Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
CoStar Group Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les ratios financiers examinés sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période. On observe une augmentation progressive de mars 2019 à décembre 2019, suivie d’une baisse en mars 2020. Il remonte ensuite pour atteindre un pic en décembre 2020, puis se stabilise autour de 16 avant de diminuer à nouveau à partir de mars 2022, atteignant son point le plus bas en juin 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une volatilité significative. Il connaît une hausse de mars à juin 2019, puis une diminution. Une chute drastique est observée en mars 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’en juin 2021. Une nouvelle baisse importante se produit en décembre 2022, culminant avec une valeur particulièrement basse en juin 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est relativement bas et stable, oscillant principalement entre 0.4 et 1.4. Il a connu une forte diminution de 2019 à 2020, et est resté bas par la suite, avec une légère augmentation entre mars 2021 et décembre 2021, puis une nouvelle baisse à partir de mars 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio est relativement stable, se situant généralement entre 22 et 29 jours. Une légère tendance à l’augmentation est perceptible à partir de mars 2022, atteignant 29 jours en mars et juin 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une forte variabilité. Il est resté stable autour de 10 jours jusqu’en mars 2020, puis a augmenté considérablement pour atteindre 50 jours en juin 2023. Cette augmentation suggère un allongement des délais de paiement des fournisseurs.
En résumé, les données indiquent une détérioration de la gestion des créances et des dettes fournisseurs à partir de 2022, tandis que le taux de rotation du fonds de roulement reste faible, suggérant une utilisation inefficace des actifs à court terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
CoStar Group Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée. Une progression constante est observée de mars 2019 à juin 2023, avec une légère accélération au cours des derniers trimestres. Les revenus passent de 328 425 unités monétaires en mars 2019 à 605 906 unités monétaires en juin 2023.
Le montant net des débiteurs présente également une tendance à la hausse, bien que moins régulière que celle des revenus. Des augmentations notables sont constatées entre mars 2019 et mars 2020, puis entre mars 2021 et mars 2023. Le montant des débiteurs évolue de 92 841 unités monétaires en mars 2019 à 181 213 unités monétaires en juin 2023.
Le ratio de rotation des créances montre une certaine volatilité. Il s'améliore initialement, passant de 13,43 en mars 2019 à 16,7 en décembre 2021, avant de diminuer progressivement à 12,81 en juin 2023. Cette diminution suggère un allongement de la période de recouvrement des créances, malgré l'augmentation du chiffre d'affaires.
- Tendances des revenus
- Croissance continue sur la période, avec une accélération récente.
- Tendances des débiteurs
- Augmentation globale, mais avec des fluctuations trimestrielles.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Amélioration initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant un allongement du cycle de recouvrement.
Il est à noter que le ratio de rotation des créances, bien qu'en baisse, reste supérieur à 12, ce qui indique une gestion relativement efficace des créances. Cependant, la tendance à la baisse mérite une attention particulière pour identifier les causes potentielles et mettre en œuvre des mesures correctives si nécessaire.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, qui se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2022, avant une légère diminution au premier semestre 2023.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a progressé de 71 153 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 112 362 unités monétaires au deuxième trimestre 2023. Cette progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation la plus significative se situe entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022.
Les comptes créditeurs présentent une volatilité plus importante. Après une période de stabilité relative jusqu'au premier trimestre 2020, on observe une augmentation significative, suivie d'une diminution et de nouvelles fluctuations.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une forte augmentation au premier trimestre 2020, atteignant 22 486 unités monétaires, avant de diminuer progressivement. Ils ont ensuite fluctué, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021 (32 132 unités monétaires) puis au deuxième trimestre 2023 (61 546 unités monétaires). Cette évolution suggère des variations dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Cette diminution est particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 35,18 au premier trimestre 2019 à 7,3 au deuxième trimestre 2023. Cette baisse indique une détérioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise règle ses dettes envers ses fournisseurs. Une diminution significative est observée à partir du premier trimestre 2020, suggérant un allongement des délais de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
CoStar Group Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du fonds de roulement, des revenus et du taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale, une hausse notable est observée à partir du premier trimestre 2020, culminant au premier trimestre 2023. Une légère diminution est ensuite constatée au deuxième trimestre 2023, mais le fonds de roulement reste à un niveau élevé par rapport aux périodes précédentes. La plus forte variation négative est observée entre le quatrième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020.
- Revenus
- Les revenus ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression trimestrielle est visible, avec une accélération de la croissance à partir du troisième trimestre 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2023, où les revenus atteignent leur niveau le plus élevé. La croissance des revenus semble s'être stabilisée entre le deuxième et le troisième trimestre 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une évolution plus variable. Il a diminué de manière significative à partir du premier trimestre 2020, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2020. Une légère reprise est ensuite observée, mais le taux reste globalement bas par rapport aux périodes initiales. Le taux de rotation du fonds de roulement semble se stabiliser autour de 0.46 à 0.54 entre le troisième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2023. La valeur la plus élevée est observée au quatrième trimestre 2019.
L'augmentation du fonds de roulement, combinée à la croissance des revenus, suggère une amélioration de la santé financière globale. Cependant, la diminution du taux de rotation du fonds de roulement indique une utilisation moins efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. Cette observation nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les implications potentielles.
Jours de rotation des comptes clients
CoStar Group Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse sur la période allant du premier trimestre 2019 au quatrième trimestre 2021. On observe une augmentation progressive, avec des fluctuations trimestrielles, passant d'un ratio de 13,43 à 16,70.
Cependant, à partir du premier trimestre 2022, cette tendance s'inverse. Le ratio de rotation des créances diminue progressivement, atteignant 12,81 au deuxième trimestre 2023. Cette baisse suggère un ralentissement dans la conversion des créances en espèces.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Une diminution peut signaler des difficultés de recouvrement ou une politique de crédit plus souple.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance inverse. Ils diminuent de 27 jours au premier trimestre 2019 à 22 jours au quatrième trimestre 2021, indiquant une accélération du cycle de recouvrement.
À partir du premier trimestre 2022, les jours de rotation des comptes clients augmentent, atteignant 29 jours au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation correspond à la diminution du ratio de rotation des créances et confirme un allongement du temps nécessaire pour encaisser les créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour encaisser les créances. Une augmentation peut indiquer des problèmes de recouvrement ou une détérioration de la qualité du crédit.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de la gestion des créances à partir du premier trimestre 2022, caractérisée par un ralentissement de la rotation des créances et un allongement du cycle de recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
CoStar Group Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité notable sur la période étudiée.
- Tendance générale du taux de rotation
- De mars 2019 à décembre 2019, le taux de rotation oscillait entre 34,95 et 40,51, indiquant une capacité relativement stable à payer les fournisseurs. Une diminution marquée est observée à partir de mars 2020, avec des valeurs descendant jusqu'à 11,13 en juin 2020. Une légère reprise s'ensuit, mais le taux reste inférieur aux niveaux de 2019. À partir de mars 2021, le taux fluctue entre 16,06 et 20,42, avant de connaître une nouvelle baisse significative en décembre 2022 (11,68) et mars 2023 (7,3).
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs, inversement proportionnels au taux de rotation, montrent une tendance opposée. De mars 2019 à décembre 2019, ils se maintiennent autour de 10 jours. Une augmentation significative est constatée à partir de mars 2020, atteignant 33 jours en juin 2020. Les jours de rotation diminuent ensuite, mais restent supérieurs à 10 jours. Une nouvelle augmentation est observée en décembre 2022 (31 jours) et atteint un pic de 50 jours en mars 2023.
- Interprétation des variations
- La forte diminution du taux de rotation et l'augmentation correspondante des jours de rotation à partir de mars 2020 pourraient indiquer une détérioration des conditions de paiement, une gestion plus lente des factures, ou des difficultés de trésorerie. La reprise partielle observée entre septembre 2020 et décembre 2021 suggère une amélioration temporaire, mais la nouvelle baisse à partir de décembre 2022 et mars 2023 indique un retour à des difficultés potentielles dans la gestion des comptes fournisseurs. L'évolution la plus récente, avec un taux de rotation de 7,3 et des jours de rotation de 50 en mars 2023, est particulièrement préoccupante et nécessite une investigation plus approfondie.