Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Apple Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une croissance soutenue, passant d'environ 1 828 940 millions de dollars américains en 2020 à plus de 4 000 069 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement relatif de la croissance entre 2021 et 2022, avant de reprendre un rythme plus soutenu par la suite.
Le capital investi a également augmenté de manière constante, bien que dans une proportion moindre que la valeur marchande. L'investissement est passé d'environ 36 252 millions de dollars américains en 2020 à 88 915 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une réinvestissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit une tendance similaire à celle de la valeur marchande, augmentant de 1 792 688 millions de dollars américains en 2020 à 3 911 781 millions de dollars américains en 2025. La MVA a connu un ralentissement de croissance entre 2021 et 2022, concordant avec celui observé pour la valeur marchande.
- Tendances générales
- Une croissance globale positive est observée pour les trois indicateurs financiers sur l'ensemble de la période. La valeur marchande et la MVA présentent une croissance plus rapide que le capital investi.
- Ralentissement de la croissance
- Un ralentissement de la croissance est perceptible entre 2021 et 2022 pour la valeur marchande et la MVA, avant une reprise de la croissance dans les années suivantes.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi augmente de manière constante, indiquant un engagement continu dans le développement de l'entreprise, mais à un rythme inférieur à celui de la valeur marchande et de la MVA.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Apple Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une croissance soutenue, passant d'environ 1792688 millions de dollars américains en 2020 à 3911781 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement relatif en 2022 et 2023 avant une accélération notable en 2024 et 2025.
Le capital investi a également augmenté sur la même période, mais à un rythme plus modéré. Il est passé de 36252 millions de dollars américains en 2020 à 88915 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation du capital investi semble s'accélérer vers la fin de la période, suggérant des investissements plus importants dans les activités de l'entreprise.
Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande, exprimé en pourcentage, présente une volatilité plus importante. Il a atteint un pic en 2021 (5626.48%) avant de diminuer en 2022 et 2023. Une forte augmentation est observée en 2024 (6597.47%), suivie d'une baisse en 2025 (4399.46%), bien que restant à un niveau élevé. Cette fluctuation indique une variation significative de la valeur créée par rapport au capital investi.
- Tendances générales
- Une croissance globale de la valeur ajoutée marchande et du capital investi est observée sur la période.
- Volatilité du ratio
- Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande présente une volatilité significative, suggérant des changements dans l'efficacité de l'allocation du capital.
- Accélération récente
- La croissance de la valeur ajoutée marchande et du capital investi semble s'accélérer vers la fin de la période, en particulier en 2024 et 2025.
- Ralentissement intermédiaire
- Un ralentissement de la croissance de la valeur ajoutée marchande est constaté en 2022 et 2023.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Apple Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Après un bond important entre 2020 et 2021, la croissance s'est ralentie entre 2021 et 2022, avant de repartir à la hausse entre 2022 et 2025. L'augmentation la plus notable se produit entre 2023 et 2025.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté a également augmenté globalement. Une forte croissance est observée entre 2020 et 2021. La croissance ralentit entre 2021 et 2022, puis diminue légèrement entre 2022 et 2023. Une reprise de la croissance est ensuite constatée entre 2023 et 2025, bien que moins prononcée qu'entre 2020 et 2021.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2020 et 2021, puis diminué entre 2021 et 2022. Une augmentation significative est ensuite observée entre 2022 et 2025, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. Ce ratio indique une amélioration de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande.
En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de la valeur ajoutée marchande et du chiffre d'affaires net ajusté, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité telle que mesurée par le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché, particulièrement marquée vers la fin de la période analysée.