Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations
Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.
Ratio des régularisations au bilan
SLB N.V., calcul au bilan des charges à payer globales
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 44,266 – 14,511 = 29,755
2 2024 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2024 – Actif net d’exploitation2023
= 29,755 – 29,335 = 420
3 2024 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 420 ÷ [(29,755 + 29,335) ÷ 2] = 1.42%
L'actif net d'exploitation a connu une augmentation constante sur la période analysée. Une progression de 3,37% a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation plus significative de 7,35% entre 2022 et 2023. La croissance s'est ralentie entre 2023 et 2024, avec une augmentation de 1,43%.
- Régularisations agrégées fondées sur le bilan
- Les régularisations agrégées fondées sur le bilan ont évolué de manière notable. Elles sont passées d'une valeur négative en 2021 à une valeur positive en 2022, puis ont continué à augmenter jusqu'en 2023. En 2024, une diminution significative a été constatée, revenant à un niveau inférieur à celui de 2022.
Le ratio de régularisation basé sur le bilan a connu une évolution importante. Il est passé d'une valeur négative en 2021 à 3,65% en 2022, puis a atteint 7,11% en 2023. En 2024, ce ratio a diminué de manière significative, s'établissant à 1,42%. Cette fluctuation suggère un changement dans la manière dont les régularisations sont traitées par rapport à l'actif net d'exploitation.
L'évolution des régularisations et du ratio associé indique une possible modification des pratiques comptables ou une variation des éléments nécessitant des ajustements au bilan. La diminution du ratio en 2024 pourrait signaler une stabilisation ou une réduction de ces ajustements.
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie
SLB N.V., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 1,004 ÷ [(29,755 + 29,335) ÷ 2] = 3.40%
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif net d’exploitation a connu une augmentation constante, passant de 26 342 millions de dollars américains en 2021 à 29 755 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une croissance de l’entreprise en termes d’actifs utilisés pour ses opérations principales.
Les régularisations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie ont présenté une évolution notable. Initialement négatives (-1 851 millions de dollars américains en 2021), elles sont devenues positives à partir de 2022, atteignant 1 004 millions de dollars américains en 2024. Cette transformation indique un changement dans la gestion des flux de trésorerie et potentiellement une amélioration de la capacité à convertir les investissements en liquidités.
Le ratio des charges à payer basé sur le tableau des flux de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il a diminué de manière significative de 2021 à 2023, passant de -7,02 % à 1,23 %. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 3,4 %. Cette variation suggère des changements dans la gestion des dettes à court terme et des obligations financières, avec une tendance générale à la réduction de ce ratio avant une légère remontée.
- Actif net d’exploitation
- Croissance continue de 2021 à 2024, indiquant une expansion des activités.
- Régularisations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie
- Passage d’une valeur négative à une valeur positive, suggérant une amélioration de la gestion des flux de trésorerie.
- Ratio des charges à payer basé sur le tableau des flux de trésorerie
- Diminution significative suivie d’une légère augmentation, reflétant des ajustements dans la gestion des dettes à court terme.