Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Walmart Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période comprise entre avril 2021 et avril 2026 révèle une dégradation progressive de la capacité de couverture des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Une tendance baissière est observée, le ratio passant de 0,95 en avril 2021 à 0,77 en avril 2026. La valeur demeure systématiquement inférieure à 1,00, indiquant que les passifs courants excèdent les actifs courants sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Une diminution notable est enregistrée entre juillet 2021 (0,36) et octobre 2021 (0,27). Par la suite, l'indicateur se stabilise dans une fourchette comprise entre 0,18 et 0,22, ce qui souligne une dépendance structurelle envers les stocks pour assurer la liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse marquée, chutant de 0,28 en avril 2021 pour atteindre un plancher de 0,09 en janvier 2023. Depuis cette date, le ratio s'est stabilisé à un niveau bas, oscillant entre 0,09 et 0,14, témoignant d'une faible proportion d'actifs monétaires immédiats face aux dettes à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Walmart Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 88,394) | 84,874) | 92,920) | 82,033) | 80,253) | 79,458) | 86,938) | 76,510) | 77,152) | 76,877) | 88,391) | 82,032) | 78,511) | 75,655) | 87,680) | 84,164) | 83,220) | 81,070) | 82,964) | 78,243) | 76,591) | |||||||
| Passif à court terme | 114,583) | 107,469) | 115,732) | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.77 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.78 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.83 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 1.07 | 1.06 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | 1.00 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | 1.09 | 1.07 | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | |||||||
| Target Corp. | 0.93 | 0.94 | 0.97 | 0.99 | 0.94 | 0.94 | 0.94 | 0.90 | 0.86 | 0.91 | 0.86 | 0.83 | 0.88 | 0.92 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.99 | 0.97 | 1.04 | 1.07 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 88,394 ÷ 114,583 = 0.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'actif circulant présente une trajectoire globalement ascendante, ponctuée de variations cycliques. Les ressources à court terme ont évolué de 76 591 millions de dollars en avril 2021 pour atteindre un pic de 92 920 millions de dollars en octobre 2025, avant de se stabiliser à 88 394 millions de dollars en avril 2026.
Le passif à court terme démontre une croissance soutenue et quasi linéaire. Les engagements financiers à court terme ont augmenté de manière continue, passant de 80 841 millions de dollars au début de la période à 114 583 millions de dollars à la fin de l'exercice analysé en avril 2026.
- Évolution de la liquidité
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à honorer les dettes à court terme, montre un déclin progressif. Initialement situé à 0,95, ce ratio a diminué pour s'établir à 0,77 en avril 2026. Cette tendance indique que les passifs circulants croissent plus rapidement que les actifs circulants, entraînant une diminution de la marge de solvabilité à court terme.
- Observations structurelles
- Le ratio de liquidité est demeuré inférieur à l'unité durant la quasi-totalité de la période, avec une tendance à la baisse accentuée à partir de 2022. La corrélation entre l'augmentation systématique du passif à court terme et la diminution du ratio souligne une pression accrue sur la structure financière immédiate.
Ratio de liquidité rapide
Walmart Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,729) | 10,727) | 10,582) | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | |||||||
| Créances, montant net | 10,662) | 11,172) | 12,115) | 10,518) | 9,686) | 9,975) | 10,039) | 8,650) | 9,075) | 8,796) | 8,625) | 7,891) | 7,647) | 7,933) | 8,218) | 7,522) | 7,674) | 8,280) | 7,349) | 6,103) | 5,797) | |||||||
| Total des actifs rapides | 21,391) | 21,899) | 22,697) | 19,949) | 18,997) | 19,012) | 20,088) | 17,461) | 18,480) | 18,663) | 20,779) | 21,779) | 18,222) | 16,558) | 19,805) | 21,445) | 19,491) | 23,040) | 23,460) | 28,934) | 28,643) | |||||||
| Passif à court terme | 114,583) | 107,469) | 115,732) | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.36 | 0.35 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.56 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.47 | 0.44 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.38 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | |||||||
| Target Corp. | 0.18 | 0.26 | 0.18 | 0.23 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,391 ÷ 114,583 = 0.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période s'étendant d'avril 2021 à avril 2026 révèle une dégradation globale de la position de liquidité immédiate.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la baisse est observée à partir d'avril 2021, où les actifs rapides s'élevaient à 28 643 millions de dollars. Un point bas a été atteint en janvier 2023 avec 16 558 millions de dollars. Par la suite, les valeurs ont fluctué dans une plage comprise entre 17 461 et 22 697 millions de dollars, pour s'établir à 21 391 millions de dollars en avril 2026.
- Passif à court terme
- Les obligations à court terme ont suivi une trajectoire ascendante. Partant de 80 841 millions de dollars en avril 2021, le passif a franchi le seuil des 100 000 millions de dollars en octobre 2022. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à un sommet de 115 732 millions de dollars en octobre 2025, avant de se situer à 114 583 millions de dollars en avril 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- L'indicateur de liquidité a enregistré une diminution marquée, passant de 0,35 en avril 2021 à 0,20 en avril 2022. Pour le reste de la période, le ratio est demeuré relativement stable, oscillant dans une fourchette étroite entre 0,18 et 0,22, ce qui traduit une réduction durable de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Walmart Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2026 | 31 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,729) | 10,727) | 10,582) | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | |||||||
| Total de la trésorerie | 10,729) | 10,727) | 10,582) | 9,431) | 9,311) | 9,037) | 10,049) | 8,811) | 9,405) | 9,867) | 12,154) | 13,888) | 10,575) | 8,625) | 11,587) | 13,923) | 11,817) | 14,760) | 16,111) | 22,831) | 22,846) | |||||||
| Passif à court terme | 114,583) | 107,469) | 115,732) | 103,566) | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.17 | 0.18 | 0.28 | 0.28 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.36 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | |||||||
| Target Corp. | 0.18 | 0.26 | 0.18 | 0.23 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,729 ÷ 114,583 = 0.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant la gestion des liquidités et des obligations à court terme sur la période allant d'avril 2021 à avril 2026.
- Évolution de la trésorerie
- Une diminution marquée du total de la trésorerie est observée entre avril 2021 et janvier 2023, où les réserves sont passées de 22 846 millions à 8 625 millions de dollars. Après ce déclin, la trésorerie a entamé une phase de stabilisation, fluctuant globalement entre 8 800 millions et 13 900 millions de dollars, pour s'établir à 10 729 millions de dollars à la fin de la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une trajectoire ascendante continue. Les obligations à court terme, qui s'élevaient à 80 841 millions de dollars en avril 2021, ont progressé pour atteindre 114 583 millions de dollars en avril 2026. Cette hausse s'est opérée de manière graduelle, malgré des variations trimestrielles mineures.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse significative, passant de 0,28 au cours du deuxième trimestre 2021 à des valeurs comprises entre 0,09 et 0,14 sur le long terme. Depuis janvier 2024, ce ratio s'est stabilisé autour de 0,09, témoignant d'une réduction de la capacité de couverture des passifs à court terme par la seule trésorerie disponible, résultant de la contraction des liquidités et de l'augmentation concomitante des dettes à court terme.