Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
SLB N.V., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a globalement augmenté entre 2021 et 2024, passant de 3.57 à 4.93. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 4.52. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'un possible ralentissement.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire. Il progresse de 3.28 en 2021 à 4.50 en 2024, puis diminue à 4.07 en 2025. Cette observation indique que l'impact des contrats de location-exploitation et de l'actif de droit d'utilisation sur la rotation des immobilisations est en augmentation, mais connaît également un ralentissement en 2025.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une augmentation constante de 0.55 en 2021 à 0.74 en 2024. Une baisse est ensuite constatée en 2025, avec une valeur de 0.65. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes, suivie d'une légère régression.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une croissance régulière entre 2021 et 2024, passant de 1.53 à 1.72. En 2025, ce ratio diminue significativement à 1.37. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des ventes.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance à la hausse entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance similaire au ratio précédent, avec une augmentation jusqu'en 2024 et une diminution en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation constante jusqu'en 2024, suivie d'une baisse en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Croissance régulière jusqu'en 2024, suivie d'une baisse significative en 2025.
Ratio de rotation net des immobilisations
SLB N.V., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations moins amortissements cumulés
= 35,708 ÷ 7,894 = 4.52
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 22 929 millions de dollars américains à 33 135 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2024, atteignant 36 289 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution du revenu est observée, avec un chiffre de 35 708 millions de dollars américains, ce qui représente néanmoins un niveau supérieur à celui de 2021.
Les immobilisations moins amortissements cumulés ont également connu une augmentation constante tout au long de la période. Elles sont passées de 6 429 millions de dollars américains en 2021 à 7 894 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme.
Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024. Il est passé de 3,57 en 2021 à 4,93 en 2024, ce qui suggère une utilisation de plus en plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, en 2025, ce ratio a légèrement diminué pour atteindre 4,52, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, potentiellement en lien avec la légère baisse du revenu.
- Revenu
- Croissance significative de 2021 à 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Le revenu reste globalement supérieur à son niveau de 2021.
- Immobilisations moins amortissements cumulés
- Augmentation constante tout au long de la période, reflétant un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés de 2021 à 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
SLB N.V., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations diminuées des amortissements cumulés (y compris les contrats de location simple, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= 35,708 ÷ 8,773 = 4.07
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 22 929 millions de dollars américains à 33 135 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2024, atteignant 36 289 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution du revenu est observée, avec un chiffre de 35 708 millions de dollars américains, mais celui-ci reste supérieur à celui de 2024.
Les immobilisations diminuées des amortissements cumulés ont également connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 6 982 millions de dollars américains en 2021 à 8 773 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs immobilisés.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 3,28 à 4,5. Cette évolution indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, en 2025, ce ratio a diminué à 4,07, ce qui pourrait signaler une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés, ou une augmentation plus rapide des actifs immobilisés par rapport à la croissance du revenu.
- Revenu
- Croissance soutenue entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025, mais restant à un niveau élevé.
- Immobilisations diminuées des amortissements cumulés
- Augmentation constante tout au long de la période, indiquant un investissement continu dans les actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs entre 2021 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
Ratio de rotation de l’actif total
SLB N.V., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 35,708 ÷ 54,868 = 0.65
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 22 929 millions de dollars américains à 33 135 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2024, atteignant 36 289 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution du revenu est observée, avec un chiffre de 35 708 millions de dollars américains, mais celui-ci reste supérieur à celui de 2024.
Le total de l'actif a également connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 41 511 millions de dollars américains en 2021 à 54 868 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2024 et 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 0,55 à 0,74. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Cependant, en 2025, ce ratio a diminué à 0,65, suggérant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, ou une croissance du total de l'actif plus rapide que celle du revenu.
En résumé, les données indiquent une croissance globale de l'entreprise, tant en termes de revenus que de total de l'actif. L'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation de l'actif total, s'est améliorée jusqu'en 2024, mais a connu un recul en 2025. Cette dernière évolution mériterait une analyse plus approfondie pour déterminer ses causes et ses implications.
Ratio de rotation des capitaux propres
SLB N.V., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de SLB
= 35,708 ÷ 26,109 = 1.37
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 22 929 millions de dollars américains à 36 289 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution du revenu est observée en 2025, avec un chiffre de 35 708 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière continue, passant de 15 004 millions de dollars américains en 2021 à 26 109 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une consolidation de la structure financière au fil du temps.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 1,53 à 1,72. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Toutefois, une diminution notable de ce ratio est constatée en 2025, avec une valeur de 1,37. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace des capitaux propres ou une diminution de la rentabilité des actifs financés par ces capitaux.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance du revenu et des capitaux propres, accompagnée d'une amélioration initiale de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, suivie d'un ralentissement en 2025. L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres en 2025 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.