Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Target Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il a commencé à 1,12 en mai 2019, puis est descendu à 0,97 à plusieurs reprises, atteignant un minimum de 0,85 en janvier 2021. Par la suite, il a tendance à augmenter, culminant à 1,49 en juillet 2022 avant de diminuer lentement pour s'établir à 1,09 en août 2024. Cette évolution indique une gestion variable du levier financier, avec une période de réduction du ratio suivie d’une augmentation, suggérant une certaine stabilité relative à partir de 2022.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également fluctué, passant de 1,30 en mai 2019 à un pic de 1,73 en octobre 2022, avant de se stabiliser autour de 1,27 à 1,34 en fin de période. La présence du passif lié à la location augmente sensiblement ce ratio par rapport à la première version, indiquant une augmentation relative de l'endettement global en incluant ces contrats. La tendance générale montre une hausse jusqu’en 2022, suivie d’un léger recul ou stabilisation.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 0,47 et 0,6 tout au long de la période. La fluctuation indique une gestion prudente du passif en relation avec les fonds propres, sans mouvements significatifs à la hausse ou à la baisse, témoignant d'une stabilité relative de la structure financière dans ce domaine.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Il a montré une tendance à la légère augmentation, passant de 0,57 en mai 2019 à un sommet de 0,63 en octobre 2022, puis se maintenant au voisinage de 0,56-0,57. Cette évolution reflète une augmentation progressive de la proportion de dettes par rapport au capital total, notamment en intégrant les contrats de location, indiquant une intensification de l’endettement relatif, puis une stabilisation.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio est resté faible, autour de 0,25 à 0,3, avec une légère tendance à la stabilité. Il témoigne d’un faible poids de la dette par rapport aux actifs ou aux fonds propres, traduisant une gestion prudente du levier financier global.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a évolué de 0,32 en mai 2019 à environ 0,34 en avril 2022, avec une légère fluctuation. La stabilité montre une gestion équilibrée de l’actif et du passif, même en intégrant les obligations locatives.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 3,65 en mai 2019 à un pic de 5,05 en juillet 2022, puis a connu une légère baisse à 3,76 en février 2024. La tendance à la hausse indique une augmentation de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, reflétant une politiques d’endettement plus agressive durant cette période, suivie d’un léger assouplissement ou stabilisation récente.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio n’a été enregistré qu’à partir de mi-2020, avec une valeur initiale de 9,78 en août 2020, puis une tendance oscillante entre 7,58 et 22,16 jusqu’en avril 2022. La hausse notable en 2021 et 2022 signale une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, suggérant une amélioration de la rentabilité ou une réduction du risque financier. La fluctuations montrent une gestion variable de la capacité à couvrir cette charge, avec des valeurs élevées mais aussi des périodes de tension.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La valeur du total de la dette a montré des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en 2019, la dette a augmenté substantiellement à partir de la deuxième moitié de 2020, atteignant un pic en avril 2022 avec environ 16,44 milliards de dollars américains. Par la suite, une tendance à la stabilisation est observée, avec une légère diminution en 2024, mais le niveau reste supérieur aux valeurs de début de période. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, possiblement en réponse à des opportunités d'investissement ou à des besoins en financement.»
- Investissement des actionnaires
- Les fonds propres accumulés ont connu une croissance constante sur l'ensemble de la période. Après une étape de légère fluctuation en 2019, la valeur a tendance à augmenter progressivement. Une période particulièrement dynamique se démarque à partir de 2020, avec une augmentation régulière, culminant à près de 14,9 milliards de dollars en début 2025. La croissance continue dans cette composante indique une augmentation de la participation des actionnaires ou de la rétention des bénéfices, traduisant une solidité perçue et une capacité à mobiliser des fonds propres.»
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté des variations plus ou moins importantes, témoignant des ajustements dans la structure financière de l’entreprise. En 2019, il fluctue autour de 1,1, puis en 2020, il diminue légèrement, approchant 0,85, suggérant une réduction relative de l'endettement comparé aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2021, une hausse progressive est observée, atteignant un pic de 1,49 en avril 2022, puis une légère baisse par la suite. Cette évolution reflète une gestion flexible du levier financier, avec une tendance à utiliser davantage de dette par rapport aux fonds propres lors des phases d'investissement ou de croissance, tout en maintenant une certaine stabilité relative.»
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une tendance à la hausse globale, passant d'environ 14,5 milliards de dollars à près de 19 milliards de dollars. Une augmentation notable apparaît entre le deuxième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, où la dette atteint un pic à près de 19 milliards. Ensuite, une stabilization relative est observée, avec de légères fluctuations autour de ce niveau jusqu'au début de l'année 2025, où une nouvelle légère augmentation est perceptible. La croissance de la dette pourrait refléter des stratégies d’endettement pour financer des investissements ou couvrir des besoins de liquidités, tandis que la stabilisation récente indique peut-être une gestion plus prudente de la dette à moyen terme.
- Investissement des actionnaires
- Les fonds propres de l’entreprise ont montré une tendance à la croissance sur la période, passant d’environ 11,1 milliards de dollars au début de 2019 à plus de 14,9 milliards à la fin de la période, en 2025. La progression est régulière après un point bas en 2020, où la valeur était inférieure à 11 milliards de dollars, indiquant probablement une recapitalisation ou une augmentation des apports des actionnaires. Cette évolution traduit une volonté de renforcer la structure financière et de soutenir les investissements futurs ou le refinancement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant d’un peu plus de 1,3 en 2019, à environ 1,27 en début 2025. La diminution du ratio indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, traduisant une amélioration de la structure financière. Entre le troisième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2022, le ratio a connu des pics importants (au-delà de 1,6), suggérant des phases de levée de fonds par emprunt ou des investissements financés par la dette. La tendance à la baisse dans la dernière partie de la période peut refléter une stratégie visant à réduire la dépendance à l’endettement ou à renforcer les fonds propres pour assurer une stabilité financière accru.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une évolution à la hausse. Entre mai 2019 et novembre 2024, on observe une augmentation progressive, passant d’environ 12,4 milliards de dollars à un pic de près de 15,4 milliards. Ensuite, une baisse modérée est perceptible, avec une debt oscillant autour de 15,2 milliards en février 2025. Les fluctuations indiquent une augmentation globale de l’endettement sur la période, avec une tendance à la hausse jusqu’à fin 2024, suivie d’un relâchement partiel.
- Total du capital
- Le total du capital suit une tendance à la croissance continue. Il était de 23,5 milliards de dollars en mai 2019, puis a augmenté régulièrement pour atteindre près de 30,6 milliards en février 2025. La croissance est soutenue et régulière, reflétant une augmentation des fonds propres ou du capital social au fil du temps. Cette évolution indique probablement une stratégie de renforcement du capital ou d’émissions de nouvelles actions pour soutenir d’éventuelles expansions ou investissements.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a connu une tendance à la hausse jusqu’à environ 0,6 (soit 60%) vers la fin de 2022, avant de se stabiliser autour de 0,51 à 0,54 en 2024. La hausse initiale indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, tandis que la stabilité récente suggère une gestion plus équilibrée entre dette et capitaux propres. La légère baisse observée dans la dernière période pourrait indiquer une volonté de réduire le levier financier ou d’accroître la solvabilité.»
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 14,5 milliards de dollars en mai 2019 à près de 19,5 milliards de dollars en février 2025. Cette augmentation reflète une croissance continue, avec notamment une accélération entre 2020 et 2022, où la dette atteint un pic à 19 milliards de dollars. Après cette période, la dette continue d’augmenter de façon régulière, bien qu’à un rythme légèrement ralenti.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance constante durant la période, passant d’environ 25,6 milliards de dollars en mai 2019 à environ 33,9 milliards de dollars en février 2025. Cette évolution indique une augmentation globale du poids de l’entreprise, en lien probablement avec la croissance de ses fonds propres et autres passifs. On observe une augmentation progressive, notamment à la fin de la période, témoignant d’une expansion de la structure financière globale.
- Tendance du ratio de la dette par rapport au total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital varie entre 0,51 et 0,63 au cours de la période. La valeur la plus basse se situe vers 2020, à 0,51, tandis que la plus haute atteint 0,63 en 2022. Cela indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à la structure du capital, avec une consolidation partielle par la suite. La stabilité apparente autour de 0,56 à 0,57 à partir de 2022 suggère une gestion équilibrée du levier financier, évitant une sur-augmentation du risque financier.
Ratio d’endettement
Target Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance globale à la hausse de la dette totale est identifiable sur la période analysée. Après une baisse initiale passant de 12 413 millions de dollars en mai 2019 à 11 518 millions en août 2019, la dette a remonté pour atteindre un pic à 16 444 millions en mai 2022. Subsequemment, elle a fluctué légèrement, restant autour de 15 940 millions en février 2025, sans présenter de baisse significative sur le dernier trimestre considéré. Cette évolution indique une augmentation graduelle dulevier financier de l'entreprise, avec une augmentation continue sur plusieurs années, bien que le montant en valeur absolue ait légèrement diminué à la fin de la période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la croissance, passant de 40 619 millions de dollars en mai 2019 à un sommet de 58 531 millions en février 2025. Des phases de ralentissement ou de légère baisse sont observées à certains moments, notamment en 2022, mais la trajectoire générale reste à la hausse, témoignant d’une expansion progressive du bilan global. La croissance de l’actif témoigne d’une augmentation conséquente des ressources détenues, la majorité de cette augmentation étant observable à partir de 2021.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une stabilité relative, oscillant autour de 0,25 à 0,3 tout au long de la période. Il a commencé à environ 0,31 en mai 2019, puis a fluctué entre 0,23 et 0,3. La baisse notable à 0,23 en novembre 2021 et la stabilisation vers 0,27-0,28 à partir de 2022 indiquent une gestion relativement prudente de l’endettement, même si la dette globale augmente. La stabilité de ce ratio traduit une proportion équilibrée entre la dette et l’actif total, malgré la hausse de la dette absolue.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, en millions de dollars américains, a présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle a augmenté de façon relativement régulière, passant d'environ 14 477 millions à la première date en mai 2019 à un pic de 19 522 millions en février 2025. Entre-temps, on observe une croissance continue avec quelques fluctuations mineures, notamment une légère diminution à certains points en 2020 et 2021, mais la tendance globale reste à la hausse. Ce comportement indique un accroissement progressif de l’endettement de l’entreprise, potentiellement lié à des stratégies d’investissement ou de financement.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 40 619 millions en mai 2019 à un sommet de 58 531 millions en février 2025. La progression est continue, avec une croissance régulière ponctuée de fluctuations mineures, notamment une baisse temporaire entre 2020 et 2021. La croissance de l’actif pourrait refléter une expansion de l’entreprise, par exemple par des investissements dans des actifs ou une augmentation des opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a maintenu une tendance relativement stable, oscillant entre 0,28 et 0,36 au cours de la période. Il a fluctué légèrement, avec un pic de 0,36 lors de certaines dates en 2019 et 2024, mais est resté principalement autour de 0,30 à 0,35. Cela indique que la structure financière de l’entreprise reste modérément endettée, sans fluctuation extrême dans la dépendance à l’endettement par rapport à l’actif total. La stabilité de ce ratio suggère une gestion équilibrée entre capitaux propres et dette.
Ratio d’endettement financier
Target Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la hausse du total de l’actif est observable sur la période, passant d’environ 40,6 milliards de dollars en mai 2019 à plus de 57,7 milliards de dollars en février 2025. Après une croissance progressive jusqu’à la fin de 2021, une légère contraction est constatée au début de 2022, suivie d’une nouvelle augmentation. La période récente montre une stabilité relative avec une légère baisse à la fin 2023, puis une reprise vers le début 2024.
- Investissement des actionnaires
- Les investissements des actionnaires suivent une tendance haussière sur la période, évoluant d’environ 11,1 milliards de dollars en mai 2019 à près de 14,95 milliards de dollars en février 2025. On note une augmentation régulière, notamment à partir de 2020, avec une accélération après mi-2021. La période récente présente une croissance lente mais constante, ce qui indique une augmentation progressive de la contribution des actionnaires au capital de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à l’augmentation de 3,65 en mai 2019, atteignant un pic de 5,05 en octobre 2021. Par la suite, une réduction progressive est observée, en passant à environ 3,76 en février 2025. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier jusqu’à la fin 2021, suivie d’une tendance à la réduction du ratio, indiquant une gestion plus prudente de l’endettement ou une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Target Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une fluctuation notable du bénéfice avant intérêts et impôts au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre mai 2019 et février 2020, où le bénéfice passe de 1 147 millions de dollars à 1 169 millions, une forte augmentation se distingue à partir de mai 2020, atteignant un pic à 2 717 millions en janvier 2021. Cette hausse pourrait correspondre à une période de reprise ou de performance exceptionnelle. Par la suite, le bénéfice fluctue sans tendance claire, oscillant entre 1 361 millions et 1 893 millions jusqu’à la fin de la période considérée. La période d’octobre 2022 à avril 2023 montre une stabilité relative autour de 1 200 à 1 500 millions, avant une nouvelle progression vers la fin de la série temporelle. La tendance globale reflète une instabilité avec des épisodes de forte croissance et des phases de relative stagnation ou baisse.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes demeurent relativement stables, oscillant autour de 100 à 125 millions de dollars pour la majorité de la période. Cependant, une nouvelle tendance apparaît en octobre 2020, où le montant explose à 632 millions, avant de chuter rapidement à 106 millions en janvier 2021. De 2021 à 2023, les charges restent stables à un niveau faible, en général entre 90 et 147 millions, ce qui indique une gestion efficace de la dette ou une réduction des coûts liés aux intérêts. La baisse observée en février 2025 par rapport à 2024 pourrait refléter un ajustement récent ou une réduction de l’endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts est absent pour la période initiale jusqu’en août 2019. À partir d’octobre 2020, il devient disponible et montre une tendance qualitative d’amélioration : il augmente de 5.92 en novembre 2020 à un maximum de 22.16 en janvier 2021. Après cette période, le ratio fluctue dans une fourchette comprise entre environ 7.58 et 14.45, signifiant une capacitéVariable de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. La croissance notable du ratio en début 2021 traduit une amélioration de la capacité de paiement des intérêts, tandis que la stabilisation dans la seconde moitié de la série reflète une gestion plus équilibrée entre résultat d’exploitation et charges d’intérêt. La baisse ou la stagnation ultérieure pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation relative des charges financières.