Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

L’analyse des ratios d’endettement révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement au cours de la période observée, suivie de périodes de stabilisation ou de légère diminution.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une fluctuation significative, passant de 0.62 à 0.52 puis remontant à 0.71 avant de se stabiliser autour de 0.6. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, atteignant 0.52.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio, incluant les contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire au précédent, mais à des niveaux plus élevés. Il oscille entre 0.7 et 0.9, avec un pic à 0.9, et se termine à 0.67.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio affiche une relative stabilité, se situant généralement entre 0.34 et 0.41. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec une valeur finale de 0.34.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio montre une augmentation progressive de 0.41 à 0.48, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution à 0.4.

Ratio d’endettement

Ce ratio reste relativement stable, fluctuant entre 0.17 et 0.21, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période, atteignant 0.18.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une stabilité similaire au ratio d’endettement, se situant entre 0.23 et 0.27, avec une valeur finale de 0.24.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation notable, passant de 3.02 à 3.43, puis se stabilise autour de 3.13 avant de diminuer légèrement à 2.86.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio, indicateur de la capacité à rembourser les intérêts, présente une fluctuation importante. Il diminue initialement de 9.31 à 7.37, puis remonte à 11, avant de se stabiliser autour de 10.5 et de terminer à 11.53. Il indique une capacité de couverture des intérêts globalement solide tout au long de la période.

En résumé, l’entreprise a vu son endettement augmenter au cours de la période, notamment en incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation. Cependant, sa capacité à couvrir ses charges d’intérêts reste globalement stable et élevée.

L’analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la dette sur la période considérée. Une diminution progressive est observée entre avril 2021 et janvier 2022, suivie d’une augmentation notable en avril 2022. La dette se stabilise ensuite, puis connaît une nouvelle hausse à partir d’octobre 2023, atteignant son niveau le plus élevé en janvier 2026.

Le total des capitaux propres présente une tendance globalement ascendante, bien que marquée par des variations trimestrielles. Une croissance est constatée entre avril 2021 et octobre 2021, suivie d’une légère diminution en janvier 2022. Les capitaux propres augmentent de nouveau avant de connaître une baisse en octobre 2022. Une reprise s’amorce ensuite, avec une progression continue jusqu’en juillet 2025, avant une légère stabilisation.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio oscille autour de 0.6, avec des périodes de hausse et de baisse. Une diminution est observée entre avril 2021 et janvier 2022, suivie d’une augmentation en avril 2022. Le ratio se stabilise avant de remonter à partir d’octobre 2023, atteignant un pic en avril 2023. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible jusqu’en avril 2025, suivie d’une légère augmentation en juillet 2025 et une stabilisation relative jusqu’à janvier 2026.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une modification de la structure financière. La période d’avril 2022 à octobre 2023 est caractérisée par une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, tandis que la période suivante montre une tendance inverse, bien que moins prononcée. Les fluctuations observées dans ce ratio pourraient être liées à des stratégies de financement, des investissements ou des variations de la rentabilité.

En résumé, les données indiquent une gestion dynamique de la dette et des capitaux propres, avec des périodes de croissance, de diminution et de stabilisation. L’analyse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres révèle une certaine volatilité, nécessitant une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la structure financière. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation significative sur la période observée. Initialement, une diminution est constatée entre avril 2021 et janvier 2022, suivie d’une augmentation notable jusqu’à avril 2022. Par la suite, une réduction est observée, avant une nouvelle hausse à partir de janvier 2024, culminant en avril 2025, puis se stabilisant légèrement.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période. Après une progression constante jusqu’en janvier 2022, une baisse est enregistrée, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue jusqu’en juillet 2025. Une légère diminution est ensuite observée en octobre 2025 et janvier 2026.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une variabilité significative. Il a diminué entre avril 2021 et janvier 2022, puis augmenté jusqu’en avril 2022. Une nouvelle baisse est ensuite observée, suivie d’une période de fluctuation. À partir de janvier 2024, le ratio montre une tendance à l’augmentation, atteignant un pic en avril 2025, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en fin de période. L’évolution du ratio suggère des changements dans le financement de l’entreprise, avec une alternance entre une plus grande dépendance à l’endettement et une plus grande reliance sur les capitaux propres.

En résumé, la structure financière a connu des variations au cours de la période analysée. La dette totale a fluctué, tandis que les capitaux propres ont globalement augmenté. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une volatilité, reflétant des ajustements dans la stratégie financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une diminution progressive entre avril 2021 et janvier 2022, passant de 48 444 millions de dollars américains à 42 831 millions de dollars américains. Une augmentation notable est ensuite observée en avril 2022, atteignant 52 106 millions de dollars américains, suivie d’une légère baisse. Une nouvelle augmentation est constatée à partir d’octobre 2023, culminant à 55 448 millions de dollars américains en janvier 2024, avant de redescendre à 51 523 millions de dollars américains en janvier 2026. La tendance générale suggère une volatilité, avec des périodes de désendettement suivies d’une augmentation du recours à l’endettement.

Total du capital

Le total du capital a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une légère fluctuation est visible entre avril 2021 et octobre 2021, mais une tendance à la hausse se confirme ensuite, atteignant 151 140 millions de dollars américains en janvier 2026. Cette augmentation indique une consolidation des fonds propres de l’entité.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre avril 2021 et octobre 2021, puis augmenté en avril 2022, atteignant 0,4. Après une légère diminution, il a de nouveau augmenté en octobre 2023, se stabilisant autour de 0,36 à 0,41 entre octobre 2023 et avril 2025. Une légère baisse est observée en janvier 2026, ramenant le ratio à 0,34. Cette évolution indique une variation du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres, avec une tendance à une plus grande dépendance à l’endettement à certains moments.

En résumé, l’entité a connu une augmentation globale de ses fonds propres, tandis que sa dette a fluctué, entraînant des variations du ratio d’endettement. L’analyse suggère une gestion active de la structure financière, avec des ajustements réguliers du niveau d’endettement.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une diminution progressive entre avril 2021 et octobre 2021, passant de 62 822 millions de dollars américains à 57 597 millions. Une augmentation significative a ensuite été observée jusqu'à avril 2022, atteignant 66 817 millions, suivie d'une légère baisse. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir d'octobre 2023, culminant à 69 739 millions en janvier 2024. La dette fluctue ensuite, atteignant 68 424 millions en octobre 2025.

Total du capital

Le total du capital a montré une relative stabilité entre avril 2021 et janvier 2022, avec des variations minimes autour de 140 000 à 144 000 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée s'est produite entre janvier 2022 et avril 2023, atteignant 149 195 millions. Cette tendance à la hausse se poursuit, atteignant 166 712 millions en janvier 2026.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital a diminué de 0,45 en avril 2021 à 0,41 en janvier 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté pour atteindre 0,46 en avril 2022, puis a fluctué entre 0,43 et 0,48 au cours des trimestres suivants. Une tendance à la stabilisation est observée à partir d'octobre 2024, avec des valeurs oscillant autour de 0,42 à 0,45. Le ratio se situe à 0,4 en janvier 2026.

En résumé, bien que la dette totale ait augmenté en valeur absolue sur la période, l'augmentation du capital total a permis de maintenir le ratio dette sur capital relativement stable, avec une légère tendance à la baisse sur les derniers trimestres analysés. L'évolution de la dette totale semble corrélée à des besoins de financement spécifiques, tandis que le capital total a connu une croissance plus régulière.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une diminution progressive entre avril 2021 et janvier 2022, passant de 48 444 millions de dollars américains à 42 831 millions. Une augmentation significative a ensuite été observée jusqu’à avril 2022, atteignant 52 106 millions, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’en janvier 2023 (44 622 millions). La dette a fluctué par la suite, avec une remontée en avril 2023 (55 448 millions) puis une diminution en janvier 2024 (47 001 millions). Une tendance à la hausse est perceptible à partir d’octobre 2024, culminant à 53 127 millions en octobre 2025, avant une légère baisse en janvier 2026.

Total de l’actif

Le total de l’actif a affiché une croissance constante entre avril 2021 et juillet 2023, passant de 236 581 millions de dollars américains à 255 121 millions. Une légère diminution a été constatée en janvier 2024 (252 399 millions), suivie d’une reprise et d’une accélération de la croissance à partir d’avril 2024, atteignant 288 655 millions en janvier 2026. Cette progression suggère une expansion des actifs de l’entité.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a présenté une tendance à la baisse entre avril 2021 (0.2) et janvier 2022 (0.17). Il a ensuite connu une légère augmentation jusqu’à avril 2022 (0.21), puis une nouvelle diminution jusqu’en juillet 2022 (0.18). Le ratio a fluctué entre 0.18 et 0.21 au cours des périodes suivantes, sans présenter de tendance claire. Une stabilité relative est observable à partir d’octobre 2023, avec des valeurs oscillant autour de 0.18 à 0.19. L’évolution du ratio d’endettement indique une gestion de la dette relativement stable, bien que sujette à des variations trimestrielles.

En résumé, l’entité a connu une croissance de son actif global, tandis que sa dette a fluctué sur la période. Le ratio d’endettement est resté relativement stable, suggérant une gestion prudente du levier financier.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la dette totale et de l’actif total sur la période considérée. La dette totale a connu une diminution entre avril 2021 et janvier 2022, avant de remonter significativement pour atteindre un pic en avril 2022. Elle a ensuite fluctué, avec une nouvelle augmentation notable en janvier 2025, suivie d'une légère diminution. L'actif total a, quant à lui, affiché une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre janvier 2023 et janvier 2026.

Dette totale

La dette totale a débuté à 62 822 millions de dollars américains en avril 2021. Après une phase de diminution, elle a atteint 66 817 millions de dollars américains en avril 2022. Elle a ensuite connu des variations, se stabilisant autour de 61 à 69 milliards de dollars américains avant de remonter à 68,424 milliards de dollars américains en octobre 2025.

Total de l’actif

L’actif total a progressé de 236 581 millions de dollars américains en avril 2021 à 288 655 millions de dollars américains en janvier 2026. La croissance n'a pas été linéaire, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, mais la tendance générale est à la hausse.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a oscillé entre 0,23 et 0,27. Il a connu une légère diminution entre avril 2021 et janvier 2022, puis une augmentation en avril 2022. Il s'est stabilisé autour de 0,24-0,26 pendant une période avant de remonter à 0,26 en octobre 2025, puis de redescendre à 0,24 en janvier 2026. Cette fluctuation indique une variation de la proportion de l'actif financée par la dette.

En résumé, l'entreprise a globalement augmenté son actif total sur la période, tandis que sa dette totale a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio d'endettement par rapport à l'actif est resté relativement stable, suggérant une gestion prudente de la dette par rapport à la taille de l'entreprise, bien que des variations ponctuelles aient été observées.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée jusqu’au 31 janvier 2022, atteignant un pic à 244860 millions de dollars américains. Par la suite, une légère diminution est constatée, suivie d’une reprise et d’une accélération de la croissance à partir du 31 janvier 2023, culminant à 288655 millions de dollars américains au 30 avril 2025. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une remontée à 270837 millions de dollars américains au 31 janvier 2026.

Les capitaux propres de Walmart présentent également une tendance générale à la hausse. Après une augmentation continue jusqu’au 31 juillet 2021, une diminution significative est enregistrée au 30 avril 2022. Cependant, une reprise s’amorce au 31 janvier 2023, et la croissance s’accélère jusqu’au 31 janvier 2026, atteignant 99617 millions de dollars américains. Une fluctuation est observée au cours de la période, mais la tendance globale reste positive.

Le ratio d’endettement financier oscille autour de 3, avec des variations trimestrielles. Une légère diminution est observée entre avril 2021 et janvier 2022, suivie d’une augmentation jusqu’en octobre 2022. Le ratio diminue ensuite jusqu’en avril 2024, puis remonte légèrement avant de diminuer de nouveau au 31 janvier 2026, atteignant 2.86. L’analyse suggère une gestion relativement stable de l’endettement, avec des fluctuations modérées au fil des trimestres.

Total de l’actif

Présente une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles et une accélération notable à partir de 2023.

Total des capitaux propres de Walmart

Connaît une augmentation générale, marquée par une baisse significative en 2022 et une reprise par la suite.

Ratio d’endettement financier

Se maintient autour de 3, avec des variations trimestrielles qui indiquent une gestion stable de l’endettement.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre avril 2021 et juillet 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en janvier 2022. Le premier trimestre 2022 marque un recul important, avant une reprise progressive au cours de l'année. Un pic est atteint en janvier 2023, suivi d'une diminution, puis d'une remontée significative en avril 2024. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une forte augmentation en janvier 2025, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en juillet 2025, puis d'une nouvelle augmentation en octobre 2025 et janvier 2026.

Les charges d'intérêts, dette et location-financement présentent une tendance globalement stable, avec des variations modérées. Une diminution est perceptible entre avril 2021 et janvier 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en janvier 2023. Les trimestres suivants montrent une fluctuation autour d'un niveau relativement constant, avec une légère augmentation en janvier 2026.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts suit l'évolution de l'EBIT, présentant une corrélation inverse avec les charges d'intérêts. Il affiche une diminution initiale entre avril 2021 et octobre 2021, puis une amélioration significative jusqu'en juillet 2022. Une baisse est observée en janvier 2023, suivie d'une reprise progressive. Le ratio se stabilise ensuite autour de 10, avec des fluctuations modérées, et augmente légèrement en octobre 2025 et janvier 2026, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêts.

En résumé, l'EBIT démontre une volatilité importante, tandis que les charges d'intérêts restent relativement stables. Le ratio de couverture des intérêts, bien qu'ayant connu des fluctuations, se maintient globalement à un niveau satisfaisant, suggérant une gestion prudente de la dette et une capacité à faire face aux obligations financières.