Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Lumentum Holdings Inc., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande (équitable) a connu une croissance initiale, passant de 6 820 200 US$ en 2020 à 7 420 010 US$ en 2022. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec une valeur de 5 036 006 US$. Cette tendance s'inverse en 2024, avec une augmentation à 5 657 920 US$, et s'accélère considérablement en 2025, atteignant 11 040 004 US$.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 1 599 300 US$ à 2 902 900 US$. La croissance ralentit en 2024, avec une augmentation modeste à 3 056 300 US$, et diminue légèrement en 2025 à 3 043 200 US$.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire fluctuante. Après une période initiale de stabilité relative, elle a diminué de manière significative en 2023, atteignant 2 133 106 US$. Une reprise est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 2 601 620 US$, et une forte augmentation en 2025, atteignant 7 996 804 US$.
Il est à noter que la MVA et la valeur marchande (équitable) présentent des mouvements corrélés, bien que l'amplitude des variations diffère. L'augmentation significative de la valeur marchande (équitable) en 2025 est accompagnée d'une augmentation substantielle de la MVA, suggérant une création de valeur pour les actionnaires. La période 2023 semble être une année de correction, avec une baisse de la valeur marchande et de la MVA, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance en 2024 et 2025.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Lumentum Holdings Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la valeur ajoutée marchande (MVA) sur la période considérée. Initialement, la MVA a diminué de 2020 à 2022, passant de 5 220 900 US$ à 4 919 310 US$. Cette baisse est suivie d'une forte augmentation en 2024, atteignant 2 601 620 US$, avant de connaître une progression notable en 2025, culminant à 7 996 804 US$.
Le capital investi a connu une augmentation constante de 2020 à 2023, passant de 1 599 300 US$ à 2 902 900 US$. Cependant, en 2024 et 2025, le capital investi a montré une stabilisation, avec une légère diminution en 2025 à 3 043 200 US$.
Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire fluctuante. Après une diminution continue de 2020 à 2023, passant de 326,45% à 73,48%, il a augmenté en 2024 à 85,12% et a connu une forte hausse en 2025, atteignant 262,78%. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à générer de la valeur par rapport au capital investi, particulièrement marquée en 2025.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a démontré une volatilité importante, avec une phase de déclin initiale suivie d'une croissance substantielle vers la fin de la période. L'augmentation la plus significative est observée entre 2024 et 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière régulière jusqu'en 2023, puis s'est stabilisé, indiquant potentiellement une optimisation de l'allocation des ressources ou une saturation des opportunités d'investissement.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio reflète l'efficacité de l'utilisation du capital investi pour générer de la valeur. Sa forte augmentation en 2025 indique une amélioration significative de la rentabilité et de la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Lumentum Holdings Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés et des dépôts des clients | |||||||
| Produits nets ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable. Après une légère diminution entre 2020 et 2022, une chute importante est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et une forte augmentation en 2025.
Les produits nets ajustés présentent une relative stabilité entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation en 2021 puis une légère diminution en 2022. Une augmentation est constatée en 2023, suivie d'une diminution significative en 2024 et d'une reprise notable en 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu une diminution progressive entre 2020 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2023. Une amélioration est ensuite observée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a démontré une volatilité importante, avec une forte croissance anticipée en 2025. La période 2023 a été marquée par une baisse significative, qui a été partiellement compensée en 2024 avant une reprise plus marquée.
- Produits nets ajustés
- Les produits nets ajustés ont montré une plus grande stabilité relative, bien qu'une diminution notable ait été observée en 2024, suivie d'une reprise en 2025. Les variations sont moins prononcées que celles de la valeur ajoutée marchande.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse jusqu'en 2023, suggérant une diminution de l'efficacité dans la conversion de la valeur ajoutée marchande en produits nets ajustés. L'augmentation significative en 2025 indique une amélioration de cette efficacité.
En résumé, les données suggèrent une période de défis en 2023, suivie d'une amélioration progressive et d'une forte performance anticipée en 2025. L'évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché mérite une attention particulière, car elle indique des changements dans la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.