SLB N.V. (NYSE:SLB)

L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. On observe une croissance soutenue entre 2005 et 2008, passant de 14 309 millions de dollars américains à 27 163 millions. Une diminution est ensuite constatée en 2009, suivie d'une reprise et d'une forte augmentation en 2010 et 2011, atteignant 39 540 millions de dollars américains. Le revenu fluctue ensuite, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en 2013, puis une baisse marquée en 2015 et 2016. Une reprise s'amorce en 2017, suivie d'une nouvelle diminution en 2018 et 2019. Enfin, une croissance notable est observée en 2020, 2021, 2022 et 2023, culminant à 36 289 millions de dollars américains en 2022, avant une légère baisse en 2023 et 2024, puis une stabilisation en 2025.

Concernant le bénéfice net attribuable, une progression est visible entre 2005 et 2008, passant de 2 207 millions de dollars américains à 5 435 millions. Le bénéfice net diminue en 2009, puis remonte jusqu'en 2011, atteignant 5 490 millions. Une nouvelle baisse est observée en 2012, suivie d'une légère augmentation en 2013. En 2014, le bénéfice net diminue significativement, et devient une perte nette en 2015 et 2016, atteignant respectivement -1 687 et -10 518 millions de dollars américains. Une reprise est amorcée en 2017, mais le bénéfice net reste inférieur aux niveaux observés avant 2014. Une croissance est ensuite constatée en 2018, 2019, 2020, 2021, 2022 et 2023, atteignant 4 461 millions de dollars américains en 2022, avant une légère diminution en 2023 et 2024, puis une stabilisation en 2025.

Tendances générales du revenu

Croissance soutenue jusqu'en 2008, fluctuations avec une reprise en 2010-2011, baisse en 2015-2016, reprise à partir de 2017, puis stabilisation.

Tendances générales du bénéfice net

Croissance jusqu'en 2008, fluctuations, pertes nettes en 2015-2016, reprise progressive à partir de 2017, puis stabilisation.

Périodes de forte volatilité

Les années 2014-2016 présentent une volatilité importante du bénéfice net, avec un passage à la perte nette.

Corrélation entre revenu et bénéfice net

Une corrélation positive est observable entre l'évolution du revenu et du bénéfice net, bien que cette corrélation ne soit pas toujours linéaire, notamment en raison de facteurs externes ou de changements dans la structure des coûts.

L'analyse des données révèle une évolution significative de l'actif circulant et du total de l'actif sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant présente une croissance constante de 2005 à 2010, passant de 8 554 millions de dollars américains à 18 098 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée est observée entre 2010 et 2012, atteignant 24 156 millions de dollars américains, puis 26 225 millions de dollars américains en 2012. Après 2012, on constate une diminution notable en 2013, suivie d'une légère reprise en 2014. Une nouvelle phase de déclin s'amorce en 2015, s'accentuant jusqu'en 2018, pour atteindre 12 919 millions de dollars américains. À partir de 2019, une tendance à la hausse se manifeste, avec une progression continue jusqu'en 2025, où l'actif circulant s'élève à 19 513 millions de dollars américains.

Total de l’actif

Le total de l'actif suit une trajectoire ascendante de 2005 à 2010, augmentant de 18 077 millions de dollars américains à 51 767 millions de dollars américains. La croissance se poursuit entre 2010 et 2012, atteignant un pic de 67 100 millions de dollars américains. En 2013, une légère baisse est enregistrée, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2015. Une forte augmentation est observée en 2015 et 2016, atteignant 77 956 millions de dollars américains. Après 2016, le total de l'actif diminue significativement jusqu'en 2018, pour atteindre 42 434 millions de dollars américains. Une reprise progressive commence en 2019, se poursuivant jusqu'en 2025, où le total de l'actif s'établit à 54 868 millions de dollars américains.

Il est à noter que la volatilité du total de l'actif est plus prononcée que celle de l'actif circulant, suggérant une influence plus importante des éléments non courants sur l'évolution globale de l'actif.

La période 2016-2018 est caractérisée par une diminution simultanée de l'actif circulant et du total de l'actif, ce qui pourrait indiquer une restructuration ou une cession d'actifs.

La reprise observée à partir de 2019 suggère une amélioration de la situation financière et une nouvelle phase de croissance.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives au niveau du passif, du total du passif, de la dette et des capitaux propres.

Passif à court terme

Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression constante entre 2005 et 2010, une fluctuation est observée, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’en 2014. Une diminution est ensuite constatée en 2016 et 2017, avant une reprise en 2018 et 2019. Les années 2020 et 2021 montrent une légère baisse, suivie d’une augmentation notable en 2023 et 2024, puis une nouvelle hausse en 2025.

Total du passif

Le total du passif a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une croissance significative est observée entre 2005 et 2010, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation jusqu’en 2014. Une diminution est ensuite perceptible en 2015 et 2016, avant une reprise progressive jusqu’en 2025. Les fluctuations annuelles sont moins prononcées que celles du passif à court terme.

Emprunts à court terme et dette à long terme

L’évolution des emprunts à court terme et de la dette à long terme présente une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Une augmentation importante est observée entre 2005 et 2010, suivie d’une stabilisation relative. Une forte croissance est ensuite constatée jusqu’en 2016, avant une diminution progressive jusqu’en 2021. Les années 2022, 2023, 2024 et 2025 montrent une stabilisation relative.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a connu une augmentation significative entre 2005 et 2011. Après une période de stabilisation relative, une nouvelle augmentation est observée jusqu’en 2019. Une diminution importante est ensuite constatée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022. Une augmentation notable est observée en 2025, indiquant une amélioration de la structure financière.

En résumé, l’entreprise a globalement augmenté son passif et sa dette sur la période analysée, tout en renforçant ses capitaux propres, particulièrement au début et à la fin de la période. Les fluctuations annuelles suggèrent une gestion active de la structure financière, avec des ajustements en fonction des conditions économiques et des opportunités d’investissement.

L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Après une forte augmentation entre 2005 et 2008, ils diminuent en 2009, puis se stabilisent autour de 5 à 7 milliards de dollars américains jusqu'en 2012. Une nouvelle augmentation notable est observée en 2013 et 2014, suivie d'une baisse progressive jusqu'en 2017. Les années 2018 et 2019 montrent une reprise, mais les flux diminuent considérablement en 2020, avant de remonter en 2021, 2022 et 2023, puis de se stabiliser légèrement en 2024 et 2025.

Activités d’investissement

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement sont constamment négatifs sur toute la période, indiquant des dépenses d'investissement continues. L'ampleur de ces dépenses varie considérablement, avec des pics en 2006, 2008 et 2014. Une diminution significative est observée en 2016 et 2017, suivie d'une augmentation progressive à partir de 2018, avec un pic en 2022 et 2023, avant une diminution en 2024 et 2025.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans) présentent également une variabilité importante. Ils sont négatifs la plupart du temps, ce qui suggère un recours au financement externe ou des remboursements de dettes. Une période positive est observée en 2014, mais elle est suivie d'une nouvelle phase négative. Les flux négatifs sont particulièrement importants en 2014, 2015, 2016 et 2025, indiquant des sorties de trésorerie importantes liées au financement.

Tendances générales

Globalement, l'entreprise génère des flux de trésorerie positifs provenant des activités d'exploitation, mais ces flux sont souvent compensés par les dépenses d'investissement et les activités de financement. La volatilité des flux de trésorerie dans les trois catégories suggère une gestion financière active et une adaptation aux conditions du marché. L'augmentation des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation à partir de 2021 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une gestion plus efficace du fonds de roulement.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice par action et le dividende par action sur la période considérée.

Bénéfice de base par action

Le bénéfice de base par action a connu une croissance significative entre 2005 et 2008, passant de 1,88 US$ à 4,54 US$. Une diminution notable s'est ensuite produite en 2009, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2013, atteignant 5,09 US$. Les années 2014 et 2015 ont enregistré une baisse, culminant avec une perte en 2016 et 2017 (-7,32 US$ et -7,57 US$ respectivement). Une reprise s'est amorcée en 2018, avec une croissance continue jusqu'en 2023, atteignant 3,14 US$. L'année 2024 a vu une légère diminution à 2,38 US$.

Bénéfice dilué par action

L'évolution du bénéfice dilué par action suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice de base par action. Une croissance est observée de 2005 à 2008, suivie d'une baisse en 2009. Une reprise s'ensuit jusqu'en 2013, avec un pic à 5,05 US$. Les années 2014 et 2015 montrent une diminution, et des pertes sont enregistrées en 2016 et 2017 (-7,32 US$ et -7,57 US$ respectivement). Une reprise est constatée à partir de 2018, avec une croissance jusqu'en 2023, atteignant 2,39 US$. L'année 2024 affiche une légère baisse à 2,35 US$.

Dividende par action

Le dividende par action a augmenté de manière constante entre 2005 et 2013, passant de 0,42 US$ à 1,25 US$. Une augmentation significative a eu lieu en 2014, atteignant 1,6 US$, puis 2 US$ en 2015 et 2016. Une forte diminution est observée en 2018 et 2019, atteignant 0,5 US$. Le dividende a ensuite augmenté progressivement jusqu'en 2022, atteignant 1,14 US$. Une augmentation modérée est observée en 2023 et 2024, atteignant 1,1 US$ et 1,14 US$ respectivement.

Il est à noter que les bénéfices par action ont connu une forte volatilité, notamment avec des pertes significatives en 2016 et 2017, tandis que le dividende par action a maintenu une certaine stabilité, malgré les fluctuations des bénéfices.