Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2019
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- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2019
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MVA
Dell Technologies Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Analyse de la valeur marchande (juste) de Dell Technologies
- La valeur marchande a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 91 313 à 128 134 millions de dollars, ce qui indique une augmentation significative de la perception du marché à l'égard de l'entreprise. Cependant, celle-ci a ensuite subi une chute importante en 2022, se réduisant à 70 986 millions de dollars, marquant une forte diminution. La valeur marchande a continué à diminuer en 2023, atteignant 59 207 millions de dollars. À partir de 2024, une reprise est observée avec une augmentation notable à 107 342 millions de dollars, poursuivant en 2025 avec une valeur proche de 94 559 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante de la valorisation boursière au cours de la période considérée, avec une période de recul suivie d'une reprise.
- Analyse du capital investi
- Le capital investi a montré une tendance à la baisse globale sur la période, passant de 81 348 millions de dollars en 2020 à 49 926 millions de dollars en 2025. Entre 2020 et 2021, une légère augmentation est observée, passant de 81 348 à 83 528 millions de dollars, pouvant refléter un investissement accru ou une augmentation du fonds de roulement. À partir de 2021, une tendance persistante à la réduction est constatée, notamment entre 2021 et 2022, où le capital investi chute de manière significative de 83 528 à 53 988 millions de dollars. La baisse continue jusqu’en 2025, où il atteint près de 50 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction des actifs engagés ou une optimisation du portefeuille d’investissement.
- Analyse de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, en tant qu’indicateur de la création de valeur pour les actionnaires, a bénéficié d’une forte croissance en 2021, passant de 9 965 à 44 606 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de la perception de la création de valeur par le marché. Cependant, cette valeur diminue drastiquement en 2022, tombant à 16 998 millions de dollars, puis chute encore en 2023 à 1 225 millions de dollars, ce qui indique une détérioration de la valeur économique perçue. Par la suite, la MVA connaît une reprise importante en 2024, avec une augmentation à 53 777 millions de dollars, et en 2025, elle se maintient à un niveau élevé de 44 633 millions de dollars. La tendance montre donc une forte volatilité, avec une période de déclin marquée suivie d’une phase de regain de la création de valeur. Cette évolution pourrait refléter des fluctuations de la performance opérationnelle, de la perception du marché et des résultats financiers de l’entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Dell Technologies Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Entre 2020 et 2021, elle a connu une hausse notable, passant de 9 965 millions de dollars à 44 606 millions de dollars, reflétant une croissance significative. Cependant, en 2022, cette valeur a chuté drastiquement à 16 998 millions de dollars, marquant une baisse importante par rapport à l’année précédente. La valeur a ensuite fortement diminué en 2023, avec seulement 1 225 millions de dollars, avant de rebondir de manière spectaculaire en 2024, atteignant 53 777 millions de dollars. En 2025, la MVA a de nouveau diminué mais reste élevée à 44 633 millions de dollars. Cette dynamique indique une forte volatilité avec deux phases de croissance rapide, suivies de périodes de correction.",
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a tendance à rester relativement stable, mais avec des légères fluctuations. Il était de 81 348 millions de dollars en 2020, puis a augmenté légèrement en 2021 à 83 528 millions de dollars. Une baisse significative est observée en 2022, avec un capital investi de 53 988 millions de dollars. Par la suite, il a retrouvé une certaine stabilité avec une valeur proche de 57 982 millions en 2023, puis a diminué à 53 565 millions en 2024, pour finalement se réduire encore en 2025 à 49 926 millions de dollars. Globalement, cette tendance reflète une réduction progressive du capital investi au fil des années, en parallèle avec la volatilité de la valeur ajoutée marchande.",
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Cet indicateur a connu des variations importantes, témoignant de la dynamique de création de valeur relative à l’écart constaté. En 2020, il était à 12,25 %, avant de connaître une forte progression en 2021, atteignant 53,4 %. En 2022, il se modère à 31,48 %, mais descend fortement en 2023 à 2,11 %, indiquant une diminution très marquée de l’écart. En 2024, le ratio s’emballe à 100,4 %, ce qui suggère une augmentation remarquable de l’écart. Cependant, en 2025, il chute à nouveau à 89,4 %, restant cependant à un niveau élevé. Ces fluctuations traduisent une instabilité significative dans la croissance relative de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi, avec notamment un pic en 2024 et des phases de contraction en 2022 et 2023."
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Dell Technologies Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Produits nets ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Les valeurs de la valeur ajoutée marchande ont montré une évolution significative au cours de la période observée. Entre 2020 et 2021, cette métrique a rapidement augmenté, passant de 9 965 millions de dollars à 44 606 millions de dollars, indiquant une croissance importante. Cependant, en 2022, la valeur a chuté à 16 998 millions de dollars, représentant une baisse notable par rapport à l’année précédente. Une nouvelle correction intervient en 2023, avec une diminution substantielle à 1 225 millions de dollars. Par la suite, en 2024, la valeur repart à la hausse, atteignant 53 777 millions de dollars, puis se stabilise quelque peu en 2025 avec 44 633 millions de dollars. Ces fluctuations donnent à voir une volatilité importante de la valeur marchande, avec un pic en 2021 et 2024, et des baisses significatives en 2022 et 2023.
- Produits nets ajustés
- Les produits nets ajustés ont suivi une tendance généralement ascendante sur la période. Ils sont passés de 95 944 millions de dollars en 2020 à 97 225 millions de dollars en 2021, puis ont poursuivi leur croissance pour atteindre un sommet de 103 178 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une légère hausse est observée pour s’établir à 105 014 millions de dollars, avant de connaître une baisse en 2024 à 87 284 millions de dollars. En 2025, les produits nets ajustés rebondissent à 92 387 millions de dollars, témoignant d'une certaine stabilité retrouvée après une correction significative en 2024. La tendance témoigne d’une croissance générale sur la période, avec des fluctuations liées probablement à des facteurs temporaires ou à des ajustements de marché.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une grande volatilité. En 2020, il était très faible à 10,39 %, avant de connaître un bond spectaculaire en 2021, atteignant 45,88 %. En 2022, le ratio se replie à 16,47 %, puis chute de manière alarmante en 2023 à 1,17 %, indiquant une baisse extrême de la rentabilité relative par rapport à la marché. En 2024, le ratio remonte fortement, atteignant 61,61 %, signe d’une forte amélioration de la rentabilité ou d’un changement dans la valorisation du marché. En 2025, il se maintient à un niveau élevé de 48,31 %, traduisant une stabilité ou une consolidation après la forte remontée de 2024. La série montre une dynamique de fluctuations importantes, avec une érosion en 2022 et une reprise spectaculaire en 2024, reflétant peut-être l’impact de changements stratégiques ou de facteurs oscillants du marché.