Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution de l’endettement au fil du temps. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que son équivalent incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une baisse constante sur la période observée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio passe de 0.51 à 0.20, indiquant une réduction significative de la proportion de dette financée par les capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, diminuant de 0.69 à 0.28, ce qui suggère une gestion prudente des obligations financières, même en tenant compte des contrats de location-exploitation.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) affichent également une diminution progressive, bien que moins prononcée. Ils évoluent respectivement de 0.34 à 0.17 et de 0.41 à 0.24.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio reste relativement stable, fluctuant autour de 0.10 à 0.11, avec une légère diminution vers la fin de la période observée, atteignant 0.08.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une légère diminution, passant de 0.17 à 0.11, ce qui indique une proportion décroissante de dette par rapport à l’ensemble des actifs.
Le ratio d’endettement financier, qui mesure le niveau d’endettement global, diminue initialement de 4.05 à 2.64, puis connaît une légère augmentation à 2.78 et 2.86 avant de se stabiliser.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité à rembourser les intérêts sur la dette, présente une augmentation constante et significative, passant de 36.58 à 71.25. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la rentabilité et d’une plus grande capacité à faire face aux charges financières.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la structure financière et une gestion rigoureuse de la dette, combinée à une capacité accrue à générer des bénéfices pour couvrir les obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établissait à 0.51, puis a connu une baisse progressive pour atteindre 0.20 lors des dernières périodes disponibles.
- Total de la dette
- Le total de la dette a diminué de manière significative entre novembre 2020 et février 2022, passant de 7625 millions de dollars américains à 6557 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'en mai 2023, avant une baisse plus marquée pour atteindre 5842 millions de dollars américains en mai 2024. Les dernières données disponibles indiquent une remontée à 5895 millions de dollars américains en novembre 2024, suivie d'une légère diminution.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont connu une croissance constante sur la majeure partie de la période. Ils sont passés de 14860 millions de dollars américains en novembre 2020 à 29164 millions de dollars américains en mai 2025. Cette croissance s'est accélérée entre février 2022 et mai 2023. Une baisse notable est cependant observée en novembre 2022, suivie d'une reprise progressive.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est principalement due à la combinaison de la réduction de la dette et de l'augmentation des capitaux propres. La baisse la plus prononcée de ce ratio s'est produite entre novembre 2020 et février 2022. Une légère augmentation est observée en novembre 2022, mais la tendance générale à la baisse se maintient. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 0.20.
En résumé, l'entreprise a réduit son niveau d'endettement tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui a entraîné une amélioration de sa structure financière, mesurée par le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. La volatilité observée en fin de période nécessite un suivi attentif.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement connu une légère augmentation entre novembre 2020 et février 2021, atteignant un pic à 10 268 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué progressivement jusqu'à février 2022, s'établissant à 9 246 millions de dollars américains. Une légère remontée est observée jusqu'en février 2023, avant une baisse plus marquée en septembre 2023, atteignant 8 884 millions de dollars américains. La dette a fluctué par la suite, avec une remontée en novembre 2023 et février 2024, suivie d'une nouvelle diminution significative en septembre 2024, pour se stabiliser autour de 8 130 millions de dollars américains en février 2025.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont affiché une croissance constante et soutenue tout au long de la période. Ils sont passés de 14 860 millions de dollars américains en novembre 2020 à 29 164 millions de dollars américains en février 2025, représentant une augmentation significative. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à 27 125 millions de dollars américains en août 2025 et 25 577 millions de dollars américains en novembre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,69 en novembre 2020 à 0,28 en février 2025. Cette diminution indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solidité financière. Une légère augmentation est observée en novembre 2022 et février 2023, mais la tendance générale reste à la baisse. La valeur de 0,31 en août 2025 et 0,32 en novembre 2025 indique une stabilisation du ratio.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à réduire son endettement relatif tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui suggère une amélioration de sa structure financière et une plus grande stabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de novembre 2020 à août 2021, passant de 7625 millions de dollars américains à 7491 millions de dollars américains. Une remontée s'est ensuite observée jusqu'en février 2023, atteignant 6582 millions de dollars américains, avant une augmentation significative en mai 2023, atteignant 6946 millions de dollars américains. La dette a fluctué par la suite, atteignant 5897 millions de dollars américains en septembre 2024, puis 5853 millions de dollars américains en novembre 2024. Une légère augmentation est visible jusqu'à mai 2025, avec 5895 millions de dollars américains.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante de novembre 2020 à mai 2023, passant de 22485 millions de dollars américains à 30065 millions de dollars américains. Une diminution a été observée en septembre 2023, à 27705 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre 34952 millions de dollars américains en août 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de manière continue de novembre 2020 à septembre 2024, passant de 0.34 à 0.19. Une légère augmentation a été constatée en novembre 2024, atteignant 0.20, puis une stabilisation autour de 0.18 à 0.19 jusqu'en mai 2025. Cette évolution indique une diminution progressive du levier financier, suggérant une amélioration de la solidité financière.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion de la dette qui a initialement conduit à une réduction de l'endettement relatif, suivie d'une augmentation temporaire, puis d'une stabilisation. Le capital propre a globalement augmenté sur la période, contribuant à la diminution du ratio d'endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué au cours des premiers trimestres, présentant une légère diminution avant de se stabiliser autour de 10 100 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite observée, atteignant environ 8 272 millions de dollars américains, suivie d’une remontée progressive jusqu’à environ 8 358 millions de dollars américains. Les derniers trimestres montrent une augmentation continue, atteignant 8 248 millions de dollars américains.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période, passant d’environ 25 059 millions de dollars américains à 37 412 millions de dollars américains. Cette croissance n’a pas été linéaire, mais a maintenu une tendance générale à la hausse.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a diminué progressivement, passant de 0,41 à 0,22. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier. Une légère augmentation est observée au cours de certains trimestres, mais la tendance générale reste à la baisse. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 0,24.
En résumé, l’entreprise a réduit son endettement par rapport à son capital, ce qui suggère une gestion financière prudente et une amélioration de sa position financière globale. La croissance continue du capital total contribue également à cette amélioration.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période observée, passant d'environ 7625 millions de dollars américains en novembre 2020 à environ 5842 millions de dollars américains en mai 2024, avant une légère remontée à 5895 millions de dollars américains en novembre 2024 et une baisse à 5788 millions de dollars américains en août 2025. Cette réduction de la dette suggère une amélioration de la gestion financière et une diminution du risque financier.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance soutenue, augmentant de 60217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 77099 millions de dollars américains en août 2025. Cette croissance est notable, avec une accélération particulièrement marquée entre mai 2023 et mai 2024. L'augmentation de l'actif indique une expansion des opérations et une capacité accrue à générer des revenus.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a globalement diminué au cours de la période. Il est passé d'environ 0,13 en novembre 2020 à 0,08 en août 2025. Cette diminution du ratio d'endettement confirme l'amélioration de la solvabilité et la réduction du levier financier. La stabilité du ratio d'endettement autour de 0,08 vers la fin de la période suggère une gestion prudente de la dette et une structure de capital saine.
- Total de la dette
- Diminution globale de novembre 2020 à mai 2024, suivie d'une légère fluctuation.
- Total de l’actif
- Croissance soutenue tout au long de la période, avec une accélération récente.
- Ratio d’endettement
- Diminution globale, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a fluctué au cours des trimestres. Une légère augmentation est observée entre novembre 2020 et février 2021, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en août 2021. Une diminution significative est ensuite constatée entre août 2021 et février 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'en février 2024, avant une remontée modérée. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation, voire une légère augmentation, de la dette totale.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif, également exprimé en millions de dollars américains, a connu une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est observée entre novembre 2020 et mai 2022. Après mai 2022, une légère fluctuation est perceptible, avec un pic en février 2023, suivi d'une diminution en août 2023. Une nouvelle phase de croissance est ensuite amorcée, se poursuivant jusqu'en mai 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a globalement diminué sur la période analysée. Il est passé d'environ 0,17 en novembre 2020 à environ 0,11 en février 2025. Cette diminution reflète une gestion prudente de la dette par rapport à la croissance de l'actif. Une stabilisation du ratio est observée entre novembre 2022 et février 2025, suggérant une consolidation de la structure financière. Les fluctuations sont minimes, indiquant une relative stabilité de l'endettement par rapport à l'actif.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à gérer sa dette tout en augmentant son actif. La diminution du ratio d'endettement indique une amélioration de sa solidité financière au fil du temps.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la santé financière globale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance globale sur la période analysée. Après une diminution notable entre novembre 2020 et février 2021, l’actif a augmenté de manière constante jusqu’à atteindre un pic en mai 2023. Une légère diminution est observée en août 2023 et novembre 2023, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’en mai 2024. La tendance générale reste à la hausse, avec une accélération de la croissance entre mai 2024 et septembre 2024, puis une stabilisation relative jusqu’en mai 2025.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont également affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. La croissance est régulière, avec une accélération notable entre février 2022 et mai 2023. Une diminution significative est observée en novembre 2022, probablement due à des distributions aux actionnaires ou à des ajustements comptables. La croissance reprend ensuite, atteignant un niveau élevé en mai 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période analysée. Une baisse progressive est observée entre novembre 2020 et février 2023, indiquant une réduction du levier financier. Une légère augmentation est constatée en mai 2023, suivie d’une nouvelle diminution jusqu’en février 2025. La tendance générale suggère une amélioration de la structure financière, avec une dépendance réduite au financement par emprunt. La volatilité du ratio est relativement faible, indiquant une gestion stable de la dette.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution du ratio d’endettement financier. Ces tendances suggèrent une amélioration de la santé financière et une gestion prudente du capital.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une première augmentation est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d'une légère diminution au trimestre suivant. Le bénéfice repart ensuite à la hausse, atteignant un pic en août 2022, avant de connaître une fluctuation trimestrielle. Une nouvelle tendance à la hausse se manifeste à partir de novembre 2023, culminant avec une valeur significativement plus élevée en août 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une croissance globale sur l'ensemble de la période. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou saisonnières. L'augmentation la plus marquée se produit entre août 2024 et août 2025.
Les charges d'intérêts restent relativement stables sur la majorité de la période, avec de légères variations. Une augmentation plus prononcée est perceptible à partir de mai 2023, qui se poursuit jusqu'en août 2025.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts montrent une tendance à l'augmentation, bien que moins spectaculaire que celle du bénéfice avant intérêts et impôts. Cette évolution pourrait être liée à une modification de la structure de la dette ou à une hausse des taux d'intérêt.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du bénéfice et la relative stabilité des charges d'intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts indique une amélioration constante de la capacité à faire face aux obligations financières. Les valeurs élevées suggèrent une situation financière solide et une faible vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt. L'augmentation la plus significative est observée entre novembre 2020 et août 2025.