Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Lumentum Holdings Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
US$ en milliers
28 mars 2026
27 déc. 2025
27 sept. 2025
28 juin 2025
29 mars 2025
28 déc. 2024
28 sept. 2024
29 juin 2024
30 mars 2024
30 déc. 2023
30 sept. 2023
1 juil. 2023
1 avr. 2023
31 déc. 2022
1 oct. 2022
2 juil. 2022
2 avr. 2022
1 janv. 2022
2 oct. 2021
3 juil. 2021
3 avr. 2021
26 déc. 2020
26 sept. 2020
27 juin 2020
28 mars 2020
28 déc. 2019
28 sept. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie
2,617,800)
657,700)
772,900)
520,700)
516,400)
479,700)
489,200)
436,700)
425,000)
469,300)
861,600)
859,000)
549,200)
592,100)
605,300)
1,290,200)
1,130,300)
552,000)
611,000)
774,300)
687,700)
321,300)
269,500)
298,000)
688,300)
1,085,000)
539,000)
Placements à court terme
554,500)
497,600)
348,900)
356,400)
350,300)
417,000)
426,900)
450,300)
445,900)
754,700)
1,082,700)
1,154,600)
1,118,000)
1,088,300)
1,019,600)
1,258,800)
1,433,800)
1,470,400)
1,273,600)
1,171,700)
1,366,900)
1,379,000)
1,341,200)
1,255,800)
763,100)
230,600)
291,900)
Débiteurs, montant net
441,600)
376,800)
307,000)
250,000)
255,700)
226,900)
198,500)
194,700)
229,800)
248,300)
220,000)
246,100)
278,000)
330,500)
340,500)
262,000)
242,200)
239,200)
263,200)
212,800)
224,800)
276,700)
263,600)
233,500)
261,800)
292,000)
292,800)
Inventaires
632,800)
570,400)
531,600)
470,100)
422,900)
402,300)
403,300)
398,400)
420,700)
471,700)
428,000)
408,600)
410,200)
366,900)
366,200)
250,100)
224,000)
208,100)
207,000)
196,400)
210,700)
207,100)
212,600)
188,900)
172,700)
179,600)
202,200)
Paiements anticipés et autres actifs courants
149,000)
180,700)
125,200)
120,100)
122,000)
125,500)
118,300)
110,000)
128,600)
118,100)
99,400)
109,600)
108,200)
114,800)
106,800)
78,100)
70,300)
70,400)
68,200)
81,600)
79,700)
82,100)
79,800)
73,800)
77,100)
95,800)
97,300)
Actif circulant
4,395,700)
2,283,200)
2,085,600)
1,717,300)
1,667,300)
1,651,400)
1,636,200)
1,590,100)
1,650,000)
2,062,100)
2,691,700)
2,777,900)
2,463,600)
2,492,600)
2,438,400)
3,139,200)
3,100,600)
2,540,100)
2,423,000)
2,436,800)
2,569,800)
2,266,200)
2,166,700)
2,050,000)
1,963,000)
1,883,000)
1,423,200)
Immobilisations corporelles, montant net
964,300)
813,500)
794,800)
726,400)
693,300)
663,400)
638,400)
572,500)
578,700)
582,300)
511,600)
489,500)
482,900)
487,700)
478,000)
360,500)
356,400)
359,600)
353,200)
361,100)
378,000)
385,800)
393,400)
393,000)
410,100)
421,000)
436,700)
Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net
La structure des actifs circulants révèle une dynamique fluctuante. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu des variations importantes, culminant à 2,6 milliards de dollars au terme de la période. Parallèlement, les placements à court terme, qui avaient atteint un sommet d'environ 1,4 milliard de dollars entre 2020 et 2022, ont enregistré une diminution progressive pour se stabiliser autour de 554 millions de dollars en mars 2026.
Gestion du fonds de roulement
Une croissance soutenue des inventaires est observée, passant de 202 millions de dollars en septembre 2019 à 632 millions de dollars en mars 2026. Les débiteurs, montant net, sont demeurés stables durant la majeure partie de la période avant d'afficher une hausse vers la fin, atteignant 441 millions de dollars. Les paiements anticipés et autres actifs courants ont également progressé, passant de 97 millions à 149 millions de dollars.
Investissements et croissance externe
Les immobilisations corporelles nettes ont suivi une trajectoire ascendante constante, doublant presque leur valeur pour atteindre 964 millions de dollars. La survaleur a progressé par paliers significatifs, passant de 368 millions de dollars à 1,06 milliard de dollars, reflétant une stratégie d'acquisition. À l'inverse, les actifs au titre des droits d'utilisation des contrats de location-exploitation ont diminué, passant de 88 millions à 27 millions de dollars.
Actifs incorporels et fiscaux
Les autres immobilisations incorporelles ont montré une tendance globale à la baisse après un pic à 730 millions de dollars en décembre 2023, redescendant à 362 millions de dollars. L'actif d'impôt différé a fluctué, terminant la période à 197 millions de dollars.
L'évolution globale du bilan se traduit par une augmentation majeure du total de l'actif, lequel est passé de 2,8 milliards de dollars en septembre 2019 à 7 milliards de dollars en mars 2026. Cette expansion est portée à la fois par l'accroissement des actifs non courants, qui ont atteint 2,6 milliards de dollars, et un renforcement massif de la position de liquidité immédiate en fin de cycle.
