Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Schlumberger Ltd., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la structure du passif
- La part relative du passif à court terme par rapport au total du passif et des capitaux propres a connu une augmentation, passant de 24,72 % en 2020 à un pic de 27,93 % en 2023, avant de diminuer légèrement à 26,18 % en 2024. Cette tendance indique une progression de la composante à court terme du passif, notamment avec une croissance notable de la dette à court terme et de la portion à court terme de la dette à long terme, qui a atteint 3,78 % en 2022 avant de redescendre à 2,15 % en 2024.
- Gestion de la dette à long terme
- La proportion de la dette à long terme, hors partie courante, a connu une réduction continue, passant de 37,79 % en 2020 à 22,53 % en 2024. Cette tendance peut refléter une stratégie de remboursement ou de réduction du levier financier à long terme sur la période considérée.
- Composantes du passif non courant
- Le poids relatif des passifs non courants a diminué significativement, passant de 45,85 % en 2020 à 28,15 % en 2024. Cette baisse concerne principalement les passifs à long terme, en particulier la dette à long terme, et indique une restructuration probable du passif à moyen et long terme.
- Variations des capitaux propres
- Les capitaux propres, en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, ont progressé de 28,45 % en 2020 à 45,67 % en 2024. La part des bénéfices non répartis dans ces capitaux a connu une hausse notable, atteignant 33,50 % en 2024, indiquant une accumulation de gains non distribués et une amélioration potentielle de la situation financière de l'entreprise.
- Structure et composition des actions
- La part des actions ordinaires a diminué en termes relatifs, passant de 30,57 % en 2020 à 23,41 % en 2024, tandis que la composante "Actions du Trésor" a tendu à une position négative plus marquée, reflétant un rachat d’actions ou une réduction du nombre d’actions en circulation. La réduction des actions ordinaires pourrait indiquer une politique de rachat d’actions visant à soutenir le cours ou à redistribuer la valeur aux actionnaires.
- Évolution des passifs spécifiques
- Les comptes fournisseurs commerciaux ont vu leur part augmenter jusqu'en 2022, atteignant 9,09 %, avant de redimensionner à 8,64 % en 2024. L’évolution des autres passifs, incluant les charges à payer, s’est quant à elle stabilisée ou a légèrement diminué, témoignant d’une gestion accru des passifs liés aux opérations courantes. Les prestations postérieures à la retraite ont connu une baisse en 2021, puis une légère hausse en 2024, suggérant une révision des obligations liées aux bénéficiaires.
- Autres observations
- Les éléments liés à la fiscalité, notamment l'estimation de l’impôt sur le revenu, ont relativement stagné avec une légère baisse en 2024, tandis que les impôts différés ont été faibles et fluctué sans tendance claire. La composante "Cumul des autres éléments du résultat global" a tendance à s’aggraver, passant de -11,51 % en 2020 à -10,12 % en 2024, indiquant des variations dans la comptabilisation d'autres éléments du résultat global sans impact immédiat sur la trésorerie.