SLB N.V. (NYSE:SLB)

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la survaleur sur la période considérée, passant de 12 980 millions de dollars américains en 2020 à 14 593 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.

Survaleur

La survaleur a connu une croissance soutenue, suggérant une valorisation accrue des actifs incorporels de l’entité. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2022 et 2023.

Les composantes de la survaleur présentent des évolutions distinctes. La "Relation client" a fluctué, diminuant entre 2020 et 2021, puis augmentant pour se stabiliser en 2023 et 2024. La composante "Technologie/savoir-faire technique" a également montré une croissance, bien que moins prononcée que celle de la survaleur globale. Les "Noms commerciaux" sont restés relativement stables sur l'ensemble de la période. L’élément "Autre" a connu une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023.

Relation client

L'évolution de cet élément indique des variations dans la valeur attribuée aux relations avec la clientèle, potentiellement liées à des changements dans les stratégies commerciales ou les conditions du marché.

Technologie/savoir-faire technique

La croissance de cette composante suggère un investissement continu dans la recherche et le développement ou une valorisation accrue des actifs technologiques.

Noms commerciaux

La stabilité de cet élément indique une valorisation constante des marques.

Autre

Les fluctuations de cet élément nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

Concernant les immobilisations incorporelles, la "valeur comptable brute" a augmenté progressivement sur la période, indiquant un investissement continu dans ces actifs. Cependant, l’"amortissement cumulé" a également augmenté de manière constante, ce qui a entraîné une diminution de la "valeur nette comptable" jusqu'en 2023, où elle a légèrement augmenté en 2024.

Immobilisations incorporelles, valeur comptable brute

L'augmentation de la valeur brute suggère des acquisitions ou des créations d'actifs incorporels.

Amortissement cumulé

L'augmentation de l'amortissement cumulé est une conséquence naturelle de l'utilisation des actifs incorporels au fil du temps.

Immobilisations incorporelles, valeur nette comptable

La diminution de la valeur nette comptable indique une érosion de la valeur des actifs incorporels due à l'amortissement.

Enfin, les "Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles" ont globalement augmenté, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2024. Cette évolution pourrait être liée à des acquisitions ou à une réévaluation des écarts d’acquisition existants.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

L'augmentation de cet élément peut indiquer une stratégie d'acquisition active ou une réévaluation positive des acquisitions antérieures.

L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. L’actif total a connu une fluctuation, diminuant en 2021 avant de repartir à la hausse, atteignant 48 935 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation progressive de 29 454 millions de dollars américains en 2020 à 34 342 millions de dollars américains en 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres de l’entreprise ont augmenté de manière significative, passant de 12 071 millions de dollars américains en 2020 à 21 130 millions de dollars américains en 2024. L’évolution des capitaux propres ajustés est plus marquée, passant d’une valeur négative de -909 millions de dollars américains en 2020 à 6 537 millions de dollars américains en 2024, ce qui suggère une amélioration de la structure financière.

La rentabilité, mesurée par le bénéfice net attribuable à l’entreprise, a connu une transformation importante. Une perte nette de -10 518 millions de dollars américains a été enregistrée en 2020, suivie d’une amélioration constante pour atteindre un bénéfice net de 4 461 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, confirmant l’amélioration de la performance financière. L’égalité entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté à partir de 2021 indique l’absence d’éléments exceptionnels significatifs affectant les résultats.

Tendances générales

Globalement, les données suggèrent une amélioration progressive de la situation financière et de la rentabilité de l’entreprise sur la période analysée. L’augmentation des capitaux propres, combinée à la réduction des pertes et à l’augmentation des bénéfices nets, témoigne d’une gestion financière efficace et d’une performance opérationnelle en hausse.

L’analyse des données révèle une amélioration significative de la rentabilité au fil des années. Le ratio de marge bénéficiaire nette, initialement négatif, a connu une progression constante pour atteindre un niveau stable autour de 12%. Cette tendance est corroborée par le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, qui suit une trajectoire similaire.

Rentabilité

L’évolution du rendement des capitaux propres présente une dynamique positive marquée, passant d’une valeur négative substantielle à un niveau supérieur à 20%. Le ratio ajusté affiche également une forte croissance, bien que les données initiales soient manquantes.

Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance haussière, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté présente une amélioration plus prononcée, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité des actifs.

En matière d’efficacité opérationnelle, le ratio de rotation de l’actif total montre une augmentation progressive, indiquant une amélioration de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Le ratio ajusté présente une progression plus rapide, ce qui suggère une meilleure efficacité de l’actif après ajustement.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué au fil du temps, ce qui indique une réduction du niveau d’endettement. Le ratio ajusté, bien que présentant des données manquantes pour 2020, suit également une tendance à la baisse, mais à partir d’un niveau initial plus élevé en 2021.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la performance financière, caractérisée par une rentabilité croissante, une utilisation plus efficace des actifs et une réduction du niveau d’endettement. Les ratios ajustés indiquent que les ajustements comptables ont un impact notable sur certains indicateurs de performance.

L'analyse des données financières révèle une amélioration significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une trajectoire de croissance constante des bénéfices nets.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLB

En 2020, une perte nette de 10 518 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse en 2021 avec un bénéfice net de 1 881 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2022 (3 441 millions de dollars américains) et en 2023 (4 203 millions de dollars américains), culminant à 4 461 millions de dollars américains en 2024. L'évolution indique une forte reprise et une rentabilité croissante.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à SLB

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Une perte ajustée de 7 448 millions de dollars américains est enregistrée en 2020, suivie d'un bénéfice ajusté de 1 881 millions de dollars américains en 2021. La croissance se maintient avec 3 441 millions de dollars américains en 2022, 4 203 millions de dollars américains en 2023 et 4 461 millions de dollars américains en 2024. La convergence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère que les éléments non récurrents ont un impact limité sur la performance globale.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette passe de -44,57 % en 2020 à 8,2 % en 2021, indiquant une amélioration significative de la rentabilité. Cette tendance positive se poursuit avec 12,25 % en 2022 et 12,68 % en 2023. En 2024, le ratio se stabilise légèrement à 12,29 %, signalant une rentabilité soutenue.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il passe de -31,56 % en 2020 à 8,2 % en 2021, puis à 12,25 % en 2022 et 12,68 % en 2023. Le ratio se stabilise également en 2024 à 12,29 %. La similitude entre les deux ratios confirme l'impact limité des éléments d'ajustement sur la rentabilité globale.

En conclusion, les données indiquent une transformation notable de la situation financière, passant d'une perte importante à une rentabilité croissante et stable. Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance positive.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023, avant de progresser plus modestement en 2024.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale en 2021 suivie d’une croissance constante jusqu’en 2024. L’actif ajusté représente une portion significative de l’actif total, et son évolution suggère une optimisation de la structure de l’actif au fil du temps.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a affiché une augmentation progressive sur l’ensemble de la période. Il est passé de 0.56 en 2020 à 0.74 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. L’entreprise parvient à générer davantage de ventes par rapport à son niveau d’actif total.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente également une augmentation constante, passant de 0.8 en 2020 à 1.06 en 2024. Cette progression est plus marquée que celle du ratio non ajusté, ce qui suggère que l’optimisation de la structure de l’actif, reflétée dans l’actif ajusté, contribue de manière significative à l’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. L’entreprise génère un chiffre d’affaires plus élevé par rapport à son actif ajusté.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, tant au niveau total qu’ajusté. Cette tendance positive pourrait être le résultat de stratégies de gestion d’actifs efficaces et d’une optimisation de la structure de l’actif.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif, des capitaux propres et l'endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée, diminuant initialement en 2021 avant de croître de manière constante jusqu’en 2024, atteignant 48 935 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation progressive de 2021 à 2024, passant de 28 521 millions à 34 342 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont affiché une croissance soutenue sur l'ensemble de la période. Le total des capitaux propres de SLB a augmenté de 12 071 millions de dollars américains en 2020 à 21 130 millions de dollars américains en 2024. Le total ajusté des capitaux propres de SLB a connu une évolution plus marquée, passant d'une valeur négative en 2020 (-909 millions de dollars américains) à une valeur positive et croissante en 2024 (6 537 millions de dollars américains). Cette amélioration suggère une restructuration financière et une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 3,52 en 2020 à 2,32 en 2024, indiquant une réduction du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement financier (ajusté) n'est disponible qu'à partir de 2021 et montre également une tendance à la baisse, passant de 14,16 en 2021 à 5,25 en 2024. Cette diminution, bien que partant d'une base élevée en 2021, confirme l'amélioration de la structure financière et la réduction du risque financier associé à l'endettement.

Total de l’actif

Croissance globale de 2020 à 2024, avec une légère diminution en 2021.

Total de l’actif ajusté

Croissance constante de 2021 à 2024.

Total des capitaux propres de SLB

Croissance continue de 2020 à 2024.

Total ajusté des capitaux propres de SLB

Amélioration significative, passant d'une valeur négative à une valeur positive croissante.

Ratio d’endettement financier

Diminution progressive, indiquant une réduction de l'endettement.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Diminution significative de 2021 à 2024, confirmant l'amélioration de la structure financière.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette attribuable à l'entreprise est constatée, s'élevant à -10 518 millions de dollars américains en 2020. Cette situation se redresse considérablement en 2021, avec un bénéfice net de 1 881 millions de dollars américains, tendance qui se poursuit et s'accentue en 2022 (3 441 millions de dollars américains) et 2023 (4 203 millions de dollars américains). La croissance du bénéfice net se poursuit, bien que de manière plus modérée, en 2024, atteignant 4 461 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une perte ajustée de -7 448 millions de dollars américains en 2020, suivie d'une amélioration constante pour atteindre 4 461 millions de dollars américains en 2024. La convergence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère une stabilisation des éléments non récurrents affectant la performance financière.

Parallèlement à l'amélioration de la rentabilité, les capitaux propres totaux ont augmenté de manière continue. Ils sont passés de 12 071 millions de dollars américains en 2020 à 21 130 millions de dollars américains en 2024. L'évolution des capitaux propres ajustés est plus marquée à partir de 2021, passant de -909 millions de dollars américains à 6 537 millions de dollars américains en 2024, indiquant une amélioration de la structure financière.

Le rendement des capitaux propres a connu une transformation radicale. Partant d'un niveau négatif de -87,13 % en 2020, il a progressé pour atteindre 21,11 % en 2024, reflétant l'amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux investis. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté, disponible à partir de 2021, présente également une tendance positive, bien que plus stable, passant de 93,4 % en 2021 à 68,24 % en 2024. Cette stabilisation pourrait indiquer une maturité de la performance ajustée.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLB

Progression constante de pertes à bénéfices, avec une croissance ralentie en 2024.

Total des capitaux propres de SLB

Augmentation continue sur la période.

Rendement des capitaux propres

Amélioration significative, passant d'une valeur négative à un niveau positif et croissant.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Tendance positive initiale suivie d'une stabilisation.

L’analyse des données financières révèle une amélioration significative de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à SLB, initialement négatif, a connu une trajectoire ascendante, passant d’une perte de 10 518 millions de dollars américains en 2020 à un bénéfice de 4 461 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une progression constante sur les cinq années.

Bénéfice net et ajusté

La convergence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère une diminution de l’impact des éléments non récurrents sur la rentabilité globale de l’entreprise. La croissance du bénéfice net ajusté est plus rapide que celle du bénéfice net, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente.

Le total de l’actif a augmenté de manière continue, passant de 42 434 millions de dollars américains en 2020 à 48 935 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté présente également une croissance, bien que moins prononcée, suggérant une gestion prudente des actifs.

Total de l’actif

L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté diminue au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou une modification de la composition de l’actif.

Les ratios de rendement de l’actif, tant non ajusté qu’ajusté, ont connu une amélioration notable. Le ratio de rendement de l’actif, initialement négatif (-24,79 % en 2020), est devenu positif et a atteint 9,12 % en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté, passant de -25,29 % à 12,99 % sur la même période.

Ratio de rendement de l’actif

L’augmentation des ratios de rendement de l’actif indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté, plus élevé, suggère que la rentabilité des actifs est améliorée lorsque les éléments non récurrents sont exclus. La progression constante de ces ratios témoigne d’une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la gestion des actifs.