Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Schlumberger Ltd., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une réduction progressive depuis son niveau élevé en mars 2020. Après une absence de données pour cette période, le ratio atteint 40,12 en septembre 2020, puis fluctuate autour de valeurs comprises entre 26,99 et 20,81 jusqu’à fin 2021. À partir de 2022, on observe une baisse notable, culminant à une valeur relativement stable autour de 13,07 à 15,44 jusqu’à la fin de la période d'analyse. Cette tendance suggère une amélioration de la perception du marché quant aux bénéfices futurs, ou éventuellement une augmentation des bénéfices ou une dépréciation du prix de l’action.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio montre une tendance similaire au ratio P/E, avec une baisse générale après une valeur élevée de 24,54 en septembre 2020. La baisse se poursuit de manière relativement constante, atteignant une fourchette entre 8,46 et 13,55 à partir de 2022. La diminution de ce ratio indique une valorisation plus modérée des résultats d’exploitation par le marché, ce qui peut refléter une perception d’amélioration de la rentabilité ou une correction des valorisations antérieures.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S présente une tendance à la hausse dès 2020, avec une augmentation importante entre juin et septembre 2020, atteignant 2,05. Par la suite, il oscille autour de valeurs comprises entre 2,07 et 2,84 jusqu’en 2022, avant de connaître une baisse progressive à partir de 2023, atteignant une valeur de 1,3 en mars 2025. Cette évolution indique une réduction de la valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires, potentiellement due à une croissance des revenus ou à une correction des anticipations de marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio présente une tendance à la hausse jusqu’en 2021, où il atteint un pic de 4,52. Par la suite, on observe une diminution continue, passant à 3,77 en 2022, puis se stabilise autour de valeurs comprises entre 2,35 et 4,4. En fin de période, en mars 2025, le ratio se situe à 2,41. La baisse du P/BV peut refléter une dévalorisation par rapport à la valeur comptable ou une amélioration des fondamentaux financiers qui rendent la société plus attractivement valorisée à des niveaux inférieurs par rapport à ses fonds propres.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Schlumberger Ltd., P/E, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLBQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLBQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLBQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à SLBQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,014,000,000 + 797,000,000 + 1,095,000,000 + 1,186,000,000)
÷ 1,351,248,823 = 3.03
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Schlumberger Ltd.
4 Q2 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 35.24 ÷ 3.03 = 11.64
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse depuis début 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2022 avec une valeur proche de 52,18 USD. Après cette période, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 49 à 51 USD jusqu’au premier semestre 2024 avant de reculer plus nettement au troisième trimestre 2024, à environ 42,13 USD. La fin de la période s’accompagne d’une baisse supplémentaire, le cours étant de 35,24 USD au dernier point de référence.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a été inexploitable jusqu’au troisième trimestre 2020. À partir du quatrième trimestre 2020, une amélioration progressive est observée, avec une tendance à la hausse régulière. Le EPS a globalement augmenté, passant de valeurs négatives à un bénéfice positif supérieur à 3,00 USD à la fin de 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité de la société sur la période considérée.
- Ratio P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative après une valeur très élevée en 2020, passant d’un sommet de plus de 40 en 2021 à environ 17-20 en 2022. La tendance à la baisse continue jusqu’en 2024, atteignant une valeur d’environ 11-13, ce qui pourrait refléter une valorisation plus attractive par rapport aux bénéfices présents ou attendus. La diminution de ce ratio indique une possible réduction de la surévaluation du titre ou une meilleure perception de la société par rapport à ses bénéfices actuels.
- Analyse globale
- Les données indiquent une corrélation entre la progression du bénéfice par action et la réduction du ratio P/E, accompagnée d’une tendance à la hausse du cours de l’action jusqu’en 2022. Après cette période, malgré une rentabilité croissante, l’action semble avoir subi une correction, avec une baisse notable du cours. La croissance soutenue du bénéfice par action contraste avec la baisse relative du cours de l’action à partir de 2023, ce qui pourrait refléter des ajustements de marché ou une révision des attentes de croissance. La convergence de ces indicateurs suggère une période d’amélioration des fondamentaux financiers, mais également une correction de valorisation sur la période récente.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Schlumberger Ltd., P/OP, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,175,000,000 + 1,132,000,000 + 1,403,000,000 + 1,547,000,000)
÷ 1,351,248,823 = 3.89
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Schlumberger Ltd.
4 Q2 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 35.24 ÷ 3.89 = 9.06
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en 2020, le prix a connu une hausse notable en 2021, atteignant un sommet à la fin de cette année. Ensuite, une tendance à la consolidation est observée, avec une légère baisse du cours en 2022, suivie d'une stabilité relative en 2023 et 2024, avec des fluctuations mineures. Au premier trimestre 2025, le cours demeure inférieur aux pics de 2021, mais reste plus élevé qu'en début de période.
- Résultat d’exploitation par action (RSPA)
- Les résultats d’exploitation par action présentent une absence de données jusqu’à la troisième trimestre 2020, puis une progression continue à partir du quatrième trimestre 2020. La valeur augmente régulièrement tout au long de 2021 et 2022, atteignant environ 4.16 US$ au troisième trimestre 2024. Ces résultats indiquent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période. La stabilité relative en 2023 et 2024 suggère une période de maturité ou de consolidation des performances financières.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP montre une tendance à la baisse continue au fil du temps, passant d’environ 24.54 en 2021 à environ 8.46 au troisième trimestre 2024. La réduction de ce ratio peut indiquer une appréciation du résultat d’exploitation ou une dépréciation du cours de l’action par rapport aux résultats opérationnels. La baisse constante reflète une amélioration de la valorisation relative ou une réévaluation du marché quant à la rentabilité future de l’entreprise.
- Tendances générales
- Globalement, la période analysée est caractérisée par une reprise progressive après une période initiale de faibles performances en 2020. La hausse du cours de l’action en 2021 contraste avec une croissance plus modérée ou stabilisée en 2023 et 2024. La croissance du résultat d’exploitation par action soutient l’idée d’une amélioration opérationnelle, tandis que la baisse du ratio P/OP indique une valorisation plus favorable des résultats. La corrélation entre l’évolution du cours et le résultat d’exploitation indique une amélioration des fondamentaux de l’entreprise, référencée par une valorisation plus prudente ou optimiste selon la période considérée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Schlumberger Ltd., P/S, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (8,546,000,000 + 8,490,000,000 + 9,284,000,000 + 9,159,000,000)
÷ 1,351,248,823 = 26.26
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Schlumberger Ltd.
4 Q2 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 35.24 ÷ 26.26 = 1.34
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, le prix a généralement augmenté, atteignant un pic en fin 2021 avec une valeur proche de 56,25 US$. Cependant, une baisse notable est observée en 2022, avec des valeurs autour de 36,33 US$, pour ensuite retrouver un niveau élevé en début 2023 proximal de 57,67 US$. À partir de ce sommet, le cours a connu une légère dégradation, se stabilisant autour de 48 à 51 US$ en 2023, avant de redescendre à environ 42 US$ au premier trimestre 2024, puis fluctuant légèrement à la baisse au second trimestre 2024.
- Chiffre d’affaires par action
- Ce indicateur montre une croissance progressive dans le temps. Après une absence de données initiales, une reprise est visible dès le quatrième trimestre 2020 avec une valeur de 16,95 US$, atteignant 26,52 US$ au quatrième trimestre 2024. La tendance indique une croissance régulière sur plusieurs périodes, illustrant une amélioration constante de la performance commerciale de l'entreprise.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S présente une évolution contrastée, avec une tendance globale à la baisse à partir d’un sommet autour de 2,84 en fin 2021, s’établissant à un niveau plus stabilisé entre 1,3 et 2,63 jusqu’au troisième trimestre 2024. Cette évolution suggère une augmentation du chiffre d'affaires par rapport à la capitalisation boursière, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus justifiée ou une amélioration de la rentabilité des ventes dans la période récente. La baisse du ratio en fin de période reflète une réduction relative de la valorisation boursière par rapport aux ventes réalisées.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Schlumberger Ltd., P/BV, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de SLB ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 20,302,000,000 ÷ 1,351,248,823 = 15.02
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Schlumberger Ltd.
4 Q2 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 35.24 ÷ 15.02 = 2.35
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative à partir du deuxième trimestre de 2020, atteignant un sommet au quatrième trimestre 2022. Après cette période, une relative stabilité ou légère baisse est observée, avec des fluctuations mineures jusqu’au troisième trimestre 2024, où le prix se stabilise autour de valeurs inférieures à son pic historique. Cela indique une période d’appréciation suivie d’un plateau ou d’un léger recul des attentes des investisseurs.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière régulière sur la période analysée, passant d’environ 8,67 US$ en juin 2020 à environ 15,02 US$ à la fin du troisième trimestre 2025. Cette progression reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués ou une réévaluation des actifs, témoignant d’une solidité financière progressive de l’entreprise au fil du temps.
- Tendances du ratio P/BV (prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une augmentation notable à partir du second trimestre 2020, atteignant un pic autour de 4,52 au début de 2023, avant de diminuer à environ 2,35 à la fin du troisième trimestre 2025. La hausse du ratio en période récente peut indiquer que le marché valorise davantage l’entreprise par rapport à ses actifs comptables, mais la tendance à la baisse récemment pourrait signaler une certaine modération des valorisations ou une correction suite à la période de forte croissance.
- Analyse synthétique
- Globalement, l’analyse des données montre une croissance continue du cours de l’action et de la valeur comptable par action sur la période. La corrélation entre ces deux indicateurs suggère que l’augmentation de la valeur comptable a été appréciée par le marché, traduisant une amélioration de la santé financière ou de la rentabilité de l’entreprise. La divergence notable apparaît dans le ratio P/BV qui a fortement augmenté lors de la période de forte hausse du cours, avant de se stabiliser ou diminuer légèrement. Ces tendances indiquent une période initiale de valorisation optimiste, suivie par une phase de stabilisation ou de correction, tout en maintenant une santé financière solide mesurée par la croissance régulière de la valeur comptable.