Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Target Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Target Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De mai 2019 à août 2024, ce ratio a montré une tendance fluctuante, avec une baisse notable entre mai et août 2019, passant de 1.12 à 0.97, puis une augmentation en novembre 2019 à 1.01, et une nouvelle baisse jusqu'à 0.85 en août 2020. À partir de cette date, une tendance à la hausse s’observe, culminant à 1.49 en juillet 2022, avant de commencer à diminuer légèrement pour atteindre 1.07 en février 2025. Cette évolution suggère une période de réduction du levier financier, suivi d’une augmentation, puis d’une stabilisation relative.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 1.3 en mai 2019 à un pic de 1.73 en octobre 2022. Après cette période, une légère baisse est observée, s'établissant à 1.3 en février 2025. La tendance indique une augmentation de l'endettement global, y compris les obligations locatives, jusqu’en 2022, suivie d’une stabilisation relative.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable entre 0.49 et 0.53 sur la majorité de la période, avec une valeur maximale de 0.6 en juillet 2022. La stabilité de ce ratio indique une gestion constante de la proportion d’endettement par rapport au capital total, avec une légère augmentation en milieu de période puis une stabilisation.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 0.57 en mai 2019 à un sommet de 0.63 en octobre 2022, avant de se stabiliser autour de 0.56-0.57 à la fin de la période. La progression indique une part croissante de la dette dans la financement global, notamment jusqu’en 2022, après quoi une légère stabilité apparaît.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio, qui reflète la proportion d’endettement global par rapport aux fonds propres, a été relativement stable, oscillant entre 0.23 et 0.31. Il connaît des fluctuations mineures, sans tendance nette claire, indiquant une gestion prudente du niveau d’endettement en relation avec les fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est resté particulièrement stable, oscillant autour de 0.33-0.36, avec une légère augmentation de 0.34 à 0.35 vers la fin de la période. Cela suggère une proportion constante de l’endettement en relation avec l’ensemble de l’actif, incluant notamment les obligations locatives.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 3.65 en mai 2019 à un maximum de 5.05 en juillet 2022, puis fluctuait autour de 3.75-4.0. La tendance indique une augmentation du niveau d’endettement financier relatif, atteignant un pic en 2022, et une légère baisse par la suite, ce qui pourrait refléter une gestion dynamique du financement par la dette financière.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu des fluctuations notables. Après une absence de données initiales, une forte augmentation est observée en août 2020 avec un ratio de 9.78. Après un pic en 2022 à 22.16, une tendance à la baisse est visible, avec un ratio avoisinant 12-14 dans la période la plus récente. La variation indique des changements dans la capacité à couvrir les paiements d’intérêts, avec une amélioration en période de hausse du ratio, suivie d’une stabilisation mais à un niveau plus modéré.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la hausse avec de légères fluctuations. Entre mai 2019 et février 2025, la dette a augmenté globalement, passant d'environ 12,4 milliards de dollars à près de 15,4 milliards. On observe un pic significatif en mai 2020, atteignant 14,24 milliards, avant de continuer une croissance régulière jusqu’à la fin de la période. Cette augmentation reflète probablement une stratégie de financement par l’emprunt pour soutenir la croissance ou faire face à des investissements, bien que des variations mensuelles indiquent des ajustements dans la gestion de la dette.
- Investissement des actionnaires
- L’investissement des actionnaires a également présenté une tendance à la croissance sur l’ensemble de la période. En mai 2019, cette valeur s’élevait à environ 11,1 milliards de dollars, qui ont augmenté de façon progressive et régulière, atteignant plus de 15,4 milliards de dollars en février 2025. Il y a eu une première augmentation notable en août 2020, période durant laquelle l'entreprise a probablement renforcé ses fonds propres ou ses capitaux propres par des placements ou des bénéfices réinvestis, suivi d’une croissance continue dans les années suivantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio financier a montré une tendance à l’augmentation, passant de 1,12 en mai 2019 à un maximum de 1,49 en novembre 2021, indiquant une intensification de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après ce pic, une légère baisse est observée, avec un ratio qui se stabilise autour de 1,09 en février 2025. La croissance initiale du ratio reflète une augmentation de l’endettement plus rapide que celle des fonds propres, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement par emprunt. La diminution progressive après 2021 pourrait indiquer un effort pour équilibrer la structure du capital en augmentant davantage les fonds propres ou en réduisant la dépendance à la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données montrent une tendance générale à la hausse de la dette totale sur la période considérée. Après une baisse initiale, atteignant un point bas autour de 13 817 millions de dollars en août 2019, la dette repart à la hausse, atteignant environ 19 970 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation soutenue pourrait indiquer une stratégie d'endettement accrue ou de financement de projets spécifiques, bien que la croissance semble plus accélérée à partir de 2020, probablement en lien avec l’impact économique de la pandémie ou d’autres stratégies financières.
- Investissement des actionnaires
- Les investissements des actionnaires ont connu une hausse continue tout au long de la période, passant d'environ 11 117 millions de dollars en mai 2019 à près de 15 420 millions de dollars en février 2025. La croissance est régulière, avec des fluctuations mineures, indiquant une augmentation progressive des capitaux propres investis. La tendance témoigne probablement d’une politique d’accroissement de l’apport financier des actionnaires ou de réinvestissement dans la société.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio montre une tendance à la hausse, avec quelques fluctuations, passant de 1,3 en mai 2019 à un maximum de 1,73 en octobre 2022. Après cette période de hausse, le ratio semble se stabiliser autour de 1,3 à 1,4. La progression indique un accroissement de la dette relative aux fonds propres, suggérant une dépendance accrue à l’endettement par rapport à la capitaux propres. La stabilization récente pourrait refléter une volonté de maîtriser le levier financier ou une optimisation de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Target Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse. Elle est passée d'environ 12,4 milliards de dollars en mai 2019 à environ 16,5 milliards en février 2025. Entre temps, on observe des fluctuations, notamment une augmentation notable à partir de mai 2020, atteignant un pic en avril 2022. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement, avec une augmentation plus marquée après le début de 2020, probablement en réponse à des besoins de financement accrus ou à une stratégie de levée de fonds accrue.
- Variations du total du capital
- Le capital total a également augmenté sur la même période, passant d'environ 23,5 milliards à près de 31,9 milliards de dollars. Contrairement à la dette, la croissance du capital semble plus régulière, avec des augmentations significatives en août 2020, en avril 2022 et en août 2025. Cette croissance continue du capital indique une augmentation de l'apport des fonds propres ou de la capitalisation, pouvant refléter à la fois une stratégie de financement et une croissance des actifs.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement relatif aux fonds propres a présenté une évolution variable, oscillant entre environ 0,46 et 0,6. Il a connu une tendance à la hausse durant la période, atteignant un maximum de 0,6 en avril 2022, avant de se stabiliser autour de 0,51 à 0,52. Cette augmentation du ratio indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, traduisant une intensification de l’endettement par rapport à la structure de capitaux propres, mais sans atteindre des niveaux jugés excessifs. La stabilité relative du ratio à partir de 2022 suggère une gestion prudente de cette relation financière, évitant un endettement excessif par rapport aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 14,5 milliards de dollars à près de 19,97 milliards de dollars. Après une période de stabilité relative entre mai 2019 et novembre 2019, une augmentation significative intervient à partir de mai 2020, correspondant également au contexte économique marqué par la pandémie de COVID-19 et ses répercussions financières. La dette continue de croître tout au long de la cycle, atteignant ses niveaux maximaux en début 2024. Les données indiquent une augmentation progressive de la dette, avec quelques fluctuations, pour atteindre près de 19,97 milliards de dollars en février 2024.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital montre une tendance haussière, passant d'environ 25,6 milliards de dollars en mai 2019 à environ 35,4 milliards en février 2024. Cette croissance reflète probablement des stratégies de financement ou d'expansion. Après une période de légère baisse ou stagnation, le total du capital reprend une croissance régulière, atteignant son point culminant en février 2024. La progression est régulière, témoignant d'une augmentation constante des fonds propres et des passifs consolidés au fil du temps.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, indicateur de la proportion de la dette dans la structure financière globale, varie entre 0,51 et 0,63 tout au long de la période. Il montre une légère augmentation initiale, culminant à environ 0,63 en octobre 2022. Par la suite, une tendance à la stabilisation ou une légère diminution est observée, avec une valeur autour de 0,56 en début 2024. Cela indique une augmentation de la proportion de dette dans le financement global de l'entreprise jusqu'en 2022, puis une stabilisation ou une réduction relative de la dépendance à la dette à partir de cette date. La stabilité de ce ratio reflète une gestion équilibrée de la structure financière, tout en conservant une part significative de financement par la dette.
Ratio d’endettement
Target Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le montant total de la dette, passant de 12 413 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 16 456 millions en février 2025. Après une période de stabilité autour de 11 500 à 14 500 millions, la dette augmente de façon significative à partir de 2021, atteignant un sommet en début d'année 2025. Ces variations indiquent une hausse progressive et potentiellement stratégique de l'endettement au fil du temps.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux suivent une tendance à la hausse, passant de 40 619 millions en mai 2019 à un maximum de 58 531 millions en février 2025. Après une croissance régulière entre 2019 et 2022, une légère fluctuation est constatée durant 2022 et 2023, mais la tendance générale reste à la hausse. La croissance des actifs indique une expansion progressive de la taille du bilan de l'entreprise, parallèlement à l'augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement oscille entre 0,23 et 0,31, avec une tendance relativement stable autour de 0,25 à 0,30. On note une légère augmentation au début de la période analysée, mais les variations restent modérées, sans signal clair d'accroissement significatif ou de diminution du levier financier. La stabilité de ce ratio suggère une gestion prudente de l'endettement en relation avec l'actif total, malgré l'augmentation absolue de la dette et des actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Target Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des autres emprunts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et autres emprunts, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une légère diminution de 14 477 millions de dollars en mai 2019 à 13 629 millions en août 2019, puis une augmentation modérée jusqu’à novembre 2019, un pic significatif est observé en février 2020 à 13 774 millions. La pandémie de COVID-19 a probablement influencé cette évolution, avec une augmentation notable à partir de mai 2020, atteignant 16 490 millions. Ensuite, la dette fluctue légèrement, culminant à 19 670 millions en février 2025, ce qui indique une augmentation globale sur la période.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a également connu une croissance constante sur la période. Après une valeur de 40 619 millions en mai 2019, la valeur a augmenté régulièrement, atteignant un pic à 58 531 millions en février 2025. Des fluctuations intermédiaires existent, mais la tendance générale demeure à la hausse, traduisant une expansion de la taille et des ressources de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a maintenu une certaine stabilité avec des variations mineures. Il oscille principalement entre 0,28 et 0,36, avec une moyenne autour de 0,34. La tendance est plutôt stable, sans signes d’accroissement ou de diminution brusque. Cela indique que l’entreprise a géré son endettement de manière relative constante par rapport à ses actifs, malgré l’augmentation absolue de la dette et de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Target Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement des actionnaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Investissement des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 40,6 milliards de dollars en mai 2019 à environ 57,8 milliards de dollars en février 2025. Cette croissance indique une expansion générale du portefeuille d’actifs, avec des fluctuations notables, notamment une légère baisse en février 2020 et en janvier 2022, avant de reprendre une trajectoire ascendante.
- Investissement des actionnaires
- La somme investie par les actionnaires a également augmenté de manière progressive, passant d’environ 11,1 milliards de dollars en mai 2019 à près de 15,4 milliards de dollars en février 2025. Des fluctuations temporaires ont été observées, comme une baisse en novembre 2019 et en janvier 2022, mais la tendance générale demeure à la hausse, témoignant probablement de l’accumulation d’apports en capitaux propres ou de bénéfices réinvestis.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a commencé à un niveau élevé de 3,65 en mai 2019, puis a connu une légère baisse à environ 3,37 en janvier 2021. Cependant, entre 2021 et 2022, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant un pic de 5,05 en octobre 2022, ce qui indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Par la suite, une tendance à la stabilisation a été observée, avec un ratio qui oscille autour de 3,75 à 4,00 jusqu’en février 2025. Cette évolution pourrait refléter une gestion stratégique de la structure de capital, en équilibrant endettement et capitaux propres, notamment après une période d’accroissement des dettes.
Ratio de couverture des intérêts
Target Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance globalement variable au cours de la période analysée. Après une valeur relativement modérée de 1 147 millions de dollars, une hausse significative est observée au troisième trimestre de 2019 avec 1 337 millions. Cependant, cette croissance est suivie d'une baisse notable à 1 014 millions au quatrième trimestre 2019. La première moitié de 2020 montre des values fluctuantes, culminant à 2 717 millions au premier trimestre de 2021, puis redescend à 1 213 millions au troisième trimestre 2023. On note cependant une résurgence à partir de 2022, atteignant un pic de 1 893 millions au deuxième trimestre 2023, avant de légèrement diminuer à 1 496 millions au troisième trimestre 2025. Dans l'ensemble, la dynamique indique une certaine volatilité avec des périodes de forte rentabilité suivies de baisses significatives.
- Charges d'intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes oscillent modestement dans l’ensemble de la période. Après une baisse progressive initiale jusqu’à 113 millions en novembre 2019, on remarque une augmentation notable en août 2020 avec 632 millions, correspondant probablement à une nouvelle stratégie de financement ou à une hausse de la dette. Par la suite, ces charges varient peu autour de 104 à 147 millions, malgré une fluctuation temporaire en 2021 et 2022. La valeur récente, à 116 millions en février 2025, indique une stabilisation relative par rapport à la période post-2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêt avec le bénéfice d'exploitation, montre une tendance globalement ascendante après un contexte de forte volatilité. Après une absence de données initiales, une valeur de 9.78 apparaît au troisième trimestre 2019, puis une baisse à 5.92 en février 2020. Par la suite, une forte progression est observée en 2020 et 2021, culminant à plus de 22 au troisième trimestre 2020, indiquant une forte capacité de couverture à cette période. Ce ratio demeure généralement dans une fourchette entre 8 et 14, illustrant une gestion saine de la couverture des intérêts malgré quelques fluctuations. La tendance globale indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts au fil du temps, notamment à partir de 2021.