Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
SLB N.V., ROICcalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une amélioration significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette d’exploitation après impôts (NOPAT) substantielle est observée, suivie d'une progression constante vers la rentabilité.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT passe d'une valeur négative de -11275 millions de dollars américains en 2020 à 2298 millions de dollars américains en 2021, puis continue d'augmenter pour atteindre 3801 millions de dollars américains en 2022, 4641 millions de dollars américains en 2023 et enfin 4815 millions de dollars américains en 2024. Cette trajectoire indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle.
- Capital investi
- Le capital investi présente une légère fluctuation initiale, passant de 33428 millions de dollars américains en 2020 à 32896 millions de dollars américains en 2021. Il reprend ensuite une tendance à la hausse, atteignant 33931 millions de dollars américains en 2022, 37776 millions de dollars américains en 2023 et 39383 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation du capital investi suggère des investissements continus dans l'activité.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC reflète l'amélioration de la rentabilité par rapport au capital investi. Il évolue d'un niveau négatif de -33.73% en 2020 à 6.98% en 2021, puis à 11.2% en 2022, 12.29% en 2023 et se stabilise légèrement à 12.23% en 2024. Cette progression indique une utilisation plus efficace du capital investi pour générer des bénéfices. La stabilisation du ROIC en 2024 pourrait indiquer une maturité de la croissance ou une optimisation des investissements.
En résumé, les données démontrent une transformation significative de la performance financière, passant d'une situation de perte à une rentabilité croissante et une utilisation plus efficace du capital investi. L'augmentation du capital investi accompagne cette amélioration, suggérant une stratégie de croissance soutenue.
Décomposition du ROIC
SLB N.V., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a connu une amélioration notable, passant d'une valeur négative de -45.46% en 2020 à 16.61% en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle au fil du temps, bien que la croissance ait ralenti entre 2022 et 2024.
Le taux de rotation du capital (TO) a également affiché une tendance à la hausse, augmentant de 0.71 en 2020 à 0.92 en 2024. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du capital pour générer des ventes, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des actifs.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a fluctué autour de 80%, avec une diminution initiale de 100% en 2020 à 79.88% en 2021, suivie d'une légère augmentation pour atteindre 81.27% en 2022, puis d'une légère diminution à 79.91% en 2024. Cette relative stabilité indique une gestion constante de la charge fiscale.
Le rendement du capital investi (ROIC) a connu une transformation significative, passant d'une valeur négative de -33.73% en 2020 à 12.23% en 2024. Cette amélioration substantielle témoigne d'une utilisation plus rentable du capital investi, et d'une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des investissements réalisés. La croissance du ROIC a ralenti entre 2022 et 2024, mais reste positive.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Progression significative de la rentabilité opérationnelle, avec un ralentissement de la croissance récente.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation du capital.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Stabilité relative de la gestion de la charge fiscale.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Amélioration substantielle de la rentabilité du capital investi, avec un ralentissement de la croissance récente.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
SLB N.V., OPMcalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une évolution marquée. Initialement négatif en 2020, il a progressé de manière substantielle pour atteindre des valeurs positives en 2021, puis a continué à croître, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2024.
Le revenu a également affiché une tendance à la hausse tout au long de la période. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière constante en 2022, 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé en 2024.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- L'évolution du NOPBT indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Le passage d'une perte importante en 2020 à un bénéfice substantiel en 2021 suggère une restructuration ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La croissance continue, bien que ralentie, confirme cette tendance positive.
- Revenu
- La croissance du revenu est un indicateur positif de la performance commerciale. L'augmentation constante du chiffre d'affaires suggère une demande soutenue pour les produits ou services offerts, ou une expansion du marché.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a connu une amélioration significative, passant d'une valeur négative en 2020 à des valeurs positives et croissantes en 2021, 2022 et 2023. En 2024, l'OPM a légèrement diminué par rapport à 2023, mais reste à un niveau élevé. Cette évolution reflète une meilleure maîtrise des coûts d'exploitation par rapport au revenu généré.
En résumé, les données financières indiquent une amélioration significative de la performance financière globale sur la période analysée, caractérisée par une augmentation du revenu, une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une augmentation de la marge bénéficiaire d’exploitation. La légère diminution de l'OPM en 2024 mérite une attention particulière pour déterminer si elle est temporaire ou le signe d'une tendance à long terme.
Taux de rotation du capital (TO)
SLB N.V., TOcalcul
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu a connu une fluctuation, diminuant légèrement en 2021 avant de progresser de manière significative en 2022, 2023 et 2024. Cette progression s'accélère au fil des années, passant d'une augmentation de 11,7% entre 2022 et 2023 à une augmentation de 9,5% entre 2023 et 2024.
Le capital investi a également augmenté sur l'ensemble de la période, bien que de manière plus modérée que le revenu. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, suggérant une stratégie d'investissement continue mais mesurée.
Le taux de rotation du capital (TO) présente une tendance à la hausse constante. Il passe de 0,71 en 2020 à 0,92 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle le capital investi est utilisé pour générer des revenus. L'entreprise parvient donc à générer davantage de revenus pour chaque dollar de capital investi au fil du temps.
- Revenu
- Une croissance soutenue est observée à partir de 2022, avec une accélération de la croissance en 2023 et 2024.
- Capital investi
- Une augmentation constante, mais moins prononcée que celle du revenu, est constatée sur toute la période.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation du capital investi est mise en évidence par la tendance haussière du ratio.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
SLB N.V., CTRcalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les impôts d’exploitation décaissés présentent une augmentation constante, passant de 546 millions de dollars américains en 2020 à 1211 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité imposable au fil du temps.
Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une évolution marquée. Initialement négatif à -10729 millions de dollars américains en 2020, il est devenu positif en 2021, atteignant 2876 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie avec 4706 millions de dollars américains en 2022, 5711 millions de dollars américains en 2023 et 6026 millions de dollars américains en 2024, indiquant une amélioration substantielle de la performance opérationnelle.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a fluctué sur la période. Il n'est pas disponible pour 2020, mais s'établit à 20.12% en 2021, puis à 19.23% en 2022, 18.73% en 2023 et enfin à 20.09% en 2024. Ces variations, bien que relativement modestes, pourraient être liées à des changements dans les réglementations fiscales ou à la composition géographique des bénéfices.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une augmentation continue est observée, reflétant potentiellement une rentabilité imposable croissante.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Une transformation significative d'une position négative à une position positive et en croissance constante est constatée, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux a fluctué dans une fourchette étroite, suggérant une stabilité relative de la charge fiscale effective.