Target Corp. (NYSE:TGT)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 1,28 à 1,06. Une augmentation notable est observée entre le 29 janvier 2022 et le 30 avril 2022, atteignant 1,34 et 1,43 respectivement. Une légère diminution est ensuite constatée avant de se stabiliser autour de 1,07 à 1,10 vers la fin de la période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation globale de 1,48 à 1,29. L'augmentation est plus prononcée que pour le ratio précédent, avec un pic à 1,73 au 30 octobre 2022. Une stabilisation est observée à partir du 28 janvier 2023, avec des valeurs oscillant entre 1,29 et 1,57.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio montre une légère augmentation globale, passant de 0,56 à 0,52. Il y a une progression constante jusqu'à 0,60 au 30 juillet 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution vers la fin de la période.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une augmentation progressive de 0,60 à 0,56. L'évolution est relativement stable, avec une légère augmentation au cours de la période, atteignant un maximum de 0,63 au 30 octobre 2022, puis se stabilisant autour de 0,56-0,57.

Ratio d’endettement

Ce ratio a connu une diminution initiale, passant de 0,32 à 0,25, puis une légère augmentation pour se stabiliser autour de 0,28-0,30. Les fluctuations sont minimes après le 30 janvier 2021.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une diminution initiale suivie d'une stabilisation. Il passe de 0,37 à 0,33, avec une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 0,35.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une fluctuation significative sur la période. Il diminue initialement de 4,01 à 3,37, puis augmente de manière notable pour atteindre un pic de 5,05 au 30 octobre 2022. Une diminution est ensuite observée, se stabilisant autour de 3,75-4,49 avant de diminuer à 3,87.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio montre une forte volatilité. Il diminue de 8,47 à 5,92, puis augmente considérablement pour atteindre un pic de 22,16 au 30 juillet 2021. Il diminue ensuite progressivement, se stabilisant autour de 12,13-14,45 vers la fin de la période.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué entre mai 2020 et octobre 2020, passant de 14241 millions de dollars américains à 12621 millions. Il a ensuite connu une augmentation progressive jusqu'à atteindre 16444 millions de dollars américains en octobre 2022. Une légère diminution est observée en janvier 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 16000 millions de dollars américains jusqu'en février 2024. Une nouvelle baisse est ensuite constatée, pour remonter à 16499 millions de dollars américains en février 2025.

Investissement des actionnaires

L'investissement des actionnaires a connu une augmentation constante de mai 2020 à mai 2021, passant de 11169 millions de dollars américains à 14959 millions. Une diminution est ensuite observée jusqu'en octobre 2021, puis une reprise jusqu'à atteindre 13840 millions de dollars américains en août 2024. Une augmentation continue est ensuite observée jusqu'à 15501 millions de dollars américains en février 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1.28 en mai 2020 à 0.85 en mai 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 1.49 en octobre 2022, ce qui suggère une augmentation du risque financier. Ce ratio a ensuite connu une légère diminution jusqu'en février 2024, puis une légère augmentation pour atteindre 1.07 en février 2025. L'évolution du ratio reflète donc une volatilité de la structure financière, avec une tendance générale à l'augmentation du levier financier sur la période.

En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation globale de la dette, une croissance de l'investissement des actionnaires, et une fluctuation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une évolution de la structure financière et du profil de risque.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une fluctuation notable. Après une légère augmentation initiale, une diminution est observée avant de remonter progressivement. Un pic est atteint au cours des périodes se terminant en janvier 2022 et avril 2022, suivi d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation jusqu’en février 2025. La dette totale a augmenté de manière significative sur l'ensemble de la période, passant d'environ 16,5 milliards de dollars américains à près de 20 milliards de dollars américains.

Investissement des actionnaires

L’investissement des actionnaires a globalement augmenté sur la période. Une croissance soutenue est visible jusqu’en juillet 2021, suivie d’une phase de correction. L’investissement reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant son niveau le plus élevé en août 2025. L'investissement des actionnaires a plus que doublé sur la période, passant d'environ 11,2 milliards de dollars américains à plus de 15,5 milliards de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance à la baisse initiale, atteignant un minimum de 1 au cours de la période se terminant en mai 2021. Par la suite, le ratio a augmenté de manière constante, atteignant un maximum de 1,73 en octobre 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 1,3. L’évolution du ratio indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement marquée au cours de la période 2021-2022.

En résumé, l’entreprise a augmenté sa dette totale et son investissement des actionnaires sur la période analysée. L’augmentation de la dette, combinée à une croissance plus lente des capitaux propres, a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer un risque financier accru.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué entre mai 2020 et octobre 2020, passant de 14241 millions de dollars américains à 12621 millions. Il a ensuite connu une légère augmentation jusqu’en mai 2021, se stabilisant autour de 12700 millions. Une augmentation plus marquée s’est produite à partir de janvier 2022, atteignant un pic de 16444 millions en octobre 2022. La dette a ensuite fluctué, avec une légère diminution en avril 2023, puis une remontée progressive jusqu'à 16499 millions en janvier 2025. Une légère baisse est observée en mai 2025.

Total du capital

Le total du capital a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une croissance notable est observée entre mai 2020 et mai 2021, passant de 25410 millions de dollars américains à 27641 millions. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie, atteignant 32000 millions en janvier 2025, avec une légère fluctuation à la baisse en août 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué entre mai 2020 (0.56) et mai 2021 (0.46), indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté progressivement à partir de janvier 2022, atteignant un maximum de 0.6 en octobre 2022. Le ratio a ensuite connu une stabilisation relative, fluctuant entre 0.51 et 0.59 jusqu’en janvier 2025, puis une légère augmentation en mai 2025.

En résumé, bien que le capital total ait augmenté de manière constante, l’endettement a également augmenté de manière significative à partir de 2022, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une plus grande dépendance au financement par la dette, malgré une base de capital en croissance.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une fluctuation significative. Après une légère augmentation initiale, elle a diminué de manière substantielle avant de remonter progressivement. Un pic est observé, suivi d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation. Les dernières périodes montrent une tendance à la hausse, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés initialement.

Total du capital

Le total du capital a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Des variations sont perceptibles, mais la tendance générale est à la croissance, avec une accélération notable vers la fin de la période analysée. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins présentes.

Ratio de la dette sur le total du capital

Le ratio de la dette sur le total du capital a initialement diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté progressivement, suggérant une augmentation du levier financier. Il a atteint un plateau avant de montrer une légère fluctuation. Les dernières données indiquent une stabilisation autour d’un niveau supérieur à celui initial, mais relativement stable.

En résumé, bien que le capital total ait augmenté, la dette a également augmenté, entraînant une augmentation du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une modification de la stratégie financière, avec un recours plus important au financement par emprunt. La stabilité récente du ratio d’endettement pourrait indiquer une volonté de maîtriser le niveau d’endettement après la période d’augmentation.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une légère hausse initiale, une diminution notable est observée avant de remonter progressivement. Une accélération de l’augmentation est perceptible à partir du premier trimestre 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d’une légère fluctuation, avant une nouvelle augmentation au cours des derniers trimestres analysés.

Total de l’actif

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période. Une croissance soutenue est visible jusqu’au troisième trimestre 2021, suivie d’une légère diminution. Une reprise de la croissance est ensuite constatée, avec un pic au premier trimestre 2023. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, mais le total de l’actif reste globalement élevé, avec une tendance à la hausse sur la période la plus récente.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il a initialement diminué, puis s’est stabilisé autour de 0,25 pendant plusieurs trimestres. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant un pic à 0,3 au troisième trimestre 2022. Le ratio a ensuite connu des fluctuations, mais est resté globalement stable, se situant autour de 0,28-0,29, avant de montrer une légère diminution et une stabilisation récente.

L’évolution du ratio d’endettement, en comparaison avec l’évolution du total de la dette et du total de l’actif, suggère que la croissance de l’actif n’a pas toujours compensé l’augmentation de la dette, ce qui a entraîné des fluctuations du ratio. L’augmentation de la dette observée récemment, combinée à une croissance plus modérée de l’actif, pourrait indiquer une augmentation du risque financier.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale et de l’actif total sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une augmentation globale, passant d’environ 16 490 millions en mai 2020 à environ 20 041 millions en février 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

L’actif total a également augmenté sur l’ensemble de la période, évoluant d’environ 44 806 millions de dollars américains en mai 2020 à environ 59 991 millions en février 2025. Cette augmentation n’a pas été linéaire, présentant des variations trimestrielles.

Dette totale

Une diminution notable de la dette totale est observée entre mai 2020 et octobre 2020, suivie d’une remontée progressive jusqu’en janvier 2022. La dette continue ensuite d’augmenter jusqu’à février 2024, avant une légère diminution en mai 2024, puis une nouvelle augmentation en février 2025.

Actif total

L’actif total a connu une croissance soutenue entre mai 2020 et octobre 2021, atteignant un pic à 54 411 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une reprise de la croissance jusqu’en février 2025.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué entre 0,28 et 0,37 sur la période. Il a diminué initialement entre mai 2020 et octobre 2021, puis s’est stabilisé autour de 0,34-0,35 entre janvier 2022 et mai 2024. Une légère diminution est observée en février 2025, mais reste dans la même fourchette.

En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et son actif total sur la période analysée. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif est resté relativement stable, suggérant que l’augmentation de la dette a été proportionnelle à l’augmentation de l’actif. Les fluctuations trimestrielles de ces indicateurs nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. On observe une augmentation générale de l’actif, passant de 44 806 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à 59 991 millions de dollars américains au 1 novembre 2025. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

L’investissement des actionnaires suit également une trajectoire ascendante. Il progresse de 11 169 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à 15 501 millions de dollars américains au 1 novembre 2025. Comme pour l’actif total, cette progression n’est pas constante et présente des variations trimestrielles.

Le ratio d’endettement financier présente une dynamique plus complexe. Il diminue initialement, passant de 4,01 au 2 mai 2020 à 3,37 au 30 janvier 2021. Cependant, il remonte ensuite, atteignant un pic de 5,05 au 30 octobre 2022, avant de redescendre progressivement pour se stabiliser autour de 3,87 au 28 octobre 2023 et 3,75 au 2 novembre 2025. Cette fluctuation suggère des changements dans la structure du financement de l’entreprise.

Tendances générales

Augmentation continue de l’actif total et de l’investissement des actionnaires.

Ratio d’endettement

Diminution initiale suivie d’une augmentation puis d’une stabilisation relative.

Variations trimestrielles

Des fluctuations sont observées dans tous les indicateurs, indiquant une certaine volatilité.

En résumé, l’entreprise démontre une croissance de son actif et de son capital actionnarial sur la période analysée. Le ratio d’endettement financier, bien que fluctuant, suggère une gestion de la dette qui a évolué au fil du temps.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT a connu une forte baisse entre le 2 mai 2020 et le 1 août 2020, suivie d’une augmentation substantielle jusqu’au 31 octobre 2020. Une légère diminution est ensuite observée, avant une nouvelle hausse au 1 mai 2021. L’EBIT a ensuite montré une tendance à la baisse sur plusieurs trimestres, atteignant un point bas au 30 juillet 2022, avant de remonter jusqu’au 28 janvier 2023. Une certaine volatilité persiste par la suite, avec des variations trimestrielles notables, et une tendance générale à la stabilisation autour de 1300 à 1600 millions de dollars américains à partir du 29 octobre 2023.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une forte variabilité, passant d’un minimum de 329 millions de dollars américains à un maximum de 2717 millions de dollars américains. La période la plus récente montre une stabilisation relative, mais reste inférieure aux pics observés en 2020 et 2021.

Les charges d’intérêts nettes ont montré une relative stabilité sur la majeure partie de la période, fluctuant généralement entre 100 et 150 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible à partir du 30 avril 2022, atteignant un maximum de 147 millions de dollars américains au 30 octobre 2022, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 115 à 125 millions de dollars américains.

Charges d’intérêts nettes

Les charges d’intérêts nettes ont augmenté de manière modérée au cours de la période, mais restent relativement stables par rapport à l’EBIT.

Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inverse à celle de l’EBIT, en raison de la stabilité relative des charges d’intérêts nettes. Après une période initiale de fluctuations, le ratio a augmenté de manière significative entre le 31 octobre 2020 et le 29 janvier 2022, atteignant un pic de 22.16. Il a ensuite diminué, mais est resté supérieur à 8 sur la majeure partie de la période. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, avec un ratio de 12.13 au 3 février 2024 et de 12.94 au 4 mai 2024.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts a globalement diminué au cours de la période, mais est resté à un niveau confortable, indiquant une capacité suffisante à couvrir les charges d’intérêts. La diminution récente pourrait nécessiter un suivi attentif.