Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Target Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Target Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une fluctuation modérée au cours de la période analysée. Il a débuté à un niveau relativement bas de 0,88 en mai 2019, pour diminuer légèrement à 0,83 en novembre 2019. La période de la pandémie en 2020 a été marquée par une augmentation notable, atteignant un pic à 1,11 en août 2020, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. Après cette hausse, le ratio a connu une légère baisse pour se stabiliser autour de 0,86-0,94 dans les périodes suivantes, montrant une tendance à maintenir une liquidité globalement acceptable tout au long de la période, avec une stabilité relative à partir de 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une tendance plus instable. Il a débuté à un niveau faible de 0,09 en mai 2019 mais a connu une augmentation significative en août 2020, atteignant 0,46. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate, probablement en lien avec la gestion des actifs rapidement réalisables. Cependant, après 2020, le ratio a fluctué, retrouvant des valeurs faibles (autour de 0,04 - 0,09) à certains moments, et augmentant à nouveau à 0,23 en février 2025. La tendance montre donc une gestion de liquidité plus variable, avec des périodes de faiblesse relative.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité immédiate en trésorerie, a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité rapide. Il a commencé à un niveau bas de 0,09 en mai 2019 et a connu une croissance marquée jusqu'à 0,46 en août 2020, reflétant une amélioration significative de la trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme. Par la suite, il a varié en fonction des périodes, utilisant de nouveau des niveaux faibles proches de 0,04-0,09, puis retrouvant des valeurs modérées vers 0,23 en 2025. Cela indique une variation dans la disponibilité immédiate de trésorerie, pouvant signifier des changements dans la gestion de la liquidité à court terme.
- Analyse globale
- Les indicateurs de liquidité montrent une gestion relativement prudente avec des fluctuations importantes en période de contexte économique particulier, notamment lors de la crise sanitaire de 2020. La hausse du ratio de liquidité actuel en août 2020 reflète une capacité renforcée à couvrir les dettes à court terme, tandis que la stabilité relative après cette période indique une gestion équilibrée. La faible variation des ratios de liquidité immédiate au début de la période, suivie de leur augmentation et fluctuation, souligne une gestion adaptative des liquidités immédiates en fonction des besoins opérationnels ou stratégiques. La tendance générale est à une stabilité apparente, avec une capacité à maintenir des liquidités suffisantes pour faire face aux engagements à court terme sur la durée analysée.
Ratio de liquidité actuel
Target Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observable pour l’actif circulant, qui passe d’environ 11 607 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 22 576 millions en janvier 2022. Après cette période, une baisse est perceptible, atteignant un minimum de 15 773 millions en juillet 2023, puis un rebond progressif pour atteindre 19 034 millions en février 2025. Cette évolution indique une augmentation initiale de la liquidité à court terme, suivie d’une période de consolidation ou de réduction, puis d’une reprise récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance significative, passant de 13 239 millions de dollars en mai 2019 à un maximum de 23 351 millions en janvier 2022. Par la suite, une tendance à la baisse s’amorce, atteignant environ 18 991 millions en février 2025. La progression du passif à court terme semble corrélée à celle de l’actif circulant, témoignant peut-être d’une gestion dynamique des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une fluctuation autour de 0,8 à 1,1 au fil des périodes analysées. Il a diminué légèrement de 0,88 en mai 2019 à des creux proches de 0,82-0,83 en 2020, avant d’atteindre un sommet de 0,94 en janvier 2025. La stabilité relative de ce ratio et son amplitude modérée indiquent une gestion de la liquidité maintenue dans une fourchette raisonnable, permettant de couvrir les obligations à court terme tout en restant prudente.
Ratio de liquidité rapide
Target Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période observée. Depuis un niveau initial de 1 173 millions de dollars en mai 2019, ils ont atteint un pic significatif à 7 284 millions de dollars en août 2020. Après cette période de croissance notable, une légère fluctuation s'est produite, avec une diminution puis une stabilisation, culminant à 4 341 millions de dollars en février 2025. Cette évolution indique une augmentation globale de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec des périodes de fluctuations probablement liées à la gestion du fonds de roulement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une tendance à la hausse globale, passant d'environ 13 239 millions de dollars en mai 2019 à un sommet de 23 351 millions de dollars en novembre 2021. Par la suite, une certaine stabilité a été observée, avec une légère baisse à environ 19 291 millions de dollars en août 2025. La croissance du passif à court terme suggère une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise, peut-être pour financer ses opérations ou gérer sa liquidité, mais cette hausse est partiellement compensée par une augmentation équivalente de ses actifs rapides.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, a connu une évolution variable. Après une valeur initiale de 0,09 en mai 2019, il a augmenté pour atteindre un maximum de 0,46 en août 2020, témoignant d'une meilleure capacité de couverture immédiate. Ensuite, ce ratio a diminué, passant à un niveau plus faible (0,05 en novembre 2020), puis a fluctué dans une fourchette plus basse (autour de 0,04 à 0,23). La diminution relative après 2020 pourrait indiquer une augmentation proportionnelle du passif ou une réduction de liquidité immédiate, affectant la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses engagements financiers.
Ratio de liquidité de trésorerie
Target Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 1 173 millions de dollars américains au premier pointage en mai 2019 à un pic de 4 762 millions en juillet 2025. Cette croissance indique une augmentation significative des liquidités disponibles, ce qui pourrait refléter une gestion efficace des flux de trésorerie ou une accumulation de liquidités pour soutenir des investissements futurs ou faire face à des obligations financières. Cependant, entre la fin de 2019 et le début de 2020, une baisse notable est observée, passant de 969 millions en novembre 2019 à 2 577 millions en février 2020, avant de continuer sa progression. La période autour de 2020 semble marquée par une forte volatilité, probablement liée à des facteurs économiques globaux, notamment la pandémie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation globale, passant d'environ 13 239 millions en mai 2019 à un maximum de 23 783 millions en octobre 2022. Après ce pic, on note une baisse ou une stabilisation, avec une valeur de 19 291 millions en août 2025. La croissance de cette ligne indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement à court terme ou une augmentation des besoins de liquidités pour soutenir les opérations courantes. La relative stabilité depuis fin 2022 suggère une gestion prudente de ces dettes à court terme ou une stabilisation des flux financiers.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été très variable au cours de la période, oscillant entre 0,04 et 0,46. La valeur la plus basse est enregistrée en octobre 2020, avec un ratio de 0,05, tandis que la valeur la plus élevée est en août 2020 à 0,46. Au fil du temps, le ratio présente une tendance à la stabilisation avec des fluctuations modérées, notamment autour de 0,15 à 0,23 à partir de 2022. La baisse de ce ratio en 2020 indique une période où la trésorerie représentait une plus faible proportion du passif à court terme, suggérant une tension temporaire sur la liquidité. La reprise et la stabilisation ultérieures indiquent une amélioration relative de la situation de liquidité, mais la variation importante demeure significative et doit être surveillée pour une gestion financière équilibrée.