Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Costco Wholesale Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution de l’endettement au fil du temps. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que son équivalent incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une baisse constante sur la période observée, bien qu'une légère augmentation soit notée vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio diminue de 0.51 à 0.19, indiquant une réduction de la proportion de dette financée par les capitaux propres. Une stabilisation, voire une légère augmentation, est observée sur les dernières périodes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0.68 à 0.27, avec une légère remontée sur les derniers trimestres. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation maintient le ratio globalement plus élevé.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio diminue de 0.34 à 0.16, reflétant une diminution de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres. Une légère augmentation est visible sur les dernières périodes.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue de 0.4 à 0.21, indiquant une diminution de la part de la dette dans le financement total de l'entreprise. Une légère augmentation est observée sur les derniers trimestres.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio oscille autour de 0.1, avec une légère diminution globale, passant de 0.13 à 0.07. Il indique la proportion de l'actif financée par la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue de 0.17 à 0.1, suggérant une diminution de l'endettement par rapport à l'actif total. Il reste relativement stable sur les dernières périodes.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de 4.05 à 2.73, indiquant une amélioration de la structure financière. Il mesure le niveau d'endettement financier global.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio augmente de manière constante, passant de 36.58 à 73.99. Cette augmentation significative indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices, ce qui est un signe positif de solidité financière.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion prudente de la dette et une amélioration de la capacité à honorer les obligations financières. L'augmentation du ratio de couverture des intérêts est particulièrement notable et témoigne d'une rentabilité accrue par rapport à l'endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre novembre 2020 et août 2021, passant de 7529 millions de dollars américains à 6692 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en août 2022, atteignant 6484 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée par la suite, culminant à 6506 millions de dollars américains en février 2023, avant de diminuer de manière significative à 5377 millions de dollars américains en mai 2023.
En parallèle, le total des capitaux propres des actionnaires a affiché une croissance constante sur la période considérée. Une augmentation progressive a été enregistrée, passant de 14860 millions de dollars américains en novembre 2020 à 20642 millions de dollars américains en février 2022. Cette croissance s’est accélérée, atteignant 22794 millions de dollars américains en février 2023 et culminant à 30303 millions de dollars américains en février 2025. Un recul notable a été observé en novembre 2022, à 20760 millions de dollars américains, mais la tendance à la hausse a repris par la suite.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire descendante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 0.51 en novembre 2020 à 0.3 en novembre 2022, indiquant une diminution du levier financier. Une légère augmentation a été observée en mai 2023, atteignant 0.22, mais le ratio a continué de diminuer, atteignant 0.19 en février 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction de la dépendance au financement par la dette.
- Tendances clés
- Diminution du total de la dette, croissance constante des capitaux propres, et diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Observations notables
- Une diminution significative de la dette a été observée en mai 2023, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance plus rapide à partir de février 2023.
- Implications
- L’entreprise semble avoir réduit son levier financier et amélioré sa structure de capital au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement connu une légère augmentation entre novembre 2020 et février 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'en août 2021. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en mai 2022, atteignant son point le plus bas en février 2023. Une remontée est ensuite observée jusqu'en août 2022, suivie d'une nouvelle diminution significative en février 2023. À partir de novembre 2023, la dette semble se stabiliser, avec de légères fluctuations, et montre une tendance à la baisse jusqu'en mai 2025.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres des actionnaires ont connu une croissance constante et soutenue tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre novembre 2020 et mai 2023, avec une accélération notable en 2022 et 2023. Bien que la croissance ralentisse légèrement après mai 2023, elle reste positive et continue jusqu'en mai 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué sur l'ensemble de la période. Cette diminution reflète la croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2023, indiquant une amélioration de la solidité financière. Après février 2023, le ratio se stabilise autour de 0.3, avec de légères variations, et continue de diminuer jusqu'en mai 2025, suggérant une réduction continue du risque financier.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la structure financière, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement et une augmentation constante des capitaux propres. La dette totale, bien qu'ayant connu des fluctuations, a globalement diminué ou stabilisé, tandis que les capitaux propres ont affiché une croissance soutenue.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de novembre 2020 à août 2021, passant de 7529 millions de dollars américains à 6692 millions. Il a ensuite connu une légère remontée jusqu'en mai 2022, avant de se stabiliser autour de 6500 millions de dollars américains. Une augmentation plus significative est observée à partir de mai 2023, atteignant 5866 millions, suivie d'une nouvelle stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'à 5713 millions en mai 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 22389 millions de dollars américains en novembre 2020 à 35969 millions en février 2025. Cette croissance s'est accélérée à partir de novembre 2022, avec une augmentation particulièrement marquée entre novembre 2022 et février 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0.34 en novembre 2020 à 0.16 en février 2025. Cette diminution reflète une augmentation plus rapide du capital que de la dette. Une légère augmentation est observée en février 2023 et novembre 2023, mais la tendance générale reste à la baisse. La valeur la plus basse est atteinte en février 2025.
En résumé, la structure financière démontre une réduction progressive du levier financier, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement, concomitante à une augmentation du capital propre. La dette a connu une période de diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation récente, tandis que le capital a affiché une croissance continue.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement connu une légère augmentation entre novembre 2020 et février 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'en août 2021. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en mai 2022, atteignant son point le plus bas en février 2023. Une remontée est ensuite observée jusqu'en août 2022, suivie d'une nouvelle diminution significative en février 2023. À partir de novembre 2023, la dette totale a fluctué, mais est restée globalement stable, avec une légère augmentation en février 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération notable entre novembre 2020 et août 2021. Cette croissance s'est poursuivie, bien que légèrement ralentie, jusqu'en août 2022. Une baisse significative est observée en février 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance jusqu'en août 2025.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a globalement diminué sur la période analysée. Une baisse progressive est observée entre novembre 2020 et février 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. En février 2023, le ratio atteint son point le plus bas. À partir de novembre 2023, le ratio a connu des fluctuations, mais est resté relativement stable, avec une légère augmentation en février 2025, signalant une légère augmentation du levier financier.
En résumé, la structure financière a évolué vers une moindre dépendance au financement par la dette, comme en témoigne la diminution du ratio dette sur capital. Cependant, les fluctuations récentes suggèrent une certaine volatilité et nécessitent un suivi continu.
Ratio d’endettement
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une diminution notable entre novembre 2020 et août 2021, passant de 7529 millions de dollars américains à 6692 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en mai 2022, atteignant 6507 millions. Une légère augmentation a été observée par la suite, culminant à 6506 millions en février 2023, avant de diminuer de manière significative à 5377 millions en mai 2023.
Le total de l'actif a affiché une croissance constante sur la période analysée. Après une baisse initiale entre novembre 2020 et février 2021, il a augmenté de manière continue, passant de 54918 millions de dollars américains à 64149 millions en novembre 2021. Cette croissance s'est accélérée, atteignant 73723 millions en mai 2023, puis 82790 millions en août 2025.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a globalement diminué au fil du temps. Il est passé de 0.13 en novembre 2020 à 0.11 en août 2021, puis à 0.10 en novembre 2021. Une stabilisation autour de 0.10 a été observée jusqu'en février 2023. Une baisse plus marquée a été constatée en mai 2023, atteignant 0.08, et cette valeur est restée relativement stable jusqu'en août 2025, se situant à 0.07.
- Tendances clés
- Diminution globale du total de la dette, particulièrement marquée en mai 2023.
- Croissance constante du total de l'actif sur l'ensemble de la période.
- Diminution du ratio d'endettement, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.
L'évolution du ratio d'endettement suggère une gestion prudente de la dette et une capacité accrue à financer les opérations grâce aux capitaux propres. La croissance de l'actif, combinée à la diminution de la dette, renforce la position financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Costco Wholesale Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a fluctué au cours des trimestres. Une diminution significative est observée entre août 2021 et février 2022, suivie d'une relative stabilité. Une nouvelle baisse plus marquée se produit à partir de février 2023, avec une stabilisation autour de 8000 millions de dollars américains avant une légère augmentation vers la fin de la période.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation importante est visible entre novembre 2020 et mai 2022. Après mai 2022, la croissance ralentit, puis une baisse est observée en septembre 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération significative vers la fin de la période, atteignant un niveau élevé en août 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a montré une tendance générale à la baisse. Il a diminué progressivement de 0.17 en novembre 2020 à 0.10 en août 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, l'entreprise finançant une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu'avec de la dette. Une légère fluctuation est observée en 2022 et 2023, mais la tendance globale reste à la baisse.
En résumé, l'entreprise a réduit son niveau d'endettement relatif à son actif, tout en augmentant significativement la valeur totale de son actif, particulièrement vers la fin de la période analysée. Ces tendances suggèrent une amélioration de la santé financière et une capacité accrue à financer ses opérations et ses investissements.
Ratio d’endettement financier
Costco Wholesale Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L’actif total a connu une croissance globale sur la période analysée, passant d’environ 60 217 millions de dollars américains en novembre 2020 à 82 790 millions de dollars américains en août 2025. Cette croissance n’a pas été linéaire, présentant des fluctuations trimestrielles, notamment une diminution notable en novembre 2022.
Les capitaux propres des actionnaires ont également augmenté de manière constante, évoluant de 14 860 millions de dollars américains en novembre 2020 à 30 303 millions de dollars américains en août 2025. Cette progression témoigne d’une accumulation de richesse pour les actionnaires. Une baisse significative est également observée en novembre 2022, en parallèle avec la diminution de l’actif total.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 4,05 en novembre 2020 à 2,64 en août 2025. Cette diminution indique une réduction de la dépendance au financement par emprunt et une amélioration de la structure financière. Des variations trimestrielles sont également présentes, avec un pic en novembre 2022, reflétant potentiellement des ajustements dans la stratégie de financement ou des facteurs externes affectant l’endettement.
- Tendances de l’actif total
- Croissance globale avec des fluctuations trimestrielles. Diminution notable en novembre 2022.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation constante sur la période, avec une baisse en novembre 2022.
- Tendances du ratio d’endettement
- Diminution générale, indiquant une amélioration de la structure financière. Pic en novembre 2022.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance, avec une amélioration de sa structure financière et une réduction de son endettement. Les fluctuations observées en novembre 2022 méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de couverture des intérêts
Costco Wholesale Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 23 nov. 2025 | 31 août 2025 | 11 mai 2025 | 16 févr. 2025 | 24 nov. 2024 | 1 sept. 2024 | 12 mai 2024 | 18 févr. 2024 | 26 nov. 2023 | 3 sept. 2023 | 7 mai 2023 | 12 févr. 2023 | 20 nov. 2022 | 28 août 2022 | 8 mai 2022 | 13 févr. 2022 | 21 nov. 2021 | 29 août 2021 | 9 mai 2021 | 14 févr. 2021 | 22 nov. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Costco | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT s'établit à 1459 millions de dollars américains en novembre 2020, puis connaît une légère diminution pour atteindre 1359 millions de dollars américains en février 2021. Une reprise s'ensuit, avec une progression constante jusqu'à 2343 millions de dollars américains en août 2021. Après un recul en novembre 2021, l'EBIT continue de fluctuer, atteignant un pic à 3019 millions de dollars américains en février 2023, avant de se stabiliser autour de 2300 à 2600 millions de dollars américains sur les trimestres suivants, avec une nouvelle augmentation significative à 3556 millions de dollars américains en août 2025.
Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité, oscillant entre 34 et 56 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée au fil du temps, mais elle reste contenue. Les charges d'intérêts s'établissent à 35 millions de dollars américains en août 2025.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts démontre une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il passe de 36.58 en novembre 2020 à 73.99 en février 2025, avec une progression continue. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel. Le ratio atteint son point culminant à 71.25 en mai 2025, puis à 73.99 en février 2025, avant de remonter à 67.38 en août 2025.
En résumé, l'entreprise présente une trajectoire de croissance de son EBIT, associée à une gestion stable de ses charges d'intérêts et à une amélioration constante de sa capacité à faire face à ses obligations financières, comme en témoigne l'augmentation du ratio de couverture des intérêts. Les fluctuations de l'EBIT semblent être saisonnières ou liées à des facteurs conjoncturels, mais la tendance générale reste positive.