Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Schlumberger Ltd., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance de légère baisse est observée entre 2020 et 2022, passant de 6,26 à 5,73, indiquant une augmentation de la durée de rotation des stocks. Cependant, en 2023, ce ratio augmente légèrement à 6,06, puis atteint 6,59 en 2024, suggérant une réduction de la durée de stockage ou une amélioration de la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio diminue de 4,5 en 2020 à 3,99 en 2022, ce qui pourrait signaler une augmentation des délais de recouvrement. Ensuite, une légère amélioration est constatée en 2023 avec un ratio à 4,24, et cette tendance se poursuit en 2024 avec un ratio à 4,53, indiquant une gestion plus efficace ou des conditions de paiement meilleures.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une baisse continue est observée de 7,15 en 2020 à 5,85 en 2022, indiquant une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. En 2023, le ratio diminue légèrement à 5,76, mais en 2024, il repart à la hausse avec un ratio de 6,82, traduisant une extension des délais de paiement ou une modification de la politique de gestion des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio diminue de 9,72 en 2020 à 9,41 en 2022, puis chute fortement à 7,66 en 2023, avant d’atteindre 6,3 en 2024. La tendance générale indique une augmentation de la durée de rotation du fonds de roulement, qui peut refléter une gestion plus prudente ou des investissements nécessitant un maintien plus long dans l’ensemble des actifs circulants.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation de 58 à 64 jours est observée entre 2020 et 2022, avant une baisse à 60 jours en 2023 et une nouvelle réduction à 55 jours en 2024. La tendance indique une gestion plus efficace ou une accélération de la rotation des stocks à partir de 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une augmentation progressive de 81 à 91 jours entre 2020 et 2022 est notée, reflétant des délais de recouvrement plus longs. En 2023, ces jours se stabilisent à 86, puis diminuent à nouveau à 81 en 2024, indiquant une amélioration de la rapidité des encaissements.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’allonge de 139 à 155 jours de 2020 à 2022, puis se réduit à 146 jours en 2023, et encore à 136 en 2024. La réduction à partir de 2023 traduit une optimisation de l’ensemble des opérations ou une accélération des processus de gestion circulante.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de paiement aux fournisseurs augmentent de 51 à 62 jours entre 2020 et 2022, puis fluctuent légèrement en 2023 à 63 jours, avant de diminuer à 54 jours en 2024. La tendance à la baisse en 2024 indique une politique de paiement plus rapide ou une modification des modalités contractuelles.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle oscille entre 86 et 93 jours durant la période 2020-2022, puis diminue à 83 jours en 2023 et se stabilise à 82 jours en 2024. La diminution témoigne d’une amélioration progressive de la gestion du fonds de roulement et d’un raccourcissement du délai global de conversion en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Schlumberger Ltd., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 21 000 millions de dollars à 19 271 millions, ce qui pourrait indiquer une réduction des coûts ou une baisse de l'activité. Cependant, à partir de 2022, il y a une augmentation continue : en 2022, le coût atteint 22 930 millions, puis il augmente encore en 2023 à 26 572 millions et en 2024 à 28 829 millions. Cette tendance positive indique une croissance des coûts de production ou d'exploitation, susceptible de refléter une augmentation de l'activité ou des investissements.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont diminué légèrement en 2021 par rapport à 2020, passant de 3 354 à 3 272 millions de dollars. Par la suite, ils ont connu une hausse importante en 2022, atteignant 3 999 millions, suivi d'une croissance continue en 2023 à 4 387 millions, puis une légère baisse en 2024 à 4 375 millions. Cette variation peut résulter de changements dans la gestion des stocks, de fluctuations de la demande ou de stratégies d'inventaire adaptées à l'évolution du marché.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a diminué de 6.26 en 2020 à 5.89 en 2021, suggérant une rotation légèrement plus lente ou une accumulation plus importante d'inventaires. Ensuite, il a continué à diminuer jusqu'à 5.73 en 2022, avant de remonter en 2023 à 6.06 et de dépasser le niveau initial en 2024 à 6.59. La hausse en 2024 indique un renouvellement plus rapide des stocks, potentiellement une amélioration de l'efficacité de la gestion des inventaires ou une augmentation de la demande qui accélère la rotation des stocks.
Ratio de rotation des créances
Schlumberger Ltd., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances moins provision pour créances douteuses
= ÷ =
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une légère diminution en 2021 par rapport à 2020, une reprise notable a été observée en 2022 avec une augmentation substantielle. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2023 et 2024, atteignant respectivement 33 135 millions de dollars en 2023 et 36 289 millions de dollars en 2024. La croissance régulière sur ces deux dernières années indique une tendance positive durable dans l'activité commerciale.
- Créances moins provisions pour créances douteuses
- Les créances nets ont progressé de manière continue tout au long de la période, passant de 5 247 millions de dollars en 2020 à 8 011 millions en 2024. La hausse régulière de cette ligne indique une augmentation des créances clients, en phase avec la croissance globale du chiffre d'affaires. Cependant, cette évolution peut également signaler une gestion du portefeuille clients qui nécessite une surveillance pour limiter les risques liés aux créances douteuses futures.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 4.5 à 4.31, puis a diminué davantage en 2022 à 3.99. Cette baisse pourrait indiquer un allongement du délai moyen de recouvrement ou une modification dans la politique de crédit. Toutefois, à partir de 2023, ce ratio augmente à nouveau, atteignant 4.24, puis 4.53 en 2024, ce qui suggère une amélioration progressive de la gestion des créances et une réduction potentielle des délais de recouvrement. La tendance inverse après 2022 reflète une adaptation positive dans la gestion du crédit client, même si la croissance du volume total de créances doit continuer d’être surveillée pour une gestion efficace des risques.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Schlumberger Ltd., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
- Coût des revenus
- La tendance du coût des revenus sur la période analysée montre une fluctuation avec une baisse significative en 2021 par rapport à 2020, passant de 21 000 millions de dollars à 19 271 millions, soit une diminution. Cependant, à partir de 2022, on observe une hausse continue, atteignant 22 930 millions en 2022 puis 26 572 millions en 2023, et enfin 28 829 millions en 2024. Ces évolutions indiquent une augmentation progressive des coûts, probablement en lien avec une croissance des activités ou une augmentation des prix des matières premières ou autres coûts opérationnels.
- Comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs enregistrent une tendance à la hausse de 2020 à 2023, passant de 2 937 millions à 4 613 millions de dollars, ce qui pourrait refléter un accroissement des achats ou une extension des opérations. En 2024, toutefois, une diminution à 4 230 millions est notable, indiquant soit un désendettement, une optimisation de la gestion des passifs, ou des paiements accélérés. La fluctuation suggère une gestion active de ces passifs à court terme en relation avec l'évolution des coûts et des besoins en approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs montre une baisse de 7,15 en 2020 à 5,85 en 2022, puis une nouvelle progression en 2023 à 5,76, et une augmentation notable en 2024 à 6,82. La baisse initiale pourrait indiquer une période pendant laquelle l'entreprise a différé ses paiements fournisseurs ou a accru ses achats à crédit, tandis que la reprise en 2024 pourrait indiquer une politique de paiement plus rapide ou une réduction du crédit fournisseur. Ces variations reflètent une gestion dynamique des relations de crédit avec ses fournisseurs, ajustée en fonction des conditions financières ou stratégiques.
Taux de rotation du fonds de roulement
Schlumberger Ltd., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2 428 millions de dollars en 2020 à 5 759 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. La progression régulière suggère une gestion efficace de la liquidité et des ressources à court terme sur cette période.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a également augmenté au fil des années, passant de 23 601 millions de dollars en 2020 à 36 289 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une croissance soutenue des activités de l'entreprise, témoignant d'une expansion des opérations ou d'une augmentation des tarifs ou des volumes vendus. La croissance du revenu est plus prudente en 2021 par rapport à 2020, puis elle s'accélère à partir de 2022, indiquant une dynamique de marché favorable ou une amélioration des performances commerciales.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 9.72 en 2020 à 6.3 en 2024. La diminution de ce taux peut indiquer que l'entreprise met plus de temps, en moyenne, pour générer des revenus à partir de ses fonds de roulement ou que le fonds de roulement reste relativement stable par rapport à une croissance plus rapide du chiffre d'affaires. La baisse du ratio pourrait aussi refléter une meilleure gestion des liquidités, avec une utilisation plus efficace des ressources à court terme ou une croissance des actifs à court terme qui n'est pas entièrement proportionnelle à celle du chiffre d'affaires.
Jours de rotation de l’inventaire
Schlumberger Ltd., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 6,26 à 5,89, il a poursuivi une progression en 2022, atteignant 5,73. En 2023, le taux a légèrement augmenté à 6,06, et a pu atteindre 6,59 en 2024. Cette évolution indique une amélioration dans la gestion des stocks, avec une fréquence accrue de rotation, ce qui pourrait refléter une meilleure efficacité dans le cycle de gestion des inventaires ou une intensification des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a connu une augmentation initiale en 2021 et 2022, passant respectivement de 58 à 62 puis 64 jours, indiquant une période plus longue pour écouler les stocks. Cependant, en 2023, cette durée a diminué à 60 jours, puis a poursuivi sa réduction pour atteindre 55 jours en 2024. La réduction du nombre de jours en fin de période suggère une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide, alignée avec l’augmentation du taux de rotation des stocks. Cela pourrait également signaler une adaptation plus efficace aux conditions du marché ou une optimisation de la gestion des inventaires.
Jours de rotation des comptes clients
Schlumberger Ltd., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance globale à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 4,5 à 3,99, ce qui indique une augmentation de la durée de recouvrement des créances. Cependant, en 2023, ce ratio a légèrement augmenté à 4,24, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 4,53. Cette dernière évolution suggère une amélioration progressive de l'efficacité dans la gestion des créances, avec une augmentation de la vitesse de recouvrement en 2024 par rapport à 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont évolué de manière cohérente avec le ratio de rotation des créances. Après une augmentation constante de 81 à 91 jours entre 2020 et 2022, le nombre de jours a diminué à nouveau à 86 en 2023, puis est redescendu à 81 jours en 2024. Ces variations indiquent une tendance à l'amélioration du délai de recouvrement en 2024, correspondant à une gestion plus efficace des comptes clients comparée à la période de 2022.
Cycle de fonctionnement
Schlumberger Ltd., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une augmentation progressive de 58 à 64 jours entre 2020 et 2022, indiquant une certaine stagnation ou ralentissement de la rotation. En 2023, une diminution à 60 jours est observée, puis une baisse significative à 55 jours en 2024, suggérant une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction des stocks détenus.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 81 à 91 jours entre 2020 et 2022, ce qui pourrait refléter une extension des délais de paiement accordés ou un ralentissement du recouvrement. En 2023, une légère diminution à 86 jours est notée, et en 2024, une nouvelle réduction à 81 jours indique une amélioration de la rotation des comptes clients, potentiellement par le biais de meilleures politiques de recouvrement ou une amélioration de la solvabilité des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global a progressé de 139 à 155 jours entre 2020 et 2022, illustrant une augmentation de la durée totale du cycle d'exploitation. En 2023, ce cycle se réduit à 146 jours, puis continue de diminuer à 136 jours en 2024, ce qui peut témoigner d’une optimisation du cycle de gestion, intégrant une accélération des rotations de stocks et des comptes clients, et par conséquent une meilleure efficacité opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Schlumberger Ltd., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance du ratio en 2020 était de 7,15, ce qui indique un certain niveau d'efficacité dans le règlement des dettes fournisseurs. En 2021, ce ratio a diminué à 6,01, reflétant une amélioration de la gestion des comptes fournisseurs ou une prolongation de leurs délais de paiement. La baisse se poursuit en 2022, atteignant 5,85, et en 2023, il diminue encore légèrement à 5,76, suggérant une tendance à plus long terme pour le paiement des fournisseurs ou une gestion plus efficace de la trésorerie. En 2024, malgré une fluctuation, le ratio remonte à 6,82, soit supérieur au niveau de 2023, ce qui pourrait indiquer une réduction de l'efficacité ou une modification dans la politique de paiement à court terme.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur s'est accru de 51 jours en 2020 à 61 jours en 2021, signalant une prolongation de la période de paiement, probablement en réponse à des changements dans la politique de gestion de la trésorerie ou une négociation avec les fournisseurs. La tendance se maintient en 2022 avec 62 jours et en 2023 avec 63 jours, ce qui confirme une orientation vers des délais de paiement plus longs. En 2024, une réduction notable à 54 jours intervient, indiquant une interruption de la tendance à la prolongation ou une stratégie visant à raccourcir les délais de paiement. Cette fluctuation pourrait résulter d'ajustements opérationnels ou de négociations contractuelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Schlumberger Ltd., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Analyse
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 58 à 64 jours, ce qui pourrait indiquer un stock plus long à liquidé. Cependant, une réduction significative de 4 jours a été observée en 2024, ramenant cette période à 60 jours, près du niveau de 2020. Cette évolution pourrait refléter une optimisation de la gestion des stocks ou un changement dans la stratégie d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Analyse
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 81 en 2020 à 91 en 2022, indiquant une prolongation du délai de recouvrement. Cette tendance pourrait traduire un allongement des délais de paiement ou une détérioration de la collectibilité des créances. Par la suite, une réduction est constatée en 2023 et 2024, revenant respectivement à 86 et 81 jours, suggérant une amélioration ou une normalisation du recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Analyse
- Ce ratio a augmenté de 51 jours en 2020 à 62 jours en 2022, ce qui indique un délai accru dans le paiement des fournisseurs. Cette hausse pourrait refléter une stratégie d’allongement des délais de paiement ou des difficultés à respecter les échéances commerciales. En 2023, la rotation atteint 63 jours, réaffirmant cette tendance, puis elle diminue sensiblement à 54 jours en 2024, une baisse significative qui pourrait signaler une politique d’accélération des paiements ou une amélioration de la gestion financière.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Analyse
- Ce ratio a varié entre 88 jours en 2020 et un pic de 93 jours en 2022, avant de diminuer à 83 jours en 2023 et 82 jours en 2024. La première période indique une période globale élevée pour le cycle de conversion, mais la tendance à la baisse à partir de 2022 pourrait refléter une amélioration de l'efficacité des processus de gestion de la trésorerie, notamment par la réduction des délais de rotation des stocks, des créances ou des dettes fournisseurs.