, a évolué dans une fourchette fluctuante. À partir de 13.36 en juin 2018, il a atteint un maximum de 16.7 au troisième trimestre 2021, puis a reculé à environ 12.38 au troisième trimestre 2023. Cette fluctuation indique une variabilité dans la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances. Une baisse du ratio pourrait suggérer un allongement des délais de paiement ou des défis dans la collecte, tandis qu'une hausse indique une gestion plus efficace du recouvrement durant certaines périodes.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, la société affiche une croissance continue de ses revenus et de ses créances, ce qui témoigne d'une expansion commerciale soutenue. Cependant, la variation du ratio de rotation des créances soulève des questions sur l'efficacité de la gestion du crédit client à certaines périodes, notamment à partir de 2021. La croissance des débiteurs en parallèle des revenus souligne la nécessité de surveiller et d'optimiser le cycle de trésorerie, afin d'assurer une gestion optimale des flux de trésorerie et des risques financiers liés aux créances à crédit.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation graduelle de 62 477 US$ à la fin du premier trimestre 2018, il a fluctué légèrement, atteignant un sommet à plusieurs reprises, pour culminer à 119 196 US$ au deuxième trimestre 2023. La progression indique une augmentation des coûts directement liés à la production ou à la prestation de services, correspondant probablement à une croissance de l'activité ou à une inflation des coûts opérationnels. La tendance à la hausse de ce coût peut également refléter une expansion ou une intensification des activités de l’entreprise.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont présenté une croissance significative à partir du deuxième trimestre 2020, passant de 20 266 US$ à 61 546 US$ au premier trimestre 2023. Avant cette période, ils fluctuaient avec une tendance modérée, en dépit de quelques variations. La forte augmentation à partir de 2020 pourrait indiquer une intensification des achats à crédit ou une modification dans la gestion du fonds de roulement, potentiellement en réponse à une expansion rapide ou à des stratégies d’approvisionnement visant à soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré des fluctuations importantes au fil du temps. Après un absence de données pour la période initiale, il apparaît en baisse à partir du second trimestre 2018, atteignant un minimum à 7,3 au deuxième trimestre 2023. Cette baisse suggère une prolongation progressive des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs. La variabilité du taux, notamment des pointes à des valeurs élevées comme 42,66 en juin 2018, puis une tendance à la baisse, peut indiquer des changements dans la politique de crédit ou dans la structure du cycle de paiement, en lien avec la croissance de l’entreprise ou des stratégies de gestion financière.
Taux de rotation du fonds de roulement
CoStar Group Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
- Tendances du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l’entreprise affiche une croissance régulière sur la période analysée, passant de 866,361 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 4,680,681 milliers de dollars au premier trimestre 2023. Après une progression constante, une baisse significative est observée au quatrième trimestre 2019, atteignant 992,109 milliers de dollars, suivie par une augmentation continue jusqu’au premier trimestre 2023. La croissance soutenue du fonds de roulement indique une capacité accrue à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs à court terme, tout en témoignant possiblement d’une expansion ou d’une meilleure gestion des liquidités sur la période.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l’entreprise connaissent une croissance constante au cours de la période, passant de 273,718 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 605,906 milliers de dollars au premier trimestre 2023. Après une adoption progressive, cette croissance s’accélère à partir du troisième trimestre 2019, avec une tendance haussière soutenue. La progression des revenus reflète probablement une expansion commerciale et une augmentation de la demande pour ses services ou produits. La tendance montre une capacité durable à augmenter ses recettes annuellement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité de l’utilisation du fonds de roulement, présente une évolution variable. Après un déficit de données partiel, une tendance à la baisse est visible entre la fin 2018 et la fin 2019, avec un ratio passant de 1.13 à 0.42, ce qui indique une réduction de l’utilisation effective du fonds de roulement par rapport aux revenus ou actifs courants consommés. À partir de début 2020, le ratio montre une stabilité relative autour de 0.45 à 0.54, suggérant une gestion plus constante de la rotation du fonds de roulement au regard des revenus. La baisse initiale peut refléter une optimisation des ressources ou une gestion prudente en période de volatilité, tandis que la stabilisation indique un niveau d’efficacité maintenu à partir de 2020.
Jours de rotation des comptes clients
CoStar Group Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Depuis 2018, le ratio de rotation des créances montre une tendance générale à la hausse, passant de valeurs non spécifiées au début à un pic à 16,7 en juin 2021. Cette augmentation indique une rotation plus rapide des créances clients, ce qui pourrait refléter une amélioration de l'efficacité dans la gestion des comptes clients ou une politique de recouvrement plus stricte. Après ce pic, une légère baisse est observée, terminant à 12,81 au deuxième trimestre de 2023.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué au fil de la période, oscillant autour de 22 à 29 jours. La valeur la plus basse, à 22 jours, est enregistrée à la fin de 2020, tandis que la valeur la plus haute, à 29 jours, apparaît en début et en fin de période (mars 2018 et juin 2023). La stabilité relative autour de cette fourchette indique une gestion constante du délai de recouvrement des créances, avec une légère tendance à une rotation plus rapide durant la deuxième moitié de la période analysée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Les valeurs de ce ratio présentent une tendance à la baisse au cours de la période observée, en particulier à partir du troisième trimestre 2018, après une absence de données initiales. La valeur diminue de manière notable, passant d'environ 42,66 au deuxième trimestre 2018 à 7,3 au deuxième trimestre 2023. La forte diminution indique une réduction du temps moyen de paiement aux fournisseurs ou une amélioration de la gestion des dettes fournisseurs. La période entre le troisième trimestre 2018 et le premier trimestre 2020 montre une certaine stabilité autour de 35 à 40, avant une baisse significative à partir de ce moment, surtout en 2022 et 2023, ce qui suggère une accélération du règlement des dettes fournisseurs ou une modification des conditions de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données relatives au nombre de jours nécessaires pour effectuer le règlement des fournisseurs semblent refléter la tendance du ratio de rotation. Après une absence de données initiale, cette durée est stable à environ 9 à 10 jours jusqu'à la fin 2018. Elle augmente de façon significative en 2020 pour atteindre 28 à 33 jours, ce qui peut révéler des délais plus longs de paiement durant cette période. Par la suite, la durée revient à une moyenne plus courte, oscillant entre 18 et 23 jours, puis augmente à nouveau en 2022 pour atteindre 29 à 31 jours. La forte fluctuation indique des variations dans les politiques de paiement de l'entreprise, avec des périodes d'allongement et de raccourcissement des délais de paiement aux fournisseurs.