Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lumentum Holdings Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution globale. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, il a fluctué autour de 4,7 avant de décliner significativement à 3,61 en 2023, puis à 2,37 en 2024 et se stabilisant à 2,26 et 2,26 pour les années suivantes.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, suit une trajectoire similaire. Une augmentation initiale est suivie d’une stabilisation puis d’une baisse progressive, passant de 3,56 en 2020 à 2,11 en 2024, avec une légère remontée à 2,18 en 2025.
Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une tendance à la baisse constante tout au long de la période. Il a diminué de 0,51 en 2020 à 0,35 en 2024, avec un léger rebond à 0,39 en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.
En contraste, le ratio de rotation des capitaux propres a montré une augmentation notable. Après une légère baisse en 2021, il a augmenté de 0,91 en 2022 à 1,45 en 2025, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Cette augmentation est plus prononcée à partir de 2023.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution globale, indiquant potentiellement une sous-utilisation des immobilisations ou un investissement accru dans des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance similaire au ratio précédent, suggérant que les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation contribuent à cette dynamique.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse constante, signalant une efficacité décroissante dans l’utilisation de l’ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation significative, reflétant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d'affaires net a connu une croissance initiale, passant de 1 678 600 unités monétaires en 2020 à 1 767 000 unités monétaires en 2023. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un chiffre d'affaires de 1 359 200 unités monétaires, suivie d'une reprise partielle en 2025, atteignant 1 645 000 unités monétaires.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a fluctué. Après une diminution initiale entre 2020 et 2022, une augmentation significative est constatée en 2023 et 2024, atteignant 572 500 unités monétaires et 726 400 unités monétaires respectivement. Cette progression suggère un investissement accru dans les actifs corporels.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs corporels sont utilisés pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse. Il est passé de 4,27 en 2020 à 2,26 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes, ce qui pourrait être lié à l'augmentation des investissements dans ces actifs ou à la diminution du chiffre d'affaires en 2024.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance initiale suivie d'une baisse significative en 2024 et d'une reprise partielle en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation progressive après une période initiale de diminution.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante, indiquant une efficacité d'utilisation des actifs corporels en baisse.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d'affaires net a connu une croissance initiale, passant de 1 678 600 unités monétaires en 2020 à 1 767 000 unités monétaires en 2023. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un chiffre d'affaires net de 1 359 200 unités monétaires, suivie d'une reprise partielle en 2025, atteignant 1 645 000 unités monétaires.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a fluctué. Après une diminution initiale de 2020 à 2021, il a connu une légère augmentation en 2022, puis une progression plus marquée en 2023 et 2024, atteignant 645 300 unités monétaires et 754 300 unités monétaires respectivement. Cette augmentation suggère des investissements continus dans les actifs corporels.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 3,56 en 2020 à 2,11 en 2024, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 2,18, mais il reste inférieur aux niveaux initiaux. Cette diminution pourrait être liée à l'augmentation des immobilisations corporelles sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires net, ou à une modification de la stratégie d'investissement.
En résumé, bien que le chiffre d'affaires net ait montré une certaine résilience avec une reprise en 2025, la diminution observée en 2024 et la tendance à la baisse du ratio de rotation des immobilisations corporelles méritent une attention particulière. L'augmentation continue des immobilisations corporelles, combinée à une rotation plus faible, pourrait indiquer une nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs ou d'évaluer l'efficacité des investissements.
Ratio de rotation de l’actif total
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d'affaires net a connu une croissance initiale, passant de 1 678 600 unités monétaires en 2020 à 1 767 000 unités monétaires en 2023. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un chiffre d'affaires de 1 359 200 unités monétaires, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 1 645 000 unités monétaires.
En parallèle, le total de l'actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 3 292 600 unités monétaires à 4 632 100 unités monétaires. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024, avec un total de l'actif de 3 931 900 unités monétaires, avant de remonter à 4 218 700 unités monétaires en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a montré une tendance à la baisse continue entre 2020 et 2024, passant de 0,51 à 0,35. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 0,39, suggérant une stabilisation potentielle de l'efficacité de l'actif.
L'évolution du chiffre d'affaires net et du total de l'actif, combinée à la tendance du ratio de rotation de l'actif total, suggère une possible détérioration de l'efficacité opérationnelle en 2024, suivie d'une tentative de redressement en 2025. La fluctuation du chiffre d'affaires net mérite une attention particulière, notamment la forte baisse observée en 2024 et sa reprise partielle en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 juin 2025 | 29 juin 2024 | 1 juil. 2023 | 2 juil. 2022 | 3 juil. 2021 | 27 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d'affaires net a connu une croissance initiale, passant de 1 678 600 unités monétaires en 2020 à 1 742 800 en 2021. Cette croissance s'est stabilisée en 2022 avec 1 712 600, puis a augmenté à nouveau en 2023 pour atteindre 1 767 000. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, avec un chiffre d'affaires de 1 359 200, suivie d'une reprise en 2025 à 1 645 000.
Concernant les capitaux propres, une augmentation est perceptible entre 2020 et 2021, passant de 1 749 200 à 1 972 800 unités monétaires. En 2022, les capitaux propres diminuent à 1 875 000, et cette tendance baissière s'accentue en 2023 (1 355 800) et en 2024 (957 300). Une légère remontée est constatée en 2025, avec 1 134 700 unités monétaires, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau initial.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une augmentation progressive sur la période. Il passe de 0,96 en 2020 à 0,88 en 2021, puis remonte à 0,91 en 2022. Une accélération significative est observée en 2023 avec une valeur de 1,3, qui continue de croître en 2024 (1,42) et en 2025 (1,45). Cette évolution indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, bien que le chiffre d'affaires net ait montré une certaine volatilité, le ratio de rotation des capitaux propres a constamment augmenté, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle malgré les fluctuations des capitaux propres.