Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
CoStar Group Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute affiche une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2018, elle atteint 77,35 % à la fin de 2018, puis continue de s'améliorer régulièrement pour atteindre un pic à 81,82 % au troisième trimestre 2021. Par la suite, une légère baisse est observée, se stabilisant autour de 80,55 % à la fin du premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité brute, ponctuée d'une stabilité relative dans la dernière période étudiée.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation montre une tendance haussière durant la plus grande partie de la période, passant de 22,95 % au dernier trimestre 2018 à un sommet de 27,47 % au quatrième trimestre 2019. Cependant, cette marge connaît une chute significative à partir du premier trimestre 2020, atteignant 17,43 %, puis fluctuant à la baisse jusqu’à 15,68 % au deuxième trimestre 2023. Cette baisse notable pourrait évoquer une compression des marges opérationnelles ou une augmentation des coûts d’exploitation durant cette période, notamment à partir de 2020.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette suit une tendance d’amélioration de 2018 à 2021, passant de 20 % à un pic de 23,17 % au quatrième trimestre 2019. Après cette période, une légère décroissance s’observe, atteignant 12,51 % au troisième trimestre 2021, puis un rebond à 16,56 % au troisième trimestre 2023. La tendance générale indique une augmentation des bénéfices nets en proportion du chiffre d’affaires durant la premier moitié de la période, suivie d’une dégradation, puis d’une amélioration partielle récente.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une hausse notable entre 2018 et la fin de 2019, passant de 7,89 % à 9,41 %. À partir de cette période, il subit une baisse progressive, atteignant un minimum de 4,2 % au troisième trimestre 2021. Cependant, à partir de cette période, une légère amélioration est observée, culminant à 5,41 % au deuxième trimestre 2023. Cela traduit une diminution de la rentabilité des capitaux propres généralement, avec une stabilisation partielle dans la dernière période étudiée.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une tendance similaire à celle du ROE, avec une croissance jusqu’à 8,36 % à la fin de 2018, puis une décroissance importante jusqu’à 3,24 % au deuxième trimestre 2021. Par la suite, il évolue de façon relativement stable, autour de 4 %, enregistrant 4,42 % au deuxième trimestre 2023. Cela indique une diminution de l’efficience de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice, avec une stabilisation récente à un niveau plus faible.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
CoStar Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2023
+ Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022
+ Marge bruteQ3 2022)
÷ (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont augmenté de manière continue au cours de la période analysée, passant d'environ 273,7 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 605,9 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette croissance régulière reflète une expansion soutenue des activités, avec une progression notable dans chaque trimestre successif, témoignant d'une dynamique commerciale positive et d'une augmentation de la demande pour ses services ou produits.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une amélioration progressive, passant de niveaux non spécifiés jusqu'au troisième trimestre 2018 à une valeur stabilisée autour de 81 % à partir du quatrième trimestre 2018. Elle a maintenu cette tendance tout au long de la péridoe, atteignant parfois des pics proches de 81,8 %, avant de se stabiliser légèrement au-dessus de 81 % jusqu'en 2023. La stabilité relative de cette marge indique une gestion efficace des coûts variables par rapport aux revenus générés, permettant de conserver une rentabilité brute élevée et constante dans le temps.
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute, exclusive du coût des ventes, a également connu une tendance à la hausse, illustrant une amélioration de la rentabilité opérationnelle brute. Son ratio a débuté à des valeurs relativement faibles ou non spécifiées, mais a rapidement augmenté à partir de 77,35 % au dernier trimestre 2018 pour atteindre plus de 81,8 % fin 2021. La stabilisation de cette marge autour de ces niveaux jusqu'en 2023 indique une gestion maîtrisée des coûts opérationnels et une capacité à maintenir une forte rentabilité, même avec une croissance des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
CoStar Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2023
+ Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022)
÷ (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Tendances générales du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une croissance notable sur la période analysée. Starting à 53 445 milliers de dollars en mars 2018, il a fluctuée avec des pics et des creux, atteignant un sommet à 140 385 milliers de dollars au premier trimestre 2022. Après ce pic, une baisse s’est opérée, aboutissant à 79 146 milliers de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une croissance globale à long terme, malgré des variations trimestrielles.
- Tendances observées dans les revenus
- Les revenus de l’entreprise ont augmenté de manière régulière, passant de 273 718 milliers de dollars en mars 2018 à 605 906 milliers de dollars en juin 2023. La progression est constante, avec une croissance soutenue chaque trimestre, témoignant d'une expansion stable des activités ou de la clientèle de l’entreprise sans interruption significative sur la période.
- Variation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a affiché une tendance volatile avec une augmentation initiale et quelques fluctuations, notamment une baisse à partir du troisième trimestre 2020. Il a culminé à environ 27,47 % au quatrième trimestre 2018, puis a montré un déclin progressif, atteignant 15,68 % au deuxième trimestre 2023. Cette baisse pourrait indiquer une compression des marges bénéficiaires d’exploitation, potentiellement liée à une augmentation des coûts ou à une pression concurrentielle, malgré la croissance continue des revenus.
- Analyse synthétique
- Globalement, l’entreprise a réussi à générer une croissance significative de ses revenus sur la période, avec une croissance à long terme du résultat d’exploitation, malgré quelques fluctuations. La baisse du ratio de marge d’exploitation pose toutefois des questions sur la rentabilité relative, dont l'analyse pourrait nécessiter une compréhension plus approfondie des évolutions du contexte opérationnel et des coûts associés. La tendance indiquée pourrait refléter des stratégies d’investissement ou des pressions internes, tout en maintenant une croissance continue des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
CoStar Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ2 2023
+ Revenu netQ1 2023
+ Revenu netQ4 2022
+ Revenu netQ3 2022)
÷ (RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Revenu net
- Les données indiquent une tendance à la hausse globale du revenu net sur la période considérée. Après une baisse initiale en 2018, le revenu net retrouve une croissance significative à partir de 2019, atteignant un pic au troisième trimestre 2022. La tendance montre une forte augmentation continue depuis 2019, culminant à 124 372 milliers de dollars au premier trimestre 2023. Cependant, on observe quelques variations trimestrielles, notamment une baisse au deuxième trimestre 2020, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou saisonniers, avant une reprise à partir de cette période.
- Revenus
- Les revenus ont démontré une croissance soutenue tout au long de la période analysée. Après une croissance modérée en 2018, cette croissance s'est accélérée en 2019, avec une augmentation régulière jusqu'au premier trimestre 2023 où ils atteignent 584 366 milliers de dollars. La progression indique une expansion continue de l'activité avec des investissements ou une augmentation de la base de clients, soutenus par la tendance à la hausse des revenus totaux.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une évolution fluctuante au fil du temps. En 2018, le ratio n'était pas disponible mais il apparaît à 20 % en 2019, puis il augmente progressivement pour atteindre environ 23,17 % à la fin 2019. Après cette période, une tendance à la baisse est observée, notamment en 2020 où il descend à un peu plus de 13 %, signalant une réduction de la profitabilité ou une augmentation des charges. Par la suite, une légère reprise de la marge nette est perceptible jusqu'en 2022, avec une valeur approchant 16 %, avant une légère fluctuation en 2023. Ces variations peuvent refléter des changements dans la structure des coûts, la gestion des marges ou des effets saisonniers.
Rendement des capitaux propres (ROE)
CoStar Group Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ2 2023
+ Revenu netQ1 2023
+ Revenu netQ4 2022
+ Revenu netQ3 2022)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Tendances du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise montre une variation significative au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en juin 2018, une hausse notable est enregistrée à partir de fin 2018, atteignant un sommet en juin 2023 avec 124 372 milliers de dollars. La tendance globale indique une croissance soutenue sur la période, malgré quelques fluctuations intermédiaires, notamment une baisse temporaire au quatrième trimestre 2020. La progression du revenu net sur la période suggère une amélioration durable de la performance commerciale.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante tout au long de la pér
durée. Après une augmentation régulière en 2018 et 2019, une accélération significative est observée à partir de 2020, notamment avec une hausse rapide entre décembre 2020 et juin 2021. La croissance se maintient de façon soutenue jusqu’à la fin 2022, culminant à plus de 7,1 millions de dollars en juin 2023. Cela indique une augmentation durable de la valeur nette de l’entreprise, en partie liée à la rentabilité et à la capacité de renforcer ses fonds propres. - Tendances du Return on Equity (ROE)
- Le ROE, qui mesure la rentabilité des capitaux propres, présente une évolution contrastée. Après une période sans données complètes jusqu’en 2019, le ROE augmente progressivement à partir de 2019, culminant vers 5,61 % en septembre 2021. Ce taux montre une stabilité relative pendant les deux dernières années, oscillant entre environ 5,04 % et 5,61 %. La tendance indique une rentabilité relativement stable par rapport aux capitaux propres, avec une légère progression à partir de 2021, mais sans atteindre des niveaux exceptionnellement élevés.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la situation financière de l’entreprise se caractérise par une croissance soutenue du revenu net et des capitaux propres, ce qui reflète une expansion affirmée de ses activités et une augmentation de sa valeur nette. La stabilité du ROE dans une fourchette modérée suggère une gestion efficace des capitaux, sans signes évidents de rentabilité excessive ou de dégradation. La période analysée montre une dynamique positive, avec une tendance à la consolidation vers une position financière plus robuste et rentable.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
CoStar Group Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ2 2023
+ Revenu netQ1 2023
+ Revenu netQ4 2022
+ Revenu netQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Revenu net
- - Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, le revenu net connaît une augmentation notable, passant d’environ 52 231 milliers de dollars à environ 58 759 milliers, ce qui indique une croissance significative sur cette période. - Après cette hausse, le revenu reste relativement stable au cours de l’année 2018, avec des fluctuations mineures, puis poursuit une tendance à la hausse en 2019, atteignant environ 89 927 milliers au dernier trimestre. - En 2020, une baisse est observée au deuxième trimestre, avec un revenu de 60 360 milliers, probablement influencée par les événements mondiaux, mais il reprend rapidement sa croissance, culminant à environ 124 372 milliers au premier trimestre 2023. - La tendance globale s’inscrit ainsi dans une croissance progressive à moyen terme, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Total de l’actif
- - La valeur de l’actif total affiche une croissance régulière sur la période considérée, passant d’environ 3,095 millions de dollars en début 2018 à plus de 8,69 millions en mars 2023. - La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, avec une augmentation importante du total de l’actif, correspondant à une croissance de plus de 80 % sur la période. - Cette tendance indique une expansion substantielle du bilan, avec une augmentation de la taille et de la capacité financière de l’entité.
- ROA (Return on Assets)
- - Le ROA n’est pas disponible pour la période initiale, mais il commence à être calculé à partir du quatrième trimestre 2018, avec une valeur de 7,19 %. - Une tendance positive est observable jusqu’au deuxième trimestre 2019, avec une progression puis une stabilisation autour de 8 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative de l’actif. - À partir de 2020, le ROA connaît une baisse significative, atteignant un creux d’environ 3,28 % au troisième trimestre 2020, puis restant généralement au-dessus de 4 %, signalant une diminution de la rentabilité. - La reprise partielle à partir du premier trimestre 2021, où le ROA s’élève à 4,03 %, montre une résistance à la baisse, mais la rentabilité relative reste globalement modérée. - La stabilité ou une légère amélioration de l’indicateur à la fin de la période indique une certaine résilience face aux fluctuations économiques, mais à un niveau inférieur aux valeurs observées précédemment.