Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de SLB
- La valeur marchande a connu une croissance significative entre fin 2020 et fin 2022, passant d'environ 47,78 milliards de dollars à près de 90,68 milliards. Cependant, cette tendance haussière s'est modérée en 2023, avec une légère baisse à environ 85,97 milliards, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, atteignant environ 70,61 milliards. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité de la valorisation de marché sur la période analysée.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une tendance à la hausse sur la période, augmentant régulièrement de 33,43 milliards de dollars en 2020 à 37,78 milliards en 2023, et atteignant environ 39,39 milliards en 2024. Cela reflète une intensification des investissements de l’entreprise, probablement en réponse aux besoins de croissance ou de maintien de ses capacités opérationnelles.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation marquée entre 2020 et 2022, passant de 14,34 milliards à 56,75 milliards, ce qui indique une amélioration importante de la création de valeur pour l’actionnaire durant cette période. Toutefois, cette valeur a diminué de façon sensible en 2023, revenant à environ 48,19 milliards, puis a nettement chuté en 2024 pour atteindre 31,22 milliards. Cette tendance suggère une dégradation de la performance en termes de valeur créée, ou une correction suite à une période de forte valorisation précédente.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Schlumberger Ltd., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Au cours de la période analysée, la valeur ajoutée marchande a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 14 356 millions de dollars à 56 751 millions de dollars. Cependant, une contraction est observée à partir de 2023, avec une baisse de la valeur à 48 191 millions de dollars, puis une chute notable à 31 222 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une diminution progressive de la création de valeur marchande, suggérant d'éventuels enjeux ou changements dans la performance commerciale ou le contexte économique.
- Capital investi
- Le capital investi a évolué de manière relativement stable, avec une légère diminution de 33 428 millions de dollars en 2020 à 32 896 millions de dollars en 2021. Par la suite, une augmentation régulière est constatée, atteignant 39 383 millions de dollars en 2024. Cette croissance témoigne d'un effort d'investissement accru dans l'entreprise ou d'une augmentation de ses actifs, ce qui pourrait être associé à des stratégies de croissance ou à des investissements pour soutenir la production ou d’autres activités.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de la création de valeur par rapport au capital investi, a fortement augmenté en 2021, atteignant 113,94 %, et continue de croître pour atteindre un maximum en 2022 avec 167,25 %. Cependant, une tendance à la baisse est observée en 2023 et 2024, où le ratio diminue respectivement à 127,57 % puis 79,28 %. La hausse initiale indique une amélioration de l'efficience ou de la rentabilité en 2021 et 2022, tandis que la baisse ultérieure suggère une réduction de cette rentabilité ou une détérioration de l'efficacité dans l'utilisation du capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Schlumberger Ltd., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 14 356 millions de dollars à 56 751 millions de dollars, ce qui représente une croissance importante. Cependant, à partir de 2023, une baisse démarque la tendance précédente, la MVA diminuant à 48 191 millions de dollars puis à 31 222 millions de dollars en 2024, revenant à des niveaux inférieurs à ceux de 2020.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance continue sur la période, passant de 23 601 millions de dollars en 2020 à 36 289 millions en 2024. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020 (22929 millions contre 23601 millions), la tendance devient haussière à partir de 2021, avec une augmentation régulière chaque année, notamment entre 2022 et 2024.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a connu une augmentation exceptionnelle en 2021, atteignant 163,47 %, ce qui indique une croissance très forte de la marge par rapport à la MVA cette année-là. La marge s'est encore améliorée en 2022, atteignant 202,02 %. Cependant, à partir de 2023, le ratio décline nettement à 145,44 %, puis à 86,04 % en 2024. La forte fluctuation en 2021 et 2022 reflète une période de rentabilité exceptionnelle, suivie d’un recalibrage vers des niveaux plus modérés mais toujours élevés en 2023 et 2024.