Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Schlumberger Ltd., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLB
- Le bénéfice net a connu une évolution significative sur la période analysée, passant d'une perte de 10 518 millions de dollars en 2020 à un bénéfice de 4 461 millions de dollars en 2024. Après une perte importante en 2020, on observe une reprise progressive dès 2021, suivie d'une croissance continue ancrée dans la période suivante. La tendance indique une amélioration constante de la rentabilité nette, atteignant un niveau plus que quadruplé par rapport à la valeur de 2021.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- La même tendance est perceptible pour le bénéfice avant impôt, qui est passé d'une perte de 11 298 millions de dollars en 2020 à un bénéfice de 5 672 millions en 2024. Après une année 2020 particulièrement déficitaire, la reprise s'établit dès 2021, avec une augmentation sensible de la valeur, poursuivant une croissance régulière dans les années suivantes. La croissance du bénéfice avant impôt reflète une amélioration de la performance opérationnelle et fiscale du groupe.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a également connu une évolution positive, passant d'une perte de 10 735 millions de dollars en 2020 à un bénéfice de 6 184 millions en 2024. La tendance suit celle du bénéfice avant impôt, avec une forte reprise en 2021 et une croissance continue par la suite. Cette trajectoire indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle avant le coût de la dette et la fiscalité.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA montre une tendance claire à la hausse, passant d’une valeur déficitaire de 8 169 millions de dollars en 2020 à un excédent de 8 703 millions en 2024. Après un recul notable en 2020, la valeur rebondit rapidement en 2021, dépassant largement le niveau précédent, puis poursuit une croissance stable dans les années suivantes. L'évolution de l'EBITDA souligne une amélioration des flux de trésorerie opérationnels et une capacité accrue à générer de la valeur à partir de son exploitation opérationnelle.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Schlumberger Ltd., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 56,040) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 8,703) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 6.44 |
| Repères | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Énergie | 6.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Schlumberger Ltd., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 66,942 ÷ 8,703 = 7.69
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 44,7 milliards de dollars à près de 89,5 milliards de dollars, enregistrant une augmentation notable sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une baisse se perfilait, avec une diminution à environ 82,9 milliards de dollars. En 2024, cette tendance à la baisse s'est poursuivie pour atteindre environ 66,9 milliards de dollars, ce qui représente une réduction par rapport à son pic de 2022.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a affiché une évolution fortement positive sur la période analysée. Un déficit en 2020, avec une valeur d'environ -8,2 milliards de dollars, a été suivi par une croissance rapide pour atteindre plus de 5 milliards de dollars en 2021, puis près de 6,9 milliards en 2022, et plus de 8 milliards en 2023 et 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, passant d'une perte en 2020 à une performance positive soutenue dans les années suivantes.
- EV/EBITDA
- Ce ratio, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, a montré une baisse continue depuis 2021. Il est passé de 13,35 en 2021 à 12,96 en 2022, puis à 10,24 en 2023, et enfin à 7,69 en 2024. La diminution progressive de ce ratio peut indiquer une amélioration de la rentabilité relative ou une valorisation plus prudente par rapport aux bénéfices générés par l'entreprise.