Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
AT&T Inc., les ratios d’évaluation actuels
| AT&T Inc. | T-Mobile US Inc. | Verizon Communications Inc. | Telecommunication Services | Communication Services | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
AT&T Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- En 2021, le ratio P/E a diminué par rapport à 2020, atteignant 8.6, avant de diminuer légèrement en 2022. Une hausse significative est observée en 2023, le portant à 16.94, indiquant une croissance du prix des actions par rapport au bénéfice net. La forte augmentation en 2023 peut refléter une amélioration des perspectives de rentabilité ou une hausse du prix des actions sans changement proportionnel du bénéfice.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 31.88 à 7.32, suggérant une baisse du prix par rapport à l'exploitation ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La valeur n’est pas disponible pour 2022, mais en 2023, il baisse encore à 5.12, puis augmente à 9.56 en 2024, indiquant une reprise relative de la valorisation en comparaison à l’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio montre une tendance relativement stable, avec une valeur de 1.19 en 2020, puis une baisse en 2021 à 1.01. En 2022, il augmente légèrement à 1.14, puis diminue à 0.98 en 2023, avant de croître à 1.49 en 2024. La fluctuation indique une variation modérée de la valorisation en termes de chiffre d'affaires, avec une tendance à la hausse en 2024, suggérant une attractivité accrue ou une valorisation optimiste basée sur le chiffre d'affaires.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- La valeur de ce ratio est de 1.26 en 2020, puis diminue à 1.03 en 2021, avant de remonter à 1.41 en 2022. En 2023, il baisse à 1.16, puis augmente de nouveau à 1.74 en 2024. La tendance indique une certaine volatilité, avec une augmentation notable en 2024, reflétant probablement une valorisation plus favorable des actifs comptables.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
AT&T Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AT&T Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre la fin 2020 et la fin 2023, passant de 28,63 USD à 16,8 USD. Cependant, une reprise notable est observée en 2024, avec une augmentation à 25,36 USD, dépassant ainsi le niveau initial de 2020. Cette tendance reflète une instabilité récente du marché ou une amélioration de la perception de l'entreprise en 2024.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a affiché des fluctuations importantes au cours de la période. En 2020, il était négatif (-0,75 USD), indiquant une perte. En 2021, une nette amélioration est constatée avec un bénéfice positif de 2,78 USD. Toutefois, en 2022, une nouvelle perte est enregistrée avec un EPS de -1,22 USD. La situation s'améliore fortement en 2023, avec un EPS de 1,98 USD, puis diminue légèrement à 1,5 USD en 2024. Ces mouvements indiquent une période de volatilité dans la rentabilité de l'entreprise, avec une tendance globale de redressement à partir de 2021, mais une certaine instabilité subsiste.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué de manière significative au cours de la période. En 2021, il est enregistré à 8,6, ce qui indique une valorisation modérée par rapport aux bénéfices. La valeur n’est pas disponible pour 2022, mais en 2023, le ratio revient à 8,47, proche de celui de 2021. En 2024, le ratio augmente substantiellement à 16,94, ce qui peut suggérer une perception accrue de la croissance ou une valorisation plus élevée des bénéfices futurs. La variation du ratio P/E reflète les changements dans la perception du marché quant à la croissance potentielle de l’entreprise et ses résultats financiers.»
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
AT&T Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AT&T Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre fin 2020 et la fin 2023, passant d'environ 28,63 US$ à un minimum de 16,8 US$ en 2023. Cependant, une reprise est observée en 2024, avec une valeur de 25,36 US$, rapprochant le niveau de celui de 2020. Cette tendance indique une volatilité notable, avec une période de déclin prolongé suivie d'une amélioration récente.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d'exploitation par action a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 0,9 US$ à 3,27 US$, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle. En 2022, ce résultat est devenu négatif, à -0,64 US$, signalant une détérioration de la rentabilité opérationnelle. Par la suite, en 2023, le résultat rebondit à 3,28 US$, retrouvant un niveau positif et supérieur à celui de 2020, puis baisse légèrement à 2,65 US$ en 2024. La fluctuation indique une instabilité dans la performance opérationnelle sur cette période.
- Ratio P/OP (Price-to-Operating Profit)
- Le ratio P/OP a fortement évolué, passant d'environ 31,88 en 2020 à un creux de 5,12 en 2022, ce qui reflète une baisse de la valorisation relative par rapport au résultat d'exploitation. En 2023, il augmente de nouveau à 9,56, correspondant à une hausse du cours de l'action ou une diminution du résultat d'exploitation, ou une combinaison des deux. La fluctuation du ratio indique une variation de la perception du marché ou des changements dans la rentabilité opérationnelle, avec une période de valorisation plus faible en 2022, puis une reprise en 2023.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
AT&T Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AT&T Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la baisse entre la fin 2020 et la fin 2023, passant d'environ 28,63 US$ à 16,8 US$. Cependant, au cours de l'année 2024, une remontée significative a été observée, atteignant 25,36 US$, dépassant ainsi le niveau de fin 2020. Cette évolution indique une volatilité importante avec une tendance à la baisse sur le long terme suivie d'une récupération notable en 2024.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a subi une baisse progressive de 2020 à 2022, passant de 24,08 US$ à 16,93 US$, puis a légèrement augmenté en 2023 à 17,12 US$ et s'est stabilisé autour de 17,04 US$ en 2024. Cette stabilité en fin de période suggère une certaine consolidation ou un ralentissement de la croissance des revenus ajustés par action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une diminution entre 2020 (1,19) et 2021 (1,01), indiquant une réduction de la valorisation par rapport aux ventes. En 2022, il augmente à 1,14, puis diminue à 0,98 en 2023, ce qui pourrait refléter une dépréciation ou une amélioration de la valorisation relative. En 2024, le ratio repasse à la hausse (1,49), dépassant ainsi son niveau initial de 2020, ce qui peut signaler une perception plus favorable du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à ses ventes, notamment suite à la forte hausse du cours de l'action durant cette année.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
AT&T Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à AT&T (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres attribuables à AT&T ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AT&T Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre la fin de l’année 2020 et la fin de l’année 2023, passant de 28,63 US$ à 16,8 US$, ce qui représente une diminution d’environ 41 %. Cependant, une reprise notable est observée entre 2023 et 2024, avec une augmentation du cours à 25,36 US$, supplantant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une volatilité importante sur la période, avec un recul suivi d'une récupération vers la fin de la période considérée.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a suivi une tendance variable. Après avoir légèrement augmenté de 22,67 US$ en 2020 à 23,29 US$ en 2021, elle a fortement diminué en 2022 pour atteindre 13,67 US$. Elle a ensuite rebondi en 2023, atteignant 14,44 US$, et a légèrement augmenté en 2024 pour atteindre 14,54 US$. La baisse en 2022 pourrait refléter une dépréciation ou une diminution des actifs propres, tandis que les augmentations subséquentes indiquent une reprise ou une stabilité relative en fin de période.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable a connu une baisse en 2021, passant de 1.26 à 1.03, puis a augmenté en 2022 pour atteindre 1.41. En 2023, il a diminué à 1.16, puis rebondi à 1.74 en 2024. Ce ratio reflète la perception du marché par rapport à la valeur comptable. La baisse en 2021 indique une correction ou une méfiance du marché, tandis que la hausse en 2022 et 2024 peut signaler une reprise de confiance ou une augmentation de la valorisation relative par rapport aux actifs comptables.