Target Corp. (NYSE:TGT)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une diminution initiale de 1,28 à 0,85, il augmente progressivement pour atteindre 1,49 avant de redescendre légèrement à 1,07. Les derniers points de données suggèrent une stabilisation autour de 1,04 à 1,07.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une augmentation globale. Il passe de 1,48 à 1,03, puis remonte à 1,73 avant de se stabiliser autour de 1,30-1,33 vers la fin de la période. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact significatif sur ce ratio, le maintenant à un niveau plus élevé que le ratio précédent.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio montre une légère tendance à la hausse, bien que plus modérée que les ratios précédents. Il évolue de 0,56 à 0,60, puis oscille entre 0,51 et 0,59. Les dernières valeurs se situent autour de 0,52.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une augmentation progressive, passant de 0,6 à 0,63. Il reste relativement stable autour de ce niveau, avec de légères fluctuations. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation contribue à maintenir ce ratio à un niveau plus élevé.

Ratio d’endettement

Ce ratio est relativement stable tout au long de la période, oscillant principalement entre 0,25 et 0,31. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 0,28-0,29.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une stabilité relative. Il évolue de 0,37 à 0,29, puis remonte à 0,36 avant de se stabiliser autour de 0,34-0,35.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une volatilité plus importante que les autres. Il diminue initialement de 4,01 à 3,37, puis augmente de manière significative pour atteindre 5,05 avant de redescendre à 3,75. Les dernières valeurs suggèrent une stabilisation autour de 3,75-4,04.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio montre une forte volatilité. Il diminue considérablement de 8,47 à 5,92, puis augmente de manière significative pour atteindre 22,16 avant de redescendre à 12,94. Les dernières valeurs se situent entre 13,8 et 14,45, indiquant une capacité de couverture des intérêts relativement stable.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué entre mai 2020 et octobre 2020, passant de 14241 millions de dollars américains à 12621 millions. Il a ensuite connu une période de relative stabilité avant de repartir à la hausse à partir de janvier 2022, atteignant un pic de 16444 millions de dollars américains en octobre 2022. Une légère diminution est observée jusqu'en février 2024, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à 16456 millions de dollars américains en mai 2025.

Investissement des actionnaires

L’investissement des actionnaires a affiché une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 11169 millions de dollars américains en mai 2020 à 15420 millions de dollars américains en mai 2025, avec une accélération de la croissance entre avril 2022 et mai 2025. Une fluctuation notable est observée en octobre 2021, avec une diminution par rapport à la période précédente.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante entre mai 2020 (1.28) et octobre 2020 (0.95), indiquant une amélioration de la solvabilité. Il est resté relativement stable jusqu’en janvier 2022, puis a augmenté de manière significative, atteignant un maximum de 1.49 en octobre 2022. Ce ratio a ensuite connu une légère diminution jusqu'en février 2025 (1.07), mais reste supérieur à son niveau initial en mai 2020. L'augmentation du ratio à partir de 2022 suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

En résumé, la période étudiée est marquée par une augmentation globale de la dette, une croissance de l'investissement des actionnaires et une évolution du ratio d'endettement qui indique une plus grande dépendance au financement par emprunt à partir de 2022.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement diminué entre le 2 mai 2020 et le 31 octobre 2020, passant de 16490 millions de dollars américains à 14817 millions. Elle a ensuite connu une augmentation progressive jusqu'au 30 juillet 2022, atteignant 17645 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée au 29 octobre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à 19970 millions de dollars américains au 3 mai 2025. L'évolution globale indique une tendance à l'augmentation de l'endettement sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations intermédiaires.

Investissement des actionnaires

L'investissement des actionnaires a connu une croissance constante entre le 2 mai 2020 et le 4 mai 2024, passant de 11169 millions de dollars américains à 14489 millions. Une augmentation plus marquée est observée jusqu'au 3 mai 2025, atteignant 15420 millions de dollars américains. Cette progression suggère une confiance accrue des actionnaires et une capacité à attirer des capitaux.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1.48 en mai 2020 à 1.03 en janvier 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite fluctué autour de 1,03 à 1.26 jusqu'en octobre 2021. Une augmentation notable est observée à partir de janvier 2022, atteignant un pic de 1.73 en avril 2022. Le ratio a ensuite diminué, mais est resté supérieur à 1.3, atteignant 1.3 en mai 2025. Cette évolution indique une augmentation du levier financier, bien que l'investissement des actionnaires ait également augmenté, atténuant partiellement l'impact de l'endettement.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette totale, une croissance constante de l'investissement des actionnaires et une fluctuation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, avec une tendance à l'augmentation à partir de 2022.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué entre mai 2020 et octobre 2020, passant de 14241 millions de dollars américains à 12621 millions. Il a ensuite connu une légère augmentation jusqu'en mai 2021, se stabilisant autour de 12700 millions de dollars américains. Une augmentation plus significative s'est produite à partir de janvier 2022, atteignant 16444 millions de dollars américains en octobre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'en février 2024, avant de montrer une légère diminution en mai 2024. Les données les plus récentes indiquent une nouvelle augmentation, atteignant 16456 millions de dollars américains en mai 2025.

Total du capital

Le total du capital a globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Une croissance notable est observée entre mai 2020 et mai 2021, passant de 25410 millions de dollars américains à 27641 millions. Cette tendance à la hausse s'est maintenue, atteignant 31876 millions de dollars américains en mai 2025, avec quelques fluctuations intermédiaires.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a initialement diminué, passant de 0.56 en mai 2020 à 0.46 en mai 2021. Il a ensuite augmenté progressivement à partir de janvier 2022, atteignant un pic de 0.6 en octobre 2022. Ce ratio s'est stabilisé autour de 0.52 au cours des dernières périodes, avec une légère fluctuation. Les données de mai 2025 indiquent une valeur de 0.52.

En résumé, bien que le capital total ait augmenté de manière constante, la dette a également augmenté de manière significative à partir de 2022, entraînant une augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l'endettement pour financer la croissance ou d'autres activités.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une fluctuation significative. Après une légère augmentation initiale, une diminution est observée, suivie d’une remontée progressive et soutenue. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées vers la fin de la période, indiquant une tendance à l’augmentation de l’endettement. Une légère baisse est cependant visible sur les derniers relevés.

Total du capital

Le total du capital présente une tendance générale à la hausse, bien que des variations trimestrielles soient perceptibles. L’augmentation est plus marquée au début de la période, puis se stabilise avant de reprendre une croissance plus importante vers la fin. Cette évolution suggère une consolidation du capital propre.

Ratio de la dette sur le total du capital

Le ratio de la dette sur le total du capital a initialement diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté progressivement, signalant une augmentation relative de l’endettement par rapport au capital propre. Le ratio atteint son point culminant avant de se stabiliser et de montrer une légère diminution sur les derniers relevés. L’évolution du ratio suggère une prise de risque financière accrue au fil du temps, suivie d’une stabilisation récente.

En résumé, l’entreprise a initialement réduit son endettement relatif, mais a ensuite augmenté son recours à la dette pour financer sa croissance. La tendance récente indique une stabilisation de la dette, mais le niveau d’endettement reste plus élevé qu’au début de la période analysée.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 14 241 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à environ 16 456 millions de dollars américains au 28 janvier 2023, puis une légère diminution à 15 473 millions de dollars américains au 2 août 2025. Une baisse notable est observée entre le 31 octobre 2020 et le 30 janvier 2021, suivie d’une remontée progressive jusqu’au 30 avril 2022, avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur la majeure partie de la période, passant d’environ 44 806 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à environ 58 531 millions de dollars américains au 1er février 2025. Une croissance plus rapide est visible entre le 2 mai 2020 et le 31 juillet 2021. Après le 30 octobre 2021, la croissance ralentit, avec une légère diminution observée entre le 30 avril 2022 et le 29 avril 2023.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il a diminué initialement, passant de 0,32 au 2 mai 2020 à 0,25 entre le 30 janvier 2021 et le 31 juillet 2021, puis s’est stabilisé. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,3 au 29 octobre 2022, avant de se stabiliser autour de 0,28-0,29 jusqu’au 28 janvier 2023. Enfin, le ratio se stabilise autour de 0,28.

L’augmentation du total de l’actif, combinée à une gestion relativement stable du ratio d’endettement, suggère une expansion des opérations et une capacité à financer cette croissance. L'évolution du total de la dette indique une stratégie de financement qui a connu des ajustements au fil du temps, avec une période de désendettement initiale suivie d'une augmentation progressive.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale et de l’actif total sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une fluctuation. Initialement, elle s’est maintenue autour de 16 500 millions de dollars américains au cours des premiers trimestres, avant de diminuer notablement pour atteindre environ 14 800 millions de dollars américains. Elle a ensuite augmenté progressivement pour atteindre un pic à 19 034 millions de dollars américains, puis a connu une légère baisse avant de remonter à environ 19 970 millions de dollars américains en mai 2025.

L’actif total a également présenté une trajectoire ascendante globale. Partant d’environ 44 800 millions de dollars américains, il a augmenté pour atteindre un maximum de 56 229 millions de dollars américains. Des fluctuations trimestrielles ont été observées, mais la tendance générale reste à la hausse. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, avec un niveau d’actif total de 57 851 millions de dollars américains en août 2025.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué entre 0,28 et 0,37. Il a initialement diminué, passant de 0,37 à 0,29, puis s’est stabilisé autour de 0,30 à 0,31. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,36 avant de se stabiliser à nouveau autour de 0,34 à 0,35. La dernière valeur enregistrée est de 0,35, indiquant une légère augmentation de l’endettement par rapport à l’actif.

En résumé, l’entreprise a augmenté son actif total sur la période, tandis que sa dette totale a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif est resté relativement stable, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période, suggérant une augmentation modérée du levier financier.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. On observe une augmentation générale de l’actif, passant de 44 806 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à 58 531 millions de dollars américains au 2 novembre 2024, avec une légère fluctuation à la baisse au cours de certains trimestres.

L’investissement des actionnaires suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Il progresse de 11 169 millions de dollars américains au 2 mai 2020 à 15 420 millions de dollars américains au 2 novembre 2024. Des variations trimestrielles sont également constatées, mais la trajectoire globale est ascendante.

Le ratio d’endettement financier présente une dynamique plus complexe. Il diminue initialement, passant de 4,01 au 2 mai 2020 à 3,37 au 30 janvier 2021. Cependant, il remonte ensuite, atteignant un pic de 5,05 au 30 octobre 2022, avant de redescendre progressivement à 3,75 au 28 janvier 2023 et de se stabiliser autour de 3,75 à 3,94 au cours des trimestres suivants.

Tendances principales

Augmentation globale de l’actif total et de l’investissement des actionnaires.

Ratio d’endettement

Diminution initiale suivie d’une remontée et d’une stabilisation récente.

Variations trimestrielles

Des fluctuations sont observées pour tous les indicateurs, suggérant une sensibilité aux conditions économiques et aux décisions internes.

L’évolution du ratio d’endettement financier mérite une attention particulière. La remontée observée entre 2021 et 2022 pourrait indiquer une augmentation du recours à l’endettement, tandis que la stabilisation récente suggère une gestion plus prudente de la dette.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, une baisse notable est observée entre le 2 mai 2020 et le 1 août 2020, suivie d’une forte reprise et d’un pic au 31 octobre 2020. Le niveau de l’EBIT reste élevé jusqu’au 30 janvier 2021, puis connaît une diminution progressive au cours de l’année 2021. Une nouvelle augmentation est constatée au 29 janvier 2022, mais elle est suivie d’un déclin marqué jusqu’au 28 janvier 2023. Une certaine stabilisation est ensuite observée, avec des variations plus modérées jusqu’au 4 mai 2024, avant une nouvelle baisse au 3 août 2024 et une reprise au 2 novembre 2024.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une volatilité importante, avec des pics et des creux prononcés. La tendance générale, sur l’ensemble de la période, est difficile à établir avec certitude en raison de ces fluctuations.

Les charges d’intérêts nettes affichent une relative stabilité, avec des variations limitées entre 104 et 129 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible à partir du 29 octobre 2022, mais elle reste contenue. Les données suggèrent une gestion prudente de la dette.

Charges d’intérêts nettes

Les charges d’intérêts nettes restent relativement constantes, indiquant une gestion stable de la dette et des coûts financiers.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, présente une forte corrélation avec l’évolution de l’EBIT. Il atteint des niveaux élevés au cours de l’année 2021, reflétant la bonne performance de l’entreprise à cette période. Une diminution significative est ensuite observée, en parallèle avec la baisse de l’EBIT, jusqu’au 30 avril 2022. Le ratio se stabilise ensuite, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2021. Une amélioration est constatée à partir du 29 avril 2023, suivie d’une légère baisse au 3 août 2024 et d’une reprise au 2 novembre 2024.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts fluctue en fonction de l’EBIT, mais reste généralement supérieur à 7, ce qui indique une capacité suffisante à honorer les obligations financières. Les variations suggèrent une sensibilité aux performances opérationnelles.