Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-17), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25).
- Évaluation du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations mineures au cours de la période analysée, évoluant principalement entre 0,93 et 1,13. Il a été supérieur à 1 à plusieurs reprises, notamment à partir de septembre 2019, indiquant une capacité globale à couvrir les dettes à court terme. Après une légère baisse en novembre 2024, il a retrouvé une valeur stable autour de 1,0 en mai 2025, témoignant d'une gestion financière relativement équilibrée sur la période.
- Évaluation du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également connu des variations, oscillant généralement entre 0,38 et 0,6. La tendance montre une légère amélioration progressive à compter de mai 2019, atteignant des valeurs proches de 0,55 à la fin de la période. Ce ratio supérieur à 0,4 dans la majorité des cas indique une capacité à couvrir immédiatement les obligations à court terme avec des actifs liquides ou rapidement réalisables, sans dépendance excessive aux stocks.
- Évaluation du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, considéré comme une mesure stricte de la liquidité immédiate, a varié entre 0,3 et 0,54. Il a connu une hausse notable à partir de mai 2020, atteignant un pic à 0,54 en août 2020, puis diminuant légèrement par la suite. La tendance indique une gestion accrue de la trésorerie notamment lors de la période de crise sanitaire, avec une capacité relativement stable à couvrir les engagements immédiats par la trésorerie disponible.
Ratio de liquidité actuel
Costco Wholesale Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | 30 août 2020 | 10 mai 2020 | 16 févr. 2020 | 24 nov. 2019 | 1 sept. 2019 | 12 mai 2019 | 17 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-17), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a connu une tendance globale à la hausse. Après une légère diminution fin 2018, il a augmenté régulièrement, atteignant un sommet en février 2020 avec plus de 40 milliards de dollars américains. Après cette période, une stabilisation relative est observée, avec des fluctuations mineures, notamment une baisse conjointe à la période de mai 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'en février 2024. La croissance continue après cette date indique une expansion de la liquidité de l'entreprise, en particulier dans la gestion de ses actifs à court terme.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a également affiché une tendance à la hausse, surtout à partir de mi-2019. Après une période relativement stable, une augmentation significative est constatée à partir de novembre 2019, culminant en mai 2021, avec un pic notable en août 2021. Ensuite, une variation sensible est observée, avec néanmois une tendance à l'augmentation globale, atteignant ses niveaux les plus élevés en février 2024. Cette évolution peut refléter une hausse des obligations financières à court terme de l'entreprise, nécessitant une gestion prudente de ses liquidités et de ses échéances.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré des fluctuations modérées au cours de la période. Après une période initiale proche de 1, des valeurs en dessous de ce seuil apparaissent en début 2019, indiquant une légère tension de liquidité. Cependant, à partir de 2019-2020, une amélioration progressive est visible, avec un ratio généralement supérieur à 1, culminant à 1.09 en février 2023. Ce ratio, restant supérieur à 1, suggère une capacité suffisante à couvrir les passifs à court terme avec les actifs circulants. Toutefois, la baisse observée en août 2021 mérite une attention, car elle pourrait indiquer une pression financière accrue à cette période.
En résumé, la tendance générale montre une augmentation tant des actifs circulants que des passifs à court terme, avec une stabilité relative du ratio de liquidité, qui oscille autour de 1. ce qui témoigne d'une gestion équilibrée des liquidités. Cependant, l'accroissement continu du passif à court terme et l'évolution dynamique des actifs circulants nécessitent une vigilance accrue pour maintenir un niveau de liquidité satisfaisant face aux obligations financières croissantes. La gestion de la liquidité demeure un aspect clé pour assurer la stabilité financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Costco Wholesale Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | 30 août 2020 | 10 mai 2020 | 16 févr. 2020 | 24 nov. 2019 | 1 sept. 2019 | 12 mai 2019 | 17 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-17), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 9 748 millions de dollars en novembre 2018 à un pic de 20 406 millions de dollars en novembre 2023. Après une période de croissance constante, il existe néanmoins des fluctuations, avec certains creux observés en février 2019 et mai 2022, suivis de reprises notables. La croissance de ces actifs indique une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise, avec une augmentation significative notamment à partir de l'année 2020, marquée par une accélération en raison potentiellement d'une augmentation de trésorerie et d'équivalents. La tendance à la hausse reflète une gestion accrue des liquidités et une optimisation des actifs rapidement convertibles en liquidités.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation continue sur l'ensemble de la période, de 22 473 millions de dollars en novembre 2018 à un sommet de 37 579 millions de dollars en février 2024. Cette progression indique une accumulation des dettes à échéance courte, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement basée sur l'endettement à court terme ou une augmentation des fournisseurs et autres passifs à court terme. La croissance régulière de cette ligne de passif met en évidence une augmentation des obligations de l'entreprise à court terme, nécessitant une gestion rigoureuse pour assurer la liquidité suffisante afin de respecter ces engagements.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une évolution fluctuante mais généralement à la hausse after 2018, passant d'environ 0.43 à un maximum de 0.55 en février 2024. Cette augmentation traduit une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement liquidables. La hausse de ce ratio, notamment à partir de 2020, indique une gestion plus prudente ou une augmentation relative de la liquidité immédiate par rapport aux passifs courants. Cependant, en certains points, le ratio demeure inférieur à 0.5, suggérant que la liquidité immédiate pourrait encore être améliorée pour atteindre une position financière plus robuste.
Ratio de liquidité de trésorerie
Costco Wholesale Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | 30 août 2020 | 10 mai 2020 | 16 févr. 2020 | 24 nov. 2019 | 1 sept. 2019 | 12 mai 2019 | 17 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-17), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 7,95 milliards de dollars en novembre 2018 à un pic de 15,58 milliards de dollars en mai 2025. Cette évolution indique une augmentation significative de la liquidité de l'entreprise, notamment entre décembre 2019 et mai 2025. Des fluctuations sont observées, notamment une baisse notable au début de 2020, probablement liée aux impacts liés à la pandémie, mais cette diminution est rapidement compensée par une croissance soutenue dans la période suivante.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, passant d'environ 22,47 milliards de dollars en novembre 2018 à environ 37,58 milliards de dollars en mai 2025. La croissance est régulière, avec des pics observés en mars 2020 (32,67 milliards) et de nouveau en mai 2025. Cette augmentation peut refléter une stratégie de gestion des dettes ou une croissance du besoin en fonds de roulement. La progression du passif à court terme témoigne d'une exigence accrue en liquidités pour couvrir des obligations immédiates.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, calculant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes avec sa trésorerie, a fluctué au cours de la période. Il a connu une augmentation notable à partir de 2019, atteignant un maximum de 0,54 en août 2020. Après cette période, il a tendance à diminuer, se stabilisant autour de 0,31 à 0,36 dans la dernière période analysée. La hausse en 2020 indiquait une amélioration de la liquidité relative, mais la tendance générale à la baisse dans les années suivantes suggère une gestion plus prudente ou une augmentation des passifs à court terme par rapport à la trésorerie disponible.