Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Verizon Communications Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Verizon Communications Inc. | AT&T Inc. | T-Mobile US Inc. | Services de télécommunication | Services de communication | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $44.24 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 4,216,324,808 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 7.74% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $4.15 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $4.47 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $6.80 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $31.97 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $23.54 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 10.66 | 19.21 | 25.27 | 17.16 | 25.42 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 9.89 | 18.92 | 23.47 | 17.02 | 22.26 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.38 | 12.39 | 3.29 | 20.53 | 1.79 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 6.50 | 10.84 | 15.91 | 10.34 | 19.90 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.38 | 1.69 | 3.52 | 2.01 | 5.18 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 1.88 | 1.98 | 4.64 | 2.56 | 6.03 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Verizon Communications Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 13,13 à 7,91, indiquant une valorisation boursière en proportion plus faible par rapport aux bénéfices nets. En 2023, une forte augmentation à 14,38 est observée, puis une nouvelle baisse en 2024 à 9,75. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la perception du marché concernant la rentabilité future ou des variations dans les bénéfices nets.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio montre une tendance globale à la baisse, passant de 8,12 en 2020 à 5,52 en 2022, ce qui suggère une valorisation moins élevée par rapport aux résultats opérationnels durant cette période. En 2023, il augmente à 7,3 avant de revenir à 5,95 en 2024. La variation indique une perception variable de la rentabilité opérationnelle, avec une relative stabilité dans les dernières années après une baisse notable initiale.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est en diminution constante de 1,82 en 2020 à 1,23 en 2022, reflétant une valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires en baisse. En 2023, il monte légèrement à 1,25, puis augmente à 1,27 en 2024, ce qui pourrait indiquer une légère amélioration de la valorisation du chiffre d'affaires ou une perception plus favorable du marché concernant la croissance future.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a diminué depuis 2020, passant de 3,45 à 1,84 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 1,81 en 2023 et 1,72 en 2024. La réduction du ratio indique une valorisation boursière de plus en plus proche de la valeur comptable, ce qui peut signaler une appréciation de la valeur nette de l'entreprise ou une moindre appétence du marché pour la prime sur l'actif net.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Verizon Communications Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,209,703,958 | 4,204,272,443 | 4,199,882,937 | 4,197,823,662 | 4,138,148,588 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon (en millions) | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 4.16 | 2.76 | 5.06 | 5.26 | 4.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 40.53 | 39.72 | 40.01 | 53.32 | 56.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 9.75 | 14.38 | 7.91 | 10.14 | 13.13 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| AT&T Inc. | 16.94 | 8.47 | — | 8.60 | — | |
| T-Mobile US Inc. | 23.46 | 23.09 | 69.44 | 51.43 | 48.36 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 15.63 | 14.04 | 32.09 | 12.24 | 37.83 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Services de communication | 23.23 | 23.49 | 24.80 | 21.10 | 36.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 17,506,000,000 ÷ 4,209,703,958 = 4.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Verizon Communications Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 40.53 ÷ 4.16 = 9.75
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse constante entre 2020 et 2023, passant de 56,5 US$ à 39,72 US$. Cela indique une dépréciation du titre en bourse sur cette période. Cependant, en 2024, le cours a légèrement augmenté pour atteindre 40,53 US$, ce qui suggère une stabilisation ou un léger rebond après la tendance à la baisse.
- Performance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de 4,3 US$ en 2020 à un pic de 5,26 US$ en 2021, avant de reculer à 5,06 US$ en 2022. La baisse se poursuit en 2023, avec un EPS de 2,76 US$, soit une réduction notable, mais une reprise partielle est observée en 2024 avec un EPS de 4,16 US$. Ces fluctuations indiquent une volatilité dans la rentabilité par action, avec une période de diminution suivie d'une relance partielle.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a diminué de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 13,13 à 7,91, ce qui peut refléter une baisse du prix de l’action ou une augmentation du bénéfice par action. En 2023, le ratio augmente fortement à 14,38, suggérant une augmentation du prix de l’action par rapport aux bénéfices ou une baisse du bénéfice, tandis qu’en 2024, il diminue à nouveau à 9,75, traduisant une stabilisation ou un ajustement du marché par rapport aux niveaux de profit.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Verizon Communications Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,209,703,958 | 4,204,272,443 | 4,199,882,937 | 4,197,823,662 | 4,138,148,588 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 28,686) | 22,877) | 30,467) | 32,448) | 28,798) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 6.81 | 5.44 | 7.25 | 7.73 | 6.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 40.53 | 39.72 | 40.01 | 53.32 | 56.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 5.95 | 7.30 | 5.52 | 6.90 | 8.12 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| AT&T Inc. | 9.56 | 5.12 | — | 7.32 | 31.88 | |
| T-Mobile US Inc. | 14.77 | 13.46 | 27.49 | 22.56 | 22.33 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 9.41 | 7.91 | 14.96 | 8.78 | 14.01 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Services de communication | 18.19 | 17.13 | 16.55 | 17.18 | 24.94 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 28,686,000,000 ÷ 4,209,703,958 = 6.81
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Verizon Communications Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 40.53 ÷ 6.81 = 5.95
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2020 et 2024, le cours de l’action a montré une tendance globale à la baisse. Après une légère diminution entre 2020 (56,5 US$) et 2021 (53,32 US$), le cours a connu une baisse significative en 2022 pour atteindre 40,01 US$. La valeur s’est légèrement stabilisée en 2023 à 39,72 US$ avant d’augmenter marginalement en 2024 pour atteindre 40,53 US$. Cette évolution suggère une volatilité à court terme avec un recul notable en 2022, potentiellement lié à des facteurs économiques ou sectoriels, suivi d’une légère reprise en 2024.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu des fluctuations durant cette période. Il a augmenté de 6,96 US$ en 2020 à 7,73 US$ en 2021, puis a diminué en 2022 pour atteindre 7,25 US$, indiquant une légère contraction de la performance opérationnelle. En 2023, cette métrique a chuté à 5,44 US$, marquant une baisse significative, avant de remonter à 6,81 US$ en 2024. La tendance montre une amélioration en 2021, suivie d’une période de dégradation en 2022 et 2023, avec une reprise partielle en 2024.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a varié de manière notable au cours de la période. Il était à 8,12 en 2020, puis a diminué à 6,9 en 2021, indiquant une valorisation plus favorable par rapport au résultat d’exploitation. En 2022, il a chuté à 5,52, ce qui pourrait refléter une baisse du prix de l’action ou une amélioration du résultat d’exploitation. En 2023, le ratio a augmenté à 7,3, puis a à nouveau diminué à 5,95 en 2024. Cette oscillation témoigne de fluctuations dans la valorisation relative de l'entreprise, probablement influencées par les variations du cours de l’action et des résultats d’exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Verizon Communications Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,209,703,958 | 4,204,272,443 | 4,199,882,937 | 4,197,823,662 | 4,138,148,588 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 32.02 | 31.87 | 32.58 | 31.83 | 31.00 | |
| Cours de l’action1, 3 | 40.53 | 39.72 | 40.01 | 53.32 | 56.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.27 | 1.25 | 1.23 | 1.68 | 1.82 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.49 | 0.98 | 1.14 | 1.01 | 1.19 | |
| T-Mobile US Inc. | 3.27 | 2.44 | 2.26 | 1.94 | 2.17 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 1.83 | 1.43 | 1.44 | 1.44 | 1.59 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Services de communication | 4.74 | 3.81 | 2.81 | 3.84 | 4.09 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 134,788,000,000 ÷ 4,209,703,958 = 32.02
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Verizon Communications Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 40.53 ÷ 32.02 = 1.27
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du cours de l'action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 56,5 à 40,01 dollars. Ensuite, il est resté relativement stable, fluctuant légèrement autour de 39,7 à 40,5 dollars jusqu’en 2024. La tendance générale montre donc une dépréciation notable suivie d’une stabilisation.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance régulière sur la période concernée, passant de 31 dollars en 2020 à 32,58 dollars en 2022. En 2023, il diminue légèrement à 31,87 dollars avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 32,02 dollars. Cette évolution témoigne d’une stabilité relative avec une légère augmentation sur la période.
- Variation du ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a diminué de 1,82 en 2020 à 1,23 en 2022, indiquant une baisse de la valorisation relative du marché par rapport aux ventes, signe potentiel d’une dévaluation ou d’un marché moins optimiste. Par la suite, le ratio remonte légèrement à 1,25 en 2023 et à 1,27 en 2024, suggérant une certaine stabilization voire une reprise de la valorisation en relation avec le chiffre d’affaires.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Verizon Communications Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,209,703,958 | 4,204,272,443 | 4,199,882,937 | 4,197,823,662 | 4,138,148,588 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon (en millions) | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 23.57 | 21.98 | 21.70 | 19.48 | 16.39 | |
| Cours de l’action1, 3 | 40.53 | 39.72 | 40.01 | 53.32 | 56.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 1.72 | 1.81 | 1.84 | 2.74 | 3.45 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.74 | 1.16 | 1.41 | 1.03 | 1.26 | |
| T-Mobile US Inc. | 4.31 | 2.97 | 2.58 | 2.25 | 2.27 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 2.33 | 1.84 | 1.88 | 1.73 | 1.99 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Services de communication | 5.51 | 4.51 | 3.41 | 4.33 | 4.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres attribuables à Verizon ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 99,237,000,000 ÷ 4,209,703,958 = 23.57
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Verizon Communications Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 40.53 ÷ 23.57 = 1.72
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 56,5 US$ à 40,01 US$, soit une diminution d'environ 29 %. Entre 2022 et 2024, la valeur a légèrement fluctué, se stabilisant autour de 39,7 US$ en 2023 et 2024. Cette stabilisation après la baisse indique une possible consolidation du marché ou une réduction des flux d’investissement dans la société.
- Evolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière constante sur la période, passant de 16,39 US$ en 2020 à 23,57 US$ en 2024. Cela traduit une croissance régulière de la valeur nette comptable de l’entreprise, ce qui pourrait refléter une accumulation de réserves, une amélioration de la rentabilité ou une gestion efficace des actifs. La progression annuelle témoigne d’une tendance positive dans la valorisation comptable par action.
- Évolution du ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a connu une baisse continue, passant de 3,45 en 2020 à 1,72 en 2024. La diminution de ce ratio indique que le cours de l’action a diminué plus rapidement que la valeur comptable par action, ou que la valorisation relative de l’action par rapport à sa valeur comptable s’est fortement compressée. Cette tendance peut signaler une baisse de la perception du marché concernant la croissance ou la rentabilité future de l’entreprise, ou une valorisation plus prudente de ses actifs.