Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Lumentum Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	28 juin 2025	29 juin 2024	1 juil. 2023	2 juil. 2022	3 juil. 2021	27 juin 2020
Comptes créditeurs	225,200)	126,300)	169,400)	156,700)	116,900)	150,800)
Charges à payer et charges connexes	57,900)	36,100)	39,400)	54,600)	54,300)	53,400)
Charges à payer	34,600)	52,400)	51,200)	44,700)	33,100)	23,700)
Portion à court terme de la dette à long terme	10,600)	—)	311,600)	409,900)	390,700)	—)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme	11,400)	13,400)	14,400)	11,200)	11,800)	10,800)
Restructuration et acquisition associée	2,500)	11,100)	5,000)	—)	5,700)	5,200)
Réserve de garantie	14,400)	13,200)	6,800)	10,000)	5,000)	5,000)
Produits reportés et dépôts des clients	700)	600)	2,100)	—)	600)	1,900)
Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes	—)	—)	—)	—)	—)	600)
Impôt sur le revenu à payer	29,100)	13,200)	28,000)	26,000)	43,500)	28,800)
Autres passifs à court terme	6,400)	3,000)	5,900)	3,400)	3,000)	2,800)
Autres passifs à court terme	53,100)	41,100)	47,800)	39,400)	57,800)	44,300)
Passif à court terme	392,800)	269,300)	633,800)	716,500)	664,600)	283,000)
Dette à long terme, excluant la partie courante	2,562,600)	2,503,200)	2,500,000)	1,466,100)	789,800)	1,120,300)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	23,600)	43,000)	47,700)	48,800)	47,600)	57,600)
Impôt différé à payer	7,200)	55,700)	3,400)	12,900)	35,900)	46,500)
Obligation de mise hors service d’actifs	7,100)	7,500)	8,200)	4,600)	4,700)	4,600)
Pension et accumulation associée	9,700)	7,500)	9,600)	7,700)	10,800)	11,800)
Avantage fiscal non comptabilisé	55,600)	83,000)	64,400)	30,500)	23,000)	17,300)
Autres passifs non courants	25,400)	5,400)	9,200)	100)	2,400)	2,300)
Autres passifs non courants	97,800)	103,400)	91,400)	42,900)	40,900)	36,000)
Passifs non courants	2,691,200)	2,705,300)	2,642,500)	1,570,700)	914,200)	1,260,400)
Total du passif	3,084,000)	2,974,600)	3,276,300)	2,287,200)	1,578,800)	1,543,400)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,001 $	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Capital versé supplémentaire	1,986,800)	1,835,000)	1,692,200)	2,003,600)	1,743,600)	1,676,600)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	(861,200)	(887,100)	(340,600)	(129,100)	220,900)	64,600)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	9,000)	9,300)	4,100)	400)	8,200)	7,900)
Capitaux propres	1,134,700)	957,300)	1,355,800)	1,875,000)	1,972,800)	1,749,200)
Total du passif et des capitaux propres	4,218,700)	3,931,900)	4,632,100)	4,162,200)	3,551,600)	3,292,600)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).

L’analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 283 000 US$ en milliers à 664 600 US$ en milliers. Il a ensuite fluctué, atteignant un pic en 2022 (716 500 US$ en milliers) avant de diminuer considérablement en 2023 (269 300 US$ en milliers). Une remontée est observée en 2024 et 2025, atteignant 392 800 US$ en milliers.
Dette à long terme: La dette à long terme, hors portion courante, a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 1 120 300 US$ en milliers à 1 466 100 US$ en milliers, puis à 2 500 000 US$ en milliers en 2023. Cette tendance se maintient en 2024 et 2025, avec des valeurs de 2 503 200 US$ en milliers et 2 562 600 US$ en milliers respectivement.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont montré une volatilité importante. Après une diminution en 2021, ils ont augmenté en 2022 et 2023, avant de diminuer en 2024 et de remonter fortement en 2025, atteignant 225 200 US$ en milliers.
Impôt sur le revenu à payer: L’impôt sur le revenu à payer a connu des fluctuations notables, avec un pic en 2021 (43 500 US$ en milliers) suivi d’une diminution en 2022 et 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024, suivie d’une légère augmentation en 2025.
Passifs non courants: Les passifs non courants ont augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 1 260 400 US$ en milliers à 1 570 700 US$ en milliers, puis à 2 642 500 US$ en milliers en 2023. Ils se stabilisent ensuite en 2024 et 2025, autour de 2 700 000 US$ en milliers.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont fluctué sur la période. Après une augmentation initiale, ils ont diminué de manière significative en 2023 et 2024, atteignant 957 300 US$ en milliers en 2024. Une légère remontée est observée en 2025, atteignant 1 134 700 US$ en milliers.
Bénéfices non répartis (déficit accumulé): Les bénéfices non répartis ont évolué de valeurs positives en 2020 et 2021 à des valeurs négatives à partir de 2022, indiquant un déficit accumulé. Ce déficit s’est creusé en 2023 et 2024, avant de se stabiliser en 2025.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté globalement sur la période, passant de 3 292 600 US$ en milliers en 2020 à 4 218 700 US$ en milliers en 2025, reflétant l’évolution des passifs et des capitaux propres.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation significative de sa dette à long terme et de ses passifs non courants, tandis que ses capitaux propres ont fluctué et ont présenté un déficit accumulé à partir de 2022. Les passifs à court terme ont également montré une volatilité importante.

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

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