Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Target Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
- Ratio de liquidité actuel
- Depuis mai 2019, le ratio de liquidité actuel a montré une certaine volatilité avec une tendance globale à la hausse jusqu'à août 2020, où il atteint son point culminant à 1,11. À partir de cette période, une légère décroissance est observée, passant à environ 0,83 en février 2021, pour se stabiliser autour de 0,86 à partir de juillet 2021. Cette stabilité relative persiste jusqu'en mai 2025, avec une légère augmentation à 0,94. La hausse initiale indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme, puis un maintien à un niveau relativement stable, suggérant une gestion prudente des liquidités.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une croissance significative entre mai 2019 et août 2020, passant de 0,09 à un pic à 0,46, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans avoir recours aux stocks. Cependant, à partir de cette période, une diminution progressive est constatée, revenant à des valeurs proches de 0,15 à la fin de la période considérée. Cela pourrait refléter une augmentation des stocks ou une baisse de la liquidité immédiate, entraînant une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise, tout en restant dans une fourchette relativement basse.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Les tendances du ratio de liquidité de trésorerie suivent généralement celles du ratio de liquidité rapide, avec un pic à 0,46 en août 2020 et une baisse progressive par la suite, aboutissant à des valeurs comprises entre 0,15 et 0,23 à partir de 2024. La stabilité relative de ce ratio dans cette période indique que la majeure partie de la liquidité disponible est constituée de trésorerie, même si sa proportion par rapport à l'ensemble des actifs liquides diminue légèrement sur la période. La baisse potentielle pourrait signaler une augmentation des actifs non liquides ou une réduction de la trésorerie disponible en proportion.
Ratio de liquidité actuel
Target Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 17,759) | 19,454) | 20,554) | 17,918) | 17,078) | 17,498) | 18,599) | 16,098) | 15,773) | 17,846) | 20,393) | 18,453) | 17,953) | 21,573) | 22,576) | 20,231) | 19,931) | 20,756) | 20,309) | 17,623) | 14,615) | 12,902) | 13,805) | 12,119) | 11,607) | ||||||||
| Passif à court terme | 18,991) | 20,799) | 21,792) | 19,984) | 19,859) | 19,304) | 21,502) | 19,332) | 17,867) | 19,500) | 23,783) | 22,445) | 20,724) | 21,747) | 23,351) | 19,422) | 18,598) | 20,125) | 19,357) | 15,892) | 14,412) | 14,487) | 16,608) | 14,364) | 13,239) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.94 | 0.94 | 0.94 | 0.90 | 0.86 | 0.91 | 0.86 | 0.83 | 0.88 | 0.92 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.99 | 0.97 | 1.04 | 1.07 | 1.03 | 1.05 | 1.11 | 1.01 | 0.89 | 0.83 | 0.84 | 0.88 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 1.02 | 1.00 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | 1.09 | 1.07 | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | 1.13 | 1.11 | 1.04 | 1.01 | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.83 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 0.97 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 17,759 ÷ 18,991 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le premier trimestre de 2019, l'actif circulant a globalement augmenté, passant de 11 607 millions de dollars à un pic à 20 554 millions de dollars lors du premier trimestre de 2025. Cette tendance indique une croissance soutenue des ressources à court terme de l'entreprise, malgré quelques fluctuations. Après une croissance notable jusqu’à fin 2020, l'actif a connu une certaine stabilité avec des niveaux oscillant autour de 17 500 à 20 500 millions de dollars sur la période considérée, témoignant d’une gestion active des liquidités et des inventaires.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une croissance importante, passant de 13 239 millions de dollars en mai 2019 à un sommet de 23 783 millions lors du deuxième trimestre de 2022. Après cette période de hausse, une tendance à la stabilité relative apparaît, avec des valeurs fluctuantes autour de 19 000 à 21 500 millions de dollars. La forte augmentation jusqu’en 2022 reflète peut-être une expansion du levier financier ou des engagements à court terme considérables, nécessitant un suivi attentif de la liquidité pour assurer une gestion équilibrée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs liquides, a fluctué entre 0.82 et 1.11 sur l’ensemble de la période. On observe une tendance générale à la baisse depuis un pic à 1.11 en août 2019, pour se stabiliser autour de 0.86 à 0.94 depuis 2021. La valeur inférieure à 1 indique que, durant plusieurs périodes, l’actif circulant n’était pas entièrement suffisant pour couvrir les passifs à court terme, ce qui pourrait signaler une nécessité d’optimisation de la gestion de liquidités. Cependant, la stabilité récente autour de 0.86-0.94 témoigne d’un contrôle plus équilibré de la liquidité à partir de 2021.
Ratio de liquidité rapide
Target Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,887) | 4,762) | 3,433) | 3,497) | 3,604) | 3,805) | 1,910) | 1,617) | 1,321) | 2,229) | 954) | 1,117) | 1,112) | 5,911) | 5,753) | 7,368) | 7,816) | 8,511) | 5,996) | 7,284) | 4,566) | 2,577) | 969) | 1,656) | 1,173) | ||||||||
| Total des actifs rapides | 2,887) | 4,762) | 3,433) | 3,497) | 3,604) | 3,805) | 1,910) | 1,617) | 1,321) | 2,229) | 954) | 1,117) | 1,112) | 5,911) | 5,753) | 7,368) | 7,816) | 8,511) | 5,996) | 7,284) | 4,566) | 2,577) | 969) | 1,656) | 1,173) | ||||||||
| Passif à court terme | 18,991) | 20,799) | 21,792) | 19,984) | 19,859) | 19,304) | 21,502) | 19,332) | 17,867) | 19,500) | 23,783) | 22,445) | 20,724) | 21,747) | 23,351) | 19,422) | 18,598) | 20,125) | 19,357) | 15,892) | 14,412) | 14,487) | 16,608) | 14,364) | 13,239) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | 0.18 | 0.06 | 0.12 | 0.09 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.47 | 0.44 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.38 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | 0.60 | 0.58 | 0.47 | 0.45 | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.36 | 0.35 | 0.26 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.20 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,887 ÷ 18,991 = 0.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les valeurs du total des actifs rapides montrent une tendance générale à la hausse sur la période étudiée. Après une baisse notable en novembre 2019, de 969 millions de dollars, la valeur reprend rapidement son ascension, atteignant un pic en août 2020 à 8 284 millions de dollars. Cette croissance significative indique une augmentation substantielle des actifs liquides ou rapidement réalisables, ce qui pourrait refléter une gestion optimisée de la liquidité ou une modification dans la profil des actifs. Après ce pic, on observe une légère fluctuation, avec des valeurs oscillant dans une fourchette comprise entre environ 1 100 millions en début 2022 et plus de 3 700 millions en 2023. La tendance montre une stabilité relative à partir de 2021 avec des variations modérées, suggérant une gestion équilibrée des actifs rapides dans cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation importante, passant de 13 239 millions de dollars en mai 2019 à un sommet en novembre 2021 à 23 351 millions. Après cette période d’accroissement, une légère diminution apparaît en 2022, puis une stabilisation avec des fluctuations mineures. La dynamique du passif à court terme indique une gestion ou une expansion du passif à court terme, nécessitée peut-être par des besoins de financement ou des stratégies opérationnelles. La forte hausse jusqu’en 2021 suggère une augmentation de l’endettement à court terme ou une croissance des obligations immédiates.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, montre une grande variabilité tout au long de la période. Il commence à un niveau faible de 0,09 en mai 2019 puis augmente jusqu’à 0,46 en août 2020, atteignant ainsi une situation de liquidité meilleure dans cette période. Cependant, après cette période d’amélioration, le ratio diminue rapidement, tombant à des niveaux très faibles autour de 0,04 en octobre 2022. Par la suite, il remonte à plusieurs reprises, atteignant 0,23 en août 2024, mais reste en général inférieur à 0,25. La fluctuation du ratio indique des variations dans la capacité de liquidation rapide par rapport aux dettes à court terme, pouvant résulter de changements dans la gestion des actifs liquides ou de la structure du passif. La tendance générale suggère une période de meilleure liquidité autour de 2020, suivie d'une dégradation relative, nécessitant une attention à la gestion de la liquidité dans les périodes plus récentes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Target Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,887) | 4,762) | 3,433) | 3,497) | 3,604) | 3,805) | 1,910) | 1,617) | 1,321) | 2,229) | 954) | 1,117) | 1,112) | 5,911) | 5,753) | 7,368) | 7,816) | 8,511) | 5,996) | 7,284) | 4,566) | 2,577) | 969) | 1,656) | 1,173) | ||||||||
| Total de la trésorerie | 2,887) | 4,762) | 3,433) | 3,497) | 3,604) | 3,805) | 1,910) | 1,617) | 1,321) | 2,229) | 954) | 1,117) | 1,112) | 5,911) | 5,753) | 7,368) | 7,816) | 8,511) | 5,996) | 7,284) | 4,566) | 2,577) | 969) | 1,656) | 1,173) | ||||||||
| Passif à court terme | 18,991) | 20,799) | 21,792) | 19,984) | 19,859) | 19,304) | 21,502) | 19,332) | 17,867) | 19,500) | 23,783) | 22,445) | 20,724) | 21,747) | 23,351) | 19,422) | 18,598) | 20,125) | 19,357) | 15,892) | 14,412) | 14,487) | 16,608) | 14,364) | 13,239) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.15 | 0.23 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | 0.18 | 0.06 | 0.12 | 0.09 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 0.40 | 0.36 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.38 | 0.38 | ||||||||
| Walmart Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.17 | 0.18 | 0.28 | 0.28 | 0.19 | 0.16 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,887 ÷ 18,991 = 0.15
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- Total de la trésorerie
- La tendance du total de la trésorerie montre une croissance significative entre le 4 mai 2019 et le 1er février 2020, passant d'environ 1,17 milliard à plus de 2,57 milliards de dollars américains. Ensuite, une évolution volatile est observée avec une forte augmentation atteignant un pic à plus de 8,5 milliards de dollars en août 2020. Après cette période, une tendance globale à la baisse est notable, avec des fluctuations mensuelles, culminant à environ 3,4 milliards de dollars au début de 2025. Cette évolution pourrait être liée à des ajustements stratégiques, des investissements ou des flux de trésorerie exceptionnels.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante, passant d’environ 13,2 milliards de dollars en mai 2019 à plus de 21,8 milliards en janvier 2022, avant de fluctuer autour de cette valeur. Une hausse notable est visible en août 2020, correspondant probablement à des emprunts ou des obligations à court terme pour faire face à des besoins immédiats. Après cette période, une tendance à la stabilisation, mais aussi à la volatilité, persiste, avec des valeurs oscillantes entre 17,9 milliards et 21,9 milliards de dollars. La fluctuation indique une gestion active des dettes à court terme en fonction des conditions financières ou opérationnelles.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio montre une volatilité importante, avec une tendance initiale à l’augmentation jusqu’en août 2020, où il atteint un maximum de 0,46, indiquant une bonne capacité de couverture des obligations courantes par la trésorerie. Par la suite, une chute est observée, atteignant 0,04 en octobre 2020, indiquant une baisse temporaire de la liquidité relative. Après cette faible valeur, le ratio oscille autour de 0,07 à 0,23, témoignant d’une gestion fluctuante de la liquidité, probablement influencée par les mouvements de trésorerie et les obligations à court terme. La diversification de cette tendance pourrait refléter des stratégies pour renforcer la liquidité dans un contexte changeant.