Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
SLB N.V., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une progression constante entre 2021 et 2024, passant de 15,95% à 20,56%. Toutefois, une diminution est observée en 2025, ramenant la marge à 18,22%. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la capacité à contrôler les coûts de production ou à augmenter les prix de vente, suivie d'une possible pression sur ces éléments en 2025.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance similaire à celle de la marge brute, avec une augmentation de 12,06% en 2021 à 15,99% en 2024. Une baisse notable est également constatée en 2025, avec une marge de 12,23%, indiquant une détérioration de la rentabilité opérationnelle.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a plus que doublé entre 2021 et 2023, passant de 8,2% à 12,68%. Elle est restée relativement stable en 2024 (12,29%) avant de diminuer significativement en 2025, atteignant 9,45%. Cette évolution suggère une influence des éléments non opérationnels sur la rentabilité globale, ou une augmentation des charges financières ou fiscales en 2025.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte augmentation entre 2021 et 2024, passant de 12,54% à 21,11%. Cette progression indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis. Cependant, une baisse significative est observée en 2025, avec un ROE de 12,92%, suggérant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également augmenté entre 2021 et 2024, passant de 4,53% à 9,12%, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une diminution est observée en 2025, ramenant le ROA à 6,15%, ce qui suggère une utilisation moins efficace des actifs.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité entre 2021 et 2024, suivie d'une détérioration en 2025. Cette dernière évolution pourrait être due à des facteurs internes ou externes affectant les coûts, les prix de vente, ou l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
SLB N.V., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 6,507 ÷ 35,708 = 18.22%
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 22 929 millions de dollars américains à 36 289 millions de dollars américains. Cependant, en 2025, une légère diminution du revenu est observée, atteignant 35 708 millions de dollars américains.
La marge brute a également suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, augmentant de 3 658 millions de dollars américains à 6 563 millions de dollars américains. En 2024, la marge brute a atteint son point culminant à 7 460 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 à 6 507 millions de dollars américains. Cette diminution en 2025 coïncide avec la légère baisse du revenu.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une amélioration continue de 2021 à 2024, passant de 15,95% à 20,56%. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure capacité à contrôler les coûts des biens vendus. En 2025, ce ratio a diminué à 18,22%, reflétant la baisse de la marge brute et du revenu combinée.
En résumé, la période de 2021 à 2024 a été caractérisée par une croissance soutenue du revenu et de la marge brute, ainsi qu'une amélioration de la rentabilité brute. L'année 2025 marque un point d'inflexion avec une légère contraction du revenu et de la marge brute, entraînant une diminution du ratio de marge bénéficiaire brute. Il serait pertinent d'analyser les facteurs spécifiques ayant contribué à ces évolutions en 2025 pour évaluer leur impact à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
SLB N.V., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 4,368 ÷ 35,708 = 12.23%
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 2765 millions de dollars américains à 5443 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024, atteignant 5804 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 à 4368 millions de dollars américains.
Le revenu a également affiché une trajectoire ascendante, augmentant de 22929 millions de dollars américains en 2021 à 36289 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une légère baisse est observée en 2025, avec un revenu de 35708 millions de dollars américains. L'augmentation du revenu est plus prononcée entre 2021 et 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une tendance générale à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 12.06% à 16.43%. Cette amélioration de la rentabilité s'est stabilisée en 2024 à 15.99%, puis a connu une diminution significative en 2025, revenant à 12.23%. Cette dernière évolution suggère une pression sur les marges, malgré un niveau de revenu élevé.
- Tendances clés
- Croissance du résultat d’exploitation et du revenu jusqu’en 2024, suivie d’une diminution en 2025.
- Rentabilité
- Amélioration de la marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation puis d’une baisse en 2025.
- Observations
- La diminution du résultat d’exploitation et de la marge bénéficiaire d’exploitation en 2025, malgré un revenu élevé, mérite une attention particulière et pourrait indiquer une augmentation des coûts ou une pression concurrentielle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
SLB N.V., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à SLB ÷ Revenu
= 100 × 3,374 ÷ 35,708 = 9.45%
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 1881 millions de dollars américains à 4203 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024, atteignant 4461 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2025, avec un bénéfice net de 3374 millions de dollars américains.
Le revenu a également suivi une trajectoire ascendante, augmentant de 22929 millions de dollars américains en 2021 à 36289 millions de dollars américains en 2024. En 2025, le revenu a légèrement diminué pour s'établir à 35708 millions de dollars américains. L'évolution du revenu suggère une croissance globale de l'activité, bien qu'elle ait ralenti en fin de période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 8.2% en 2021 à 12.25% en 2022, puis à 12.68% en 2023. Cette amélioration indique une rentabilité accrue. En 2024, le ratio est resté élevé à 12.29%, avant de chuter significativement à 9.45% en 2025. Cette dernière diminution, combinée à la baisse du bénéfice net en 2025, suggère une pression sur les marges, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à une diminution des prix de vente.
En résumé, la période 2021-2024 a été caractérisée par une croissance à la fois du revenu et du bénéfice net, accompagnée d'une amélioration de la marge bénéficiaire nette. Toutefois, l'année 2025 marque un tournant, avec une diminution du bénéfice net et une baisse notable de la marge bénéficiaire nette, signalant un changement dans la dynamique financière.
Rendement des capitaux propres (ROE)
SLB N.V., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à SLB ÷ Total des capitaux propres de SLB
= 100 × 3,374 ÷ 26,109 = 12.92%
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 1881 millions de dollars américains à 4203 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024, atteignant 4461 millions de dollars américains. Cependant, une diminution du bénéfice net est observée en 2025, avec une valeur de 3374 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres totaux ont également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 15004 millions de dollars américains en 2021 à 26109 millions de dollars américains en 2025, indiquant une consolidation de la base financière de l'entreprise.
- Retour sur capitaux propres (ROE)
- Le ROE a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2024, passant de 12.54% à 21.11%. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. Toutefois, une baisse significative du ROE est constatée en 2025, retombant à 12.92%, ce qui coïncide avec la diminution du bénéfice net observée la même année. Cette baisse pourrait indiquer une diminution de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation de la base des capitaux propres sans augmentation proportionnelle du bénéfice net.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance significative de son bénéfice net et de ses capitaux propres entre 2021 et 2024. Cependant, les résultats de 2025 indiquent un possible ralentissement de cette croissance, comme en témoigne la diminution du bénéfice net et du ROE. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les facteurs sous-jacents à ces évolutions et évaluer leur impact à long terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
SLB N.V., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à SLB ÷ Total de l’actif
= 100 × 3,374 ÷ 54,868 = 6.15%
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 1881 millions de dollars américains à 4203 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024, atteignant 4461 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2025, avec un bénéfice net de 3374 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a également suivi une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 41511 millions de dollars américains en 2021 à 54868 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion des actifs de l'entité. La croissance semble s'accélérer entre 2023 et 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a affiché une amélioration constante entre 2021 et 2024. Il est passé de 4,53% en 2021 à 9,12% en 2024, ce qui suggère une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Toutefois, une baisse significative du ROA est constatée en 2025, retombant à 6,15%, ce qui coïncide avec la diminution du bénéfice net.
- Bénéfice net attribuable à SLB
- Croissance importante de 2021 à 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation continue tout au long de la période, avec une accélération de la croissance vers la fin.
- ROA
- Amélioration constante de 2021 à 2024, suivie d'une baisse notable en 2025, corrélée à la diminution du bénéfice net.