Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Schlumberger Ltd., les ratios d’évaluation actuels
| Schlumberger Ltd. | Énergie | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | $32.99 | ||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,351,248,823 | ||
| Taux de croissance (g) | 0.20% | ||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.30 | ||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.31 | ||
| Résultat d’exploitation par action | $4.30 | ||
| Chiffre d’affaires par action | $26.86 | ||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $15.64 | ||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 9.99 | 13.65 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 9.97 | 13.00 | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 50.53 | 2.73 | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 7.68 | 9.00 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.23 | 1.42 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.11 | 1.77 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Schlumberger Ltd., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative au cours de la période, passant d'une valeur non précisée en 2020 à 29,69 en 2021, puis diminuant régulièrement pour atteindre 13,07 en 2024. Cette tendance indique une réduction du rythme auquel le marché valorise les bénéfices de l'entreprise par rapport à l'année précédente, suggérant une perception plus prudente ou une amélioration relative des bénéfices ou des valorisations boursières.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a également diminué sur la période, passant de 20,2 en 2021 à 10,05 en 2024. Cette baisse témoigne d'une réduction de la valorisation du marché en rapport avec le résultat d’exploitation, ce qui peut indiquer une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une valorisation plus prudente par les investisseurs.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté en 2021 pour atteindre 2,44, puis s’est renforcé en 2022 à 2,84. Par la suite, il a connu une baisse en 2024 à 1,61. La hausse initiale indique une valorisation accrue des ventes par rapport au marché, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une décote sur le chiffre d'affaires ou une amélioration des marges bénéficiaires, rendant la société plus attractive en termes de multiples de chiffre d’affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a progressé de 2,52 en 2020 à 4,52 en 2022, avant de diminuer à 3,65 en 2023 puis à 2,76 en 2024. La hausse indique une valorisation de marché plus élevée par rapport à la valeur comptable, ce qui peut refléter une anticipation de croissance ou de gains futurs. La baisse ultérieure pourrait signaler une correction ou une perception plus prudente quant à la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Schlumberger Ltd., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLB ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,461,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 3.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Schlumberger Ltd.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 41.63 ÷ 3.18 = 13.07
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre la fin 2020 et la fin 2022, passant d’environ 21,81 dollars à 56,25 dollars. Cependant, une baisse est observée en 2023, avec un cours de 51,67 dollars, puis une nouvelle diminution en 2024, atteignant 41,63 dollars. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d’une correction à la baisse au cours des deux dernières années.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a été négatif en 2020, à -7,55 dollars, sous l’effet probablement de pertes ou de difficultés opérationnelles. À partir de 2021, une remontée significative est enregistrée, passant à 1,34 dollar, puis poursuivant une croissance régulière jusqu’en 2024, où il atteint 3,18 dollars. Cette progression reflète une amélioration continue de la rentabilité par action sur cette période.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio de prix sur bénéfice (P/E) a diminué de 29,69 en 2021 à 23,22 en 2022, puis à 17,55 en 2023, et enfin à 13,07 en 2024. Cette baisse indique que la valorisation relative de l’action par rapport aux bénéfices a diminué, ce qui peut signaler une perception plus favorable de la société ou une augmentation des bénéfices sans augmentation proportionnelle du prix de l’action.
- Analyse globale
- Les données montrent une tendance de croissance du bénéfice par action et de réduction du ratio P/E, associée à une fluctuation du cours de l’action. La période entre 2020 et 2022 a été marquée par une forte progression du cours de l’action, complétée par une amélioration notable du bénéfice par action après une année de pertes. La correction du cours en 2023 et 2024, malgré la poursuite de la croissance des bénéfices, pourrait refléter une prise en compte de facteurs de marché ou une correction de la valorisation après la forte hausse précédente. La réduction du ratio P/E suggère une perception plus favorable ou une valorisation plus prudente par le marché, en dépit des fluctuations du prix de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Schlumberger Ltd., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,804,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 4.14
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Schlumberger Ltd.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 41.63 ÷ 4.14 = 10.05
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2020 et 2022, le cours de l’action a connu une croissance notable, passant de 21,81 US$ à 56,25 US$, ce qui reflète une appréciation significative. Cependant, à partir de 2023, une baisse progressive est observée, le cours descendant à 51,67 US$ en 2023 et poursuivant sa chute à 41,63 US$ en 2024. Cette tendance indique une modulation du sentiment du marché ou une correction après une période de croissance soutenue.
- Résultat d’exploitation par action (ROPA)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une forte amélioration à partir d’une perte de -7,9 US$ en 2020, devenant positif en 2021 avec 1,97 US$, puis poursuivant sa progression jusqu’à atteindre 4,14 US$ en 2024. Cette évolution souligne une nette amélioration de la rentabilité opérationnelle sur cette période, passant d’une perte à des bénéfices croissants.
- Ratio P/OP (Price/Earnings)
- Le ratio P/OP a diminué de 20,2 en 2021 à 10,05 en 2024, en suivant une tendance de réduction progressive. La baisse de ce ratio peut indiquer une amélioration des fondamentaux financiers, une valorisation relative plus attrayante ou une appréciation des bénéfices, notamment compte tenu de l’augmentation du résultat d’exploitation par action. La diminution du ratio reflète une réduction de la prime du marché sur la rentabilité opérationnelle, ce qui pourrait souligner une perception de risque réduit ou une valorisation plus raisonnable de l’entreprise.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Schlumberger Ltd., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 36,289,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 25.90
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Schlumberger Ltd.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 41.63 ÷ 25.90 = 1.61
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 21,81 US$ à 56,25 US$, ce qui indique une progression importante de la valorisation de l’entreprise durant cette période. Cependant, cette tendance haussière s’est inversée en 2023, avec une diminution à 51,67 US$, et une baisse plus marquée en 2024, où le cours s’établit à 41,63 US$. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la perception du marché ou des facteurs spécifiques à l’industrie ou à l'entreprise.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de façon constante sur la période, passant de 16,95 US$ en 2020 à 25,9 US$ en 2024. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, avec une progression de plus de 3 US$, ce qui témoigne d’une amélioration de la performance commerciale ou d’une expansion des activités. La progression continue en 2023 et 2024 indique une performance positionnelle favorable de l’entreprise en termes de génération de revenus par action.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, passant de 1,29 à 2,84. Cette hausse traduit une valorisation accrue par rapport aux ventes, ce qui peut indiquer une perception optimiste du marché quant à la rentabilité future ou une valorisation élevée en comparaison aux revenues de l'entreprise. En 2023, le ratio baisse à 2,23, puis diminue davantage en 2024 pour atteindre 1,61. La baisse progressive du ratio P/S après 2022 pourrait indiquer une correction de la valorisation du marché ou une modération des attentes de croissance future, en décalage avec la croissance constante du chiffre d’affaires par action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Schlumberger Ltd., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de SLB ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,130,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 15.08
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Schlumberger Ltd.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 41.63 ÷ 15.08 = 2.76
- Évolution du cours de l'action
- Entre 2020 et 2022, le cours de l'action a connu une croissance significative, passant de 21,81 US$ à 56,25 US$, ce qui reflète une période de forte valorisation. Cependant, en 2023, une légère baisse est observable, avec une valeur de 51,67 US$, avant une nouvelle baisse en 2024, atteignant 41,63 US$, indiquant une pression à la baisse ou une correction du marché après la période de croissance. La tendance suggère une volatilité ou une correction du cours de l'action après une croissance soutenue.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action montre une croissance régulière au fil des années, passant de 8,67 US$ en 2020 à 15,08 US$ en 2024. Cette progression indique une amélioration de la valorisation intrinsèque des actifs par action, témoignant d’une augmentation des fonds propres ou d’une accumulation de réserves au fil du temps.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) suit une tendance à la hausse de 2,52 en 2020 à un sommet de 4,52 en 2022. Cette augmentation reflète une valorisation du marché plus élevée par rapport à la valeur comptable, suggérant une perception positive ou une anticipation de croissance. Par la suite, en 2023 et 2024, le ratio diminue à 3,65 puis à 2,76, indiquant un ajustement de la valorisation du marché à la baisse ou un rapprochement entre la valeur de marché et la valeur comptable réelle de l'entreprise.