Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L'analyse des indicateurs financiers révèle une amélioration constante et significative de la structure du capital et de la solvabilité sur l'ensemble de la période observée.
- Évolution de l'endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance baissière marquée est observée pour tous les ratios de levier. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière continue, passant de 0,51 en novembre 2020 à 0,17 en mai 2026. Cette tendance est confirmée par le ratio incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, qui a reculé de 0,68 à 0,24 sur la même période.
- Structure du capital et actifs
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 0,34 à 0,14. Parallèlement, le ratio de la dette sur le total du capital, incluant les locations, a été réduit de moitié, passant de 0,4 à 0,2. Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a également diminué, atteignant 0,09 en mai 2026 contre 0,17 initialement.
- Levier financier et capacité de remboursement
- Le ratio d'endettement financier a enregistré une baisse régulière, passant de 4,05 à 2,58. Simultanément, une progression robuste est constatée pour le ratio de couverture des intérêts, lequel a plus que doublé, passant de 36,58 à 81,49. Cette évolution indique un renforcement substantiel de la capacité à couvrir les charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 33,509) | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.22 | 0.21 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.06 | 1.07 | 1.04 | 1.09 | 1.10 | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.63 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 5,670 ÷ 33,509 = 0.17
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L'analyse des données financières met en évidence une stratégie de renforcement de la structure financière caractérisée par une réduction de l'endettement et une croissance soutenue des fonds propres.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a suivi une trajectoire globalement descendante, passant de 7 529 millions de dollars en novembre 2020 à 5 670 millions de dollars en mai 2026. Une diminution régulière est observée jusqu'en septembre 2023, date à laquelle le niveau de dette a atteint un point bas avant de se stabiliser dans une fourchette comprise entre 5 600 et 5 800 millions de dollars.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de manière significative, s'élevant de 14 860 millions de dollars en novembre 2020 à 33 509 millions de dollars en mai 2026. Cette croissance a été marquée par une tendance haussière quasi continue, malgré une contraction notable enregistrée entre novembre 2023 et février 2024, suivie d'une reprise rapide et soutenue.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse constante et marquée, évoluant de 0,51 en novembre 2020 à 0,17 en mai 2026. Cette diminution progressive indique une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité à long terme, les actifs étant désormais financés dans une proportion croissante par les fonds propres plutôt que par la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,466) | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,136) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 33,509) | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.29 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.71 | 0.72 | 0.80 | 0.66 | 0.70 | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 8,136 ÷ 33,509 = 0.24
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La structure financière présente une tendance marquée vers le désendettement et un renforcement substantiel des fonds propres sur la période analysée.
- Dette totale
- Le niveau d'endettement global a suivi une trajectoire descendante, passant de 10 103 millions de dollars en novembre 2020 à 8 136 millions de dollars en mai 2026. Cette réduction progressive indique une stratégie de diminution des passifs financiers.
- Capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres ont enregistré une croissance continue et significative, évoluant de 14 860 millions de dollars en novembre 2020 pour atteindre 33 509 millions de dollars en mai 2026. Une baisse ponctuelle a été observée en février 2024, suivie d'une reprise rapide et d'une accélération de la progression.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a diminué de façon constante, s'établissant à 0,24 en mai 2026 contre 0,68 en novembre 2020. Cette évolution traduit une amélioration notable de la solvabilité et une réduction de la dépendance aux dettes externes pour le financement des actifs.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 33,509) | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Total du capital | 39,179) | 37,775) | 35,969) | 34,877) | 32,842) | 31,332) | 30,196) | 29,416) | 27,605) | 26,625) | 32,013) | 30,435) | 30,065) | 29,300) | 27,943) | 27,126) | 26,475) | 26,076) | 25,130) | 24,256) | 23,977) | 23,174) | 22,389) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.18 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 5,670 ÷ 39,179 = 0.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de novembre 2020 à mai 2026 met en évidence une optimisation progressive de la structure du bilan.
- Total de la dette
- Le montant total de la dette a suivi une trajectoire globalement descendante, passant de 7 529 millions de dollars américains à 5 670 millions de dollars américains. Cette réduction est quasi constante, malgré une légère fluctuation observée entre septembre et novembre 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a enregistré une croissance soutenue, évoluant de 22 389 millions de dollars américains à 39 179 millions de dollars américains. Une diminution ponctuelle est relevée en novembre 2023, suivie d'une reprise rapide et continue de l'augmentation des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a diminué de manière régulière, passant de 0,34 à 0,14. Cette tendance reflète une baisse significative du levier financier et un renforcement de l'autonomie financière, résultant de la contraction simultanée de la dette et de l'expansion du capital.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,466) | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,136) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 33,509) | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 41,645) | 40,252) | 38,405) | 37,337) | 35,305) | 33,616) | 32,484) | 31,791) | 29,991) | 29,113) | 34,414) | 32,861) | 32,572) | 31,857) | 30,446) | 29,608) | 28,927) | 28,664) | 27,779) | 26,898) | 26,618) | 25,825) | 24,963) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.56 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 8,136 ÷ 41,645 = 0.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une stratégie de désendettement concomitante à une augmentation globale de la structure capitalistique sur la période s'étendant de novembre 2020 à mai 2026.
- Dette totale
- Le montant de la dette totale, incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, affiche une tendance générale à la baisse. Partant de 10 103 millions de dollars américains en novembre 2020, elle s'établit à 8 136 millions de dollars américains en mai 2026, marquant une réduction progressive de l'endettement global.
- Total du capital
- Le capital total présente une croissance soutenue, passant de 24 963 millions de dollars américains à 41 645 millions de dollars américains. Malgré une diminution ponctuelle observée en novembre 2023, où la valeur a chuté à 29 113 millions de dollars américains, la tendance est demeurée positive et ascendante sur le long terme.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- L'évolution du ratio financier confirme l'amélioration de la structure du bilan. Le ratio a diminué de manière constante, passant de 0,40 en novembre 2020 à 0,20 en mai 2026. Cette trajectoire descendante traduit une réduction de la dépendance aux ressources empruntées par rapport aux fonds propres et autres composants du capital.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de l’actif | 86,430) | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 5,670 ÷ 86,430 = 0.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une trajectoire de renforcement de la structure bilancielle sur la période s'étendant de novembre 2020 à mai 2026.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a suivi une tendance générale à la baisse, passant de 7 529 millions de dollars américains en novembre 2020 à 5 670 millions de dollars américains en mai 2026. Des réductions notables sont observées périodiquement, notamment entre août 2021 et septembre 2023, marquant une stratégie de désendettement progressif.
- Progression du total de l'actif
- Le total de l'actif a enregistré une croissance constante et soutenue. Initialement établi à 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020, il a atteint 86 430 millions de dollars américains en mai 2026. Cette augmentation témoigne d'une expansion continue des ressources et des investissements de l'entité.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a diminué de manière significative, évoluant de 0,13 en novembre 2020 pour s'établir à 0,07 en mai 2026. Cette baisse résulte de la contraction simultanée de la dette et de l'accroissement des actifs, ce qui indique une amélioration de la solvabilité et une réduction de la dépendance aux financements externes.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Total de la dette | 5,670) | 5,688) | 5,666) | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 2,466) | 2,477) | 2,436) | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,136) | 8,165) | 8,102) | 8,173) | 8,180) | 8,039) | 8,033) | 8,169) | 8,220) | 8,353) | 8,267) | 7,803) | 9,004) | 9,063) | 8,975) | 8,966) | 8,959) | 9,246) | 9,316) | 9,334) | 10,136) | 10,173) | 10,103) | |||||||
| Total de l’actif | 86,430) | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.33 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 8,136 ÷ 86,430 = 0.09
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L'analyse des données financières révèle une amélioration progressive de la structure du bilan sur la période observée, caractérisée par une croissance soutenue des actifs et une réduction globale de l'endettement.
- Total de l'actif
- Le total de l'actif présente une tendance haussière constante, passant de 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 86 430 millions de dollars américains en mai 2026. Cette progression témoigne d'une expansion régulière de la base d'actifs sur l'ensemble de la période.
- Dette totale
- L'endettement total a suivi une trajectoire descendante, diminuant de 10 103 millions de dollars américains en novembre 2020 pour s'établir à 8 136 millions de dollars américains en mai 2026. Des phases de réduction significatives sont observées durant l'année 2021 ainsi qu'à partir du troisième trimestre 2023.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement a diminué de manière continue, évoluant de 0,17 en novembre 2020 à 0,09 en mai 2026. Cette tendance indique une réduction de la dépendance aux dettes pour le financement des actifs et un renforcement global de la solvabilité financière.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 86,430) | 83,639) | 82,790) | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | 33,509) | 32,087) | 30,303) | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.58 | 2.61 | 2.73 | 2.64 | 2.78 | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 3.87 | 3.75 | 3.76 | 3.94 | 4.04 | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 3.00 | 3.01 | 3.13 | 2.87 | 2.99 | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= 86,430 ÷ 33,509 = 2.58
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L'analyse des données financières sur la période allant de novembre 2020 à mai 2026 révèle une expansion soutenue de la structure du bilan accompagnée d'une amélioration progressive de la solvabilité.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total affiche une tendance haussière marquée, passant de 60 217 millions de dollars en novembre 2020 à 86 430 millions de dollars en mai 2026. La croissance est globalement régulière, bien qu'une instabilité soit observable entre septembre et novembre 2023. La phase finale de la période se caractérise par une accélération de l'augmentation des actifs, atteignant son point culminant à la fin du cycle analysé.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres des actionnaires ont fait l'objet d'une croissance substantielle, évoluant de 14 860 millions de dollars à 33 509 millions de dollars. Cette progression a été interrompue par une diminution ponctuelle et significative en novembre 2023, où la valeur est retombée à 20 760 millions de dollars. Suite à cet événement, une reprise vigoureuse a été enregistrée, permettant aux capitaux propres de doubler presque par rapport à leur valeur initiale.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier suit une trajectoire descendante, indiquant un désendettement progressif. Le ratio est passé de 4,05 en novembre 2020 à 2,58 en mai 2026. On note une corrélation entre le pic du ratio à 3,19 en novembre 2023 et la baisse concomitante des capitaux propres. En dehors de cet épisode, la tendance confirme une réduction constante du levier financier et un renforcement de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 10 mai 2026 | 15 févr. 2026 | 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | 2,192) | 2,035) | 2,001) | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 10) | 19) | 21) | 21) | 24) | 13) | 20) | 15) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 746) | 686) | 582) | 900) | 677) | 634) | 508) | 759) | 603) | 494) | 517) | 803) | 469) | 517) | 406) | 638) | 455) | 481) | 351) | 597) | 417) | 348) | 239) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 32) | 33) | 35) | 46) | 35) | 36) | 37) | 49) | 41) | 41) | 38) | 56) | 36) | 34) | 34) | 48) | 35) | 36) | 39) | 52) | 40) | 40) | 39) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,970) | 2,754) | 2,618) | 3,556) | 2,615) | 2,458) | 2,343) | 3,162) | 2,325) | 2,278) | 2,144) | 3,019) | 1,807) | 2,017) | 1,804) | 2,564) | 1,862) | 1,837) | 1,735) | 2,343) | 1,690) | 1,359) | 1,459) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 81.49 | 77.47 | 73.99 | 71.25 | 67.38 | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 12.13 | 12.94 | 13.88 | 13.80 | 14.18 | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 11.85 | 11.35 | 10.53 | 10.64 | 10.93 | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2026
+ Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025)
= (2,970 + 2,754 + 2,618 + 3,556)
÷ (32 + 33 + 35 + 46)
= 81.49
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L'analyse des données financières révèle une progression soutenue du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur l'ensemble de la période. On observe une tendance haussière marquée, malgré des fluctuations trimestrielles cycliques. Les points culminants de l'EBIT augmentent régulièrement, passant de 2 343 millions de dollars en août 2021 à un sommet de 3 556 millions de dollars en août 2025.
- Évolution des charges d'intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité, oscillant principalement entre 32 et 56 millions de dollars américains. Aucun mouvement structurel à la hausse n'est constaté, les variations restant limitées et ponctuelles.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une croissance constante et significative. Ce ratio est passé de 36,58 en novembre 2020 à 81,49 en mai 2026, indiquant une amélioration continue de la capacité à couvrir les charges financières par le résultat opérationnel.
- Interprétation de la performance financière
- Le renforcement du ratio de couverture est la conséquence directe de la croissance du bénéfice opérationnel conjuguée à la stabilité des coûts d'emprunt. Cette dynamique traduit une augmentation substantielle de la marge de sécurité financière et une réduction du risque de solvabilité sur la période analysée.