Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d’endettement au fil du temps, bien que cette tendance ne soit pas linéaire et présente des variations trimestrielles. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse constante sur la période analysée, passant de 0,51 à 0,19, indiquant une réduction de la proportion de dette financée par les capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière significative, suggérant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance au financement par emprunt. Une légère remontée est cependant observable vers la fin de la période.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, mais à un niveau plus élevé, reflétant l’impact de ces contrats sur l’endettement global. Ce ratio passe de 0,68 à 0,25 sur la période, avec des fluctuations trimestrielles moins prononcées que le ratio précédent.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente également une diminution globale, passant de 0,34 à 0,15, confirmant la réduction de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.
Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une diminution de 0,4 à 0,2, indiquant une moindre proportion de dette dans le financement global de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, est resté relativement stable autour de 0,1, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période, passant de 0,13 à 0,07.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a fluctué entre 0,19 et 0,11, indiquant une stabilité relative de l’endettement par rapport à la taille de l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une légère diminution globale, passant de 4,05 à 2,61, suggérant une amélioration de la capacité de l’entreprise à rembourser sa dette.
Le ratio de couverture des intérêts a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 36,58 à 77,47. Cette augmentation significative indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, ce qui renforce sa solidité financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.22 | 0.21 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.07 | 1.04 | 1.09 | 1.10 | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.56 | 0.63 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 5,688 ÷ 32,087 = 0.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre novembre 2020 et août 2021, passant de 7529 millions de dollars américains à 6692 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en mai 2022, atteignant 6507 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée par la suite, culminant à 6506 millions de dollars américains en février 2023, avant de diminuer significativement à 5377 millions de dollars américains en mai 2023.
Parallèlement, le total des capitaux propres des actionnaires a affiché une croissance constante sur la période considérée. Une augmentation progressive a été observée de novembre 2020 (14860 millions de dollars américains) à mai 2022 (21471 millions de dollars américains). Cette croissance s’est accélérée entre février 2023 et mai 2024, atteignant 24451 millions de dollars américains. La tendance haussière s’est maintenue, avec une valeur de 32087 millions de dollars américains en novembre 2024.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il a diminué de 0.51 en novembre 2020 à 0.3 en novembre 2022, indiquant une réduction du levier financier. Une baisse plus marquée a été constatée en mai 2023, atteignant 0.21. Le ratio a fluctué légèrement par la suite, se stabilisant autour de 0.18 à 0.20 entre février 2025 et août 2025.
- Tendances clés
- Diminution globale de la dette totale.
- Croissance constante des capitaux propres des actionnaires.
- Réduction du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une amélioration de la solidité financière.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une gestion prudente de la dette et une augmentation de la part des fonds propres dans le financement de l’entreprise. La diminution significative de la dette en mai 2023 pourrait être liée à une stratégie de désendettement ou à l’utilisation de fonds propres pour rembourser des obligations.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.72 | 0.80 | 0.66 | 0.70 | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 8,165 ÷ 32,087 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le niveau de la dette totale, exprimé en millions de dollars américains, a connu une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il s’élevait à 10 103, puis a diminué progressivement pour atteindre 9 316 avant de remonter à 9 063. Une nouvelle baisse est observée avec 7 803, suivie d’une remontée à 8 353, puis une légère diminution à 8 220 et 8 169. Les dernières valeurs indiquent une stabilisation autour de 8 033, puis une légère augmentation à 8 180, 8 173, 8 102 et enfin 8 165.
Parallèlement, les capitaux propres des actionnaires ont affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Ils sont passés de 14 860 à 25 058, puis à 26 147, avant de connaître une baisse significative à 20 760. Une reprise s’ensuit, avec une progression à 23 622, 24 451, 25 577, 27 125, 29 164, 30 303 et finalement 32 087.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur clé de la structure financière, a montré une tendance à la baisse globale. Il est passé de 0,68 à 0,53, puis à 0,40, et à 0,38. Une légère augmentation est observée à 0,40, suivie d’une nouvelle baisse à 0,31. Le ratio remonte ensuite à 0,32, puis à 0,40, 0,38, 0,35, 0,33, 0,31, 0,30, 0,28, 0,27, 0,25.
- Dette totale
- A connu des fluctuations, avec une tendance générale à la stabilisation après une période de baisse et de remontée.
- Capitaux propres
- Ont globalement augmenté, avec une baisse notable à un certain point, suivie d’une reprise.
- Ratio d’endettement
- A diminué globalement, indiquant une réduction du levier financier, avec des variations trimestrielles.
L’évolution du ratio d’endettement suggère une amélioration de la solidité financière, avec une dépendance moindre au financement par emprunt par rapport aux capitaux propres. La baisse initiale de ce ratio, suivie d’une stabilisation et de légères fluctuations, indique une gestion prudente de la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Total du capital | 37,775) | 35,969) | 34,877) | 32,842) | 31,332) | 30,196) | 29,416) | 27,605) | 26,625) | 32,013) | 30,435) | 30,065) | 29,300) | 27,943) | 27,126) | 26,475) | 26,076) | 25,130) | 24,256) | 23,977) | 23,174) | 22,389) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.18 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 5,688 ÷ 37,775 = 0.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement fluctué entre 7 529 et 6 667 millions de dollars américains, avant de connaître une relative stabilité autour de 6 500 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 6 506 millions de dollars américains, suivie d’une diminution significative à 5 377 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 5 866 millions de dollars américains, puis se stabilise autour de 5 800 millions de dollars américains avant de remonter à 5 834 millions de dollars américains. Enfin, une légère diminution est observée, suivie d’une remontée progressive à 5 834 millions de dollars américains, puis une stabilisation et une légère augmentation à 5 866 millions de dollars américains, pour atteindre 5 688 millions de dollars américains à la fin de la période.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une augmentation constante sur la majeure partie de la période, passant de 22 389 à 37 775 millions de dollars américains. Cette croissance s’est accélérée à partir de 2022, avec une progression plus marquée. Une baisse significative est observée à 26 625 millions de dollars américains, suivie d’une reprise progressive pour atteindre 37 775 millions de dollars américains à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué progressivement de 0,34 à 0,15. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, avec une part de la dette relativement plus faible par rapport aux fonds propres. Une légère augmentation est observée à 0,18, puis à 0,22, avant de revenir à 0,21 et de diminuer progressivement à 0,15. Une remontée est ensuite observée à 0,16, puis à 0,17, avant de se stabiliser autour de 0,16 à la fin de la période.
En résumé, la structure financière a évolué vers une plus grande solidité, caractérisée par une augmentation du capital et une diminution du ratio d’endettement. Les fluctuations observées dans le total de la dette semblent être compensées par une croissance plus importante du capital, ce qui contribue à améliorer la santé financière globale.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 40,252) | 38,405) | 37,337) | 35,305) | 33,616) | 32,484) | 31,791) | 29,991) | 29,113) | 34,414) | 32,861) | 32,572) | 31,857) | 30,446) | 29,608) | 28,927) | 28,664) | 27,779) | 26,898) | 26,618) | 25,825) | 24,963) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 8,165 ÷ 40,252 = 0.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du ratio de la dette sur le total du capital sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait autour de 0,4 en novembre 2020, puis a connu une baisse progressive pour atteindre 0,2 en novembre 2025.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué au cours de la période, présentant une diminution notable entre août 2021 et mai 2022, avant de se stabiliser autour de 9 milliards de dollars américains. Une légère augmentation est observée à partir de février 2023, suivie d'une nouvelle diminution à partir de novembre 2023, puis d'une stabilisation relative. Les données les plus récentes indiquent une légère augmentation à partir de mai 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période, passant d’environ 25 milliards de dollars américains en novembre 2020 à plus de 40 milliards de dollars américains en février 2026. Cette croissance est relativement linéaire, avec une accélération notable entre novembre 2022 et février 2023, puis une stabilisation relative.
- Ratio dette/capital
- La diminution du ratio dette/capital est principalement due à la croissance plus rapide du total du capital par rapport à la dette totale. Bien que la dette totale ait fluctué, elle n’a pas augmenté au même rythme que le capital. Une légère remontée du ratio est observée en février 2023, mais la tendance générale à la baisse se maintient. Les données les plus récentes suggèrent une stabilisation du ratio autour de 0,2.
En résumé, l’entreprise a réussi à réduire son endettement relatif par rapport à ses capitaux propres au fil du temps, ce qui peut être interprété comme une amélioration de sa solidité financière. La croissance du capital a été le principal moteur de cette évolution.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de l’actif | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 5,688 ÷ 83,639 = 0.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement fluctué, passant de 7 529 millions de dollars américains en novembre 2020 à 6 692 millions en août 2021. Il a ensuite connu une relative stabilisation autour de 6 500 à 6 600 millions de dollars américains jusqu’en mai 2023. Une augmentation est observée en mai 2023, atteignant 5 866 millions, suivie d'une nouvelle diminution progressive jusqu'à 5 666 millions en août 2025. Une légère remontée est ensuite constatée, atteignant 5 688 millions en novembre 2025, puis 5 713 millions en février 2026.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 83 639 millions en février 2026. Cette croissance n'a été interrompue que par une légère baisse en novembre 2022, mais la tendance générale reste à la hausse, avec une accélération notable à partir de mai 2023.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a globalement diminué sur la période. Il a débuté à 0,13 en novembre 2020, fluctuant légèrement avant de diminuer progressivement pour atteindre 0,07 en août 2025 et février 2026. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, l'entreprise finançant une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu'avec de la dette.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à augmenter ses actifs tout en réduisant son niveau d’endettement relatif, ce qui suggère une gestion financière prudente et une amélioration de sa position financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total de l’actif | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 8,165 ÷ 83,639 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a fluctué au cours des trimestres. Une diminution significative est observée entre le 9 mai 2021 et le 29 août 2021, passant de 10 136 à 9 334 millions de dollars. Elle a ensuite connu une légère reprise avant de diminuer de nouveau de manière plus marquée à partir du 7 mai 2023, atteignant 7 803 millions de dollars. Une remontée est ensuite constatée jusqu'à 8 353 millions de dollars en août 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 8 000 à 8 200 millions de dollars jusqu'en février 2025, puis une légère augmentation jusqu'à 8 165 millions de dollars en août 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif, également exprimé en millions de dollars américains, a connu une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée entre février 2021 et août 2021, passant de 54 918 à 59 268 millions de dollars. La croissance s'est poursuivie jusqu'en août 2022, atteignant 66 848 millions de dollars. Une baisse est ensuite observée en novembre 2022, suivie d'une reprise significative en mai 2023, atteignant 73 723 millions de dollars. La croissance se poursuit jusqu'à 83 639 millions de dollars en février 2026.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,17 en novembre 2020 à 0,11 en février 2023. Il s'est stabilisé autour de 0,11 à 0,14 entre février 2023 et février 2025, puis a légèrement augmenté pour atteindre 0,1 en août 2025 et se stabilise à 0,1 en février 2026. Cette évolution indique une diminution relative de l'endettement par rapport à la taille de l'actif, suggérant une amélioration de la solidité financière.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à gérer sa dette tout en augmentant son actif total, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d'endettement sur la période analysée. La stabilisation récente du ratio d'endettement suggère une gestion prudente de la dette.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.61 | 2.73 | 2.64 | 2.78 | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 3.75 | 3.76 | 3.94 | 4.04 | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 3.01 | 3.13 | 2.87 | 2.99 | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 83,639 ÷ 32,087 = 2.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant l’actif, les capitaux propres et l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance globale sur la période analysée. Après une diminution notable entre novembre 2020 et février 2021, l’actif a augmenté de manière constante jusqu’en mai 2023, atteignant un pic de 73 723 millions de dollars américains. Un recul s’est ensuite produit en août 2023, suivi d’une reprise progressive. La croissance s’est accélérée à nouveau à partir de novembre 2024, culminant à 83 639 millions de dollars américains en février 2026. La volatilité semble plus prononcée vers la fin de la période observée.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont également affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est régulière, bien que moins spectaculaire que celle de l’actif. Un ralentissement de la croissance est visible entre mai 2023 et août 2023, avec une diminution significative en août 2023. La reprise est ensuite constante, atteignant 32 087 millions de dollars américains en février 2026.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué au cours de la période. Il a connu une baisse continue entre novembre 2020 et février 2023, passant de 4,05 à 2,75. Une légère augmentation est observée en mai 2023, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle tendance à la hausse se manifeste à partir de novembre 2023, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. Le ratio d’endettement financier se stabilise autour de 2,61 à 2,73 à la fin de la période analysée.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son actif et ses capitaux propres sur la période, tout en réduisant son ratio d’endettement financier. La volatilité de l’actif semble s’accentuer vers la fin de la période, tandis que les capitaux propres montrent un ralentissement de leur croissance à certains moments. La diminution du ratio d’endettement financier suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | 2,035) | 2,001) | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 10) | 19) | 21) | 21) | 24) | 13) | 20) | 15) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 686) | 582) | 900) | 677) | 634) | 508) | 759) | 603) | 494) | 517) | 803) | 469) | 517) | 406) | 638) | 455) | 481) | 351) | 597) | 417) | 348) | 239) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 33) | 35) | 46) | 35) | 36) | 37) | 49) | 41) | 41) | 38) | 56) | 36) | 34) | 34) | 48) | 35) | 36) | 39) | 52) | 40) | 40) | 39) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,754) | 2,618) | 3,556) | 2,615) | 2,458) | 2,343) | 3,162) | 2,325) | 2,278) | 2,144) | 3,019) | 1,807) | 2,017) | 1,804) | 2,564) | 1,862) | 1,837) | 1,735) | 2,343) | 1,690) | 1,359) | 1,459) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 77.47 | 73.99 | 71.25 | 67.38 | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 12.94 | 13.88 | 13.80 | 14.18 | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 11.35 | 10.53 | 10.64 | 10.93 | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025)
= (2,754 + 2,618 + 3,556 + 2,615)
÷ (33 + 35 + 46 + 35)
= 77.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT affiche une diminution entre novembre 2020 et février 2021, avant de connaître une croissance significative jusqu'à août 2021. Une légère baisse est ensuite observée en novembre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation substantielle en février 2022. L'EBIT fluctue ensuite, avec une diminution en mai 2022, puis une remontée en août 2022. Cette tendance à la fluctuation se poursuit, avec des variations trimestrielles, mais une tendance générale à la hausse est perceptible jusqu'en août 2025. Le dernier trimestre analysé, novembre 2025, montre une légère diminution de l'EBIT.
Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité sur la majeure partie de la période, avec des valeurs oscillant autour de 35 à 40 millions de dollars américains. Une augmentation est cependant visible en août 2021, en août 2022, et de nouveau en août 2025. Ces augmentations coïncident avec des périodes de croissance de l'EBIT, suggérant potentiellement un financement accru pour soutenir l'expansion des activités.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts démontre une amélioration constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 36.58 en novembre 2020 à 77.47 en mai 2025, avec une légère diminution à 73.99 en août 2025. Cette progression indique une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, ce qui est un signe positif de solidité financière. L'augmentation du ratio est plus marquée après février 2022, reflétant l'augmentation significative de l'EBIT et la relative stabilité des charges d'intérêts.
En résumé, les données suggèrent une performance opérationnelle globalement positive, caractérisée par une croissance de l'EBIT et une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts. Les fluctuations trimestrielles de l'EBIT nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents, mais la tendance générale est à la hausse. L'augmentation des charges d'intérêts à certains moments pourrait indiquer des investissements stratégiques ou un recours accru au financement.