Analyse de l’endettement
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lumentum Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2015
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2015
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2015
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2015
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
Lumentum Holdings Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure de la dette sur la période considérée. La portion à court terme de la dette à long terme a connu une diminution notable entre 2022 et 2024, passant d’environ 311,6 millions de dollars américains à 10,6 millions de dollars américains. Cette réduction suggère une restructuration de la dette, privilégiant potentiellement des échéances plus lointaines.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a présenté une trajectoire fluctuante. Elle a diminué de 2020 à 2021, puis augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2023, atteignant 2,5 milliards de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d’une stabilisation relative en 2024 et 2025, avec des valeurs autour de 2,5 milliards de dollars américains. L’évolution de cet indicateur pourrait refléter des investissements importants ou des acquisitions financées par l’endettement.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une tendance similaire à celle de la dette à long terme, avec une augmentation marquée entre 2020 et 2023, passant d’environ 1,12 milliard de dollars américains à 2,81 milliards de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024 et 2025, mais elle reste à un niveau élevé par rapport aux premières années de la période analysée. La présence d’une dette au titre des contrats de location-financement, courante, en 2020, qui disparaît par la suite, pourrait également influencer l’interprétation de l’évolution de la dette totale.
- Tendances clés
- Diminution de la portion à court terme de la dette à long terme.
- Augmentation significative de la dette à long terme et de la dette totale entre 2021 et 2023.
- Stabilisation relative de la dette à long terme et de la dette totale en 2024 et 2025.
En conclusion, l’entreprise a manifestement augmenté son niveau d’endettement entre 2020 et 2023, avant de stabiliser sa position financière en 2024 et 2025. La restructuration de la dette à court terme pourrait indiquer une volonté de gérer plus efficacement les échéances de paiement.
Total de la dette (juste valeur)
| 28 juin 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Billets convertibles | |
| Prêts à terme | |
| Passifs liés aux contrats de location-financement | |
| Total de la dette (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur les billets convertibles:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =