Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
AT&T Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a montré une tendance globalement à la hausse, passant de 53,47 % en 2020 à 59,77 % en 2024. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, une forte progression a été observée en 2022, atteignant 57,89 %, confirmant une amélioration de la rentabilité brute. La tendance continue à la hausse en 2023 et 2024, indiquant une meilleure gestion des coûts de production ou une augmentation des marges sur les ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une volatilité significative. Il a débuté à 3,73 % en 2020, puis a fortement augmenté à 13,83 % en 2021. En 2022, la marge a chuté à -3,8 %, enregistrant une perte d’exploitation, avant de rebondir en 2023 à 19,16 %, et de se stabiliser à 15,57 % en 2024. Ces fluctuations indiquent une variation importante dans la rentabilité opérationnelle, avec une période de perte en 2022 probablement liée à des coûts exceptionnels ou à une restructuration, suivie d’une reprise notable.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une tendance volatile similaire à celle de la marge d’exploitation. Il est passé de -3,01 % en 2020 à 11,89 % en 2021, atteignant un pic en 2021. Une baisse importante en 2022 jusqu’à -7,06 % témoigne de pertes nettes cette année-là. Toutefois, une amélioration est visible en 2023 et 2024, avec des marges respectives de 11,76 % et 8,95 %, indiquant une reprise de la rentabilité après la période difficile de 2022.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une tendance volatile, passant de -3,2 % en 2020 à 12,07 % en 2021. Une forte baisse à -8,74 % a été enregistrée en 2022, reflétant une dégradation de la rentabilité des fonds propres, peut-être en raison de pertes ou de charges exceptionnelles. La situation s’est améliorée en 2023 à 13,94 %, puis a légèrement reculé en 2024 à 10,49 %, conservant néanmoins une tendance globalement positive après la crise de 2022.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE. Il est passé de -0,98 % en 2020, à 3,64 % en 2021, témoignant d’une meilleure utilisation des actifs pour générer du profit. En 2022, une baisse marquée à -2,12 % indique une perte d’efficience ou de rentabilité. Cependant, le ratio retrouve une progression en 2023 à 3,54 % et en 2024 à 2,77 %, montrant une reprise partielle de la performance des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
AT&T Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en termes absolus a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 91 840 millions de dollars à 69 893 millions de dollars, reflétant une diminution notable des revenus liés à l'activité brute. Cependant, à partir de 2022, une reprise est observée, avec une légère augmentation pour atteindre 73 115 millions de dollars en 2024. En termes relatifs, la ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de manière continue, passant de 53,47 % en 2020 à 59,77 % en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité à la fois en termes absolus et relatifs, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une meilleure maîtrise des marges.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont diminué de manière substantielle entre 2020 et 2022, passant de 171 760 millions de dollars à 120 741 millions de dollars, signalant une baisse globale du chiffre d'affaires sur cette période. Toutefois, cette tendance s’est stabilisée à partir de 2022, avec des valeurs légèrement supérieures à 122 milliards de dollars en 2023 et 2024. La stabilité récente dans ce poste pourrait indiquer une saturation du marché ou une tendance à la stabilisation des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
AT&T Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2020, il s’établissait à 6,405 millions de dollars, puis a connu une augmentation notable en 2021, atteignant 23,347 millions dollars. Cependant, en 2022, une perte d’exploitation de 4,587 millions de dollars a été enregistrée, marquée par une chute exceptionnelle. Par la suite, en 2023, le bénéfice d’exploitation est revenu à un niveau élevé de 23,461 millions de dollars, et en 2024, il s’établit à 19,049 millions de dollars. Ces variations indiquent une instabilité dans la rentabilité opérationnelle, avec une période de perte au cours de 2022 mais une reprise significative ensuite.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont été relativement stables, oscillant entre 120,741 millions de dollars en 2022 et 122,428 millions de dollars en 2023. Ils ont diminué légèrement de 171,760 millions en 2020 à 168,864 millions en 2021, puis ont connu une forte baisse en 2022, pour atteindre 120,741 millions. La stabilité relative en 2023 et 2024 suggère que l’entreprise maintient un volume de chiffre d’affaires constant malgré les fluctuations dans la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une évolution significative. En 2020, il était très faible à 3.73 %, reflétant une faible rentabilité opérationnelle. En 2021, ce ratio a connu une forte augmentation à 13.83 %, témoignant d’une amélioration de la performance. Cependant, en 2022, le ratio a chuté à -3.8 %, correspondant à la perte d’exploitation importante constatée cette année-là. La tendance s’est inversée en 2023 avec un ratio positif de 19.16 %, indiquant une forte rentabilité opérationnelle, puis a diminué légèrement en 2024 pour aboutir à 15.57 %, ce qui reste un niveau satisfaisant mais inférieur au pic de 2023. La fluctuation du ratio reflète la sensibilité des marges à la profitabilité de l’entreprise et aux aléas exceptionnels rencontrés en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire nette
AT&T Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T
- La société a enregistré une perte nette importante en 2020, s’élevant à -5 176 millions de dollars. En 2021, une nette inversion de tendance a été observée avec un bénéfice net de 20 081 millions de dollars, indiquant une amélioration significative de la performance financière pour cette année. Cependant, cette dynamique ne s’est pas maintenue en 2022, où la société a connu une baisse de ses résultats, avec une perte de 8 524 millions de dollars. Par la suite, en 2023, un rebond a été constaté avec un bénéfice net de 14 400 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024, atteignant 10 948 millions de dollars.
- Produits d’exploitation
- Les revenus d’exploitation sont restés relativement stables entre 2020 et 2024, oscillant autour de 170 000 millions de dollars. Une légère diminution est observée en 2022, avec un déclin à 120 741 millions de dollars, mais la stabilité relative est retrouvée en 2023 et 2024, avec des valeurs proches de 122 400 millions de dollars.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution sensible durant cette période. En 2020, il affichait une perte de -3.01 %, reflétant une rentabilité négative. En 2021, une croissance remarquable a permis à la société d’atteindre une marge positive de 11.89 %. La tendance à la dégradation s’est poursuivie en 2022, où la marge est devenue négative à -7.06 %, indiquant une rentabilité en retrait. Cependant, en 2023, une nouvelle amélioration est enregistrée avec une marge de 11.76 %, semblant revenir à un niveau similaire à celui de 2021. En 2024, cette marge s’est réduit à 8.95 %, restant néanmoins positive et indicative d’une rentabilité globale en progression par rapport à 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
AT&T Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T | ||||||
| Capitaux propres attribuables à AT&T | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T ÷ Capitaux propres attribuables à AT&T
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une forte fluctuation sur la période analysée. En 2020, une perte nette d'environ 5,2 milliards de dollars a été enregistrée, marquant une situation financière difficile. Cependant, en 2021, une reprise significative a permis d'atteindre un bénéfice de 20,1 milliards de dollars, indiquant une amélioration notable de la performance. En 2022, le résultat s'est à nouveau dégradé avec une perte de 8,5 milliards de dollars, montrant une instabilité et une possible incidence de facteurs exceptionnels ou d'investissements importants. La tendance positive est toutefois rétablie en 2023, avec un bénéfice net de 14,4 milliards de dollars, renforçant la résilience et la capacité de récupération de l'entreprise. En 2024, la profitabilité est maintenue mais en léger recul à environ 10,9 milliards de dollars, suggérant une stabilité relative mais aussi une certaine baisse par rapport à 2023.
- Évolution des capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont suivi une trajectoire fluctuante, passant de 161,7 milliards de dollars à la fin de 2020 à un pic en 2021 à 166,3 milliards, avant de chuter fortement en 2022 à 97,5 milliards de dollars. Cette baisse notable pourrait refléter des pertes précédentes ou une redistribution des fonds. Par la suite, une stabilisation s'observe avec une légère hausse en 2023 à 103,3 milliards, et une stabilité quasi-tarte en 2024, où ils atteignent 104,4 milliards. La variation indique une gestion prudente des ressources propres, malgré des fluctuations provoquées probablement par les résultats financiers et les événements exceptionnels.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été très volatile au cours de la période. Après avoir été négatif en 2020 à -3,2 %, il a fortement rebondi en 2021 à 12,07 %, témoignant d'une rentabilité accrue. En 2022, le ROE retombe en territoire négatif à -8,74 %, correspondant à la perte nette la même année, ce qui traduit une baisse de performance ou une utilisation inefficace des capitaux propres. La performance s'améliore nettement en 2023 avec un ROE de 13,94 %, confirmant une forte rentabilité. En 2024, le ROE diminue à 10,49 %, ce qui reste toutefois supérieur à la moyenne précédente et indique une rentabilité satisfaisante malgré un léger recul.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
AT&T Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AT&T ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à AT&T
- Le bénéfice net a connu une forte volatilité sur la période analysée. En 2020, une perte nette importante de 5 176 millions de dollars a été enregistrée. En 2021, l'entreprise a réalisé un bénéfice notable de 20 081 millions de dollars, marquant une nette amélioration. Cependant, cette tendance positive a été interrompue en 2022, avec une perte nette de 8 524 millions de dollars. Par la suite, en 2023, le bénéfice a rebondi à 14 400 millions de dollars, puis a diminué légèrement en 2024 pour s'établir à 10 948 millions de dollars. Ces variations indiquent une instabilité importante dans la performance financière nette, avec des périodes de pertes et de profits conséquents.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a augmenté de 2020 à 2021, passant de 525 761 millions de dollars à 551 622 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observable en 2022, le total de l’actif diminuant à 402 853 millions de dollars. Cette réduction pourrait résulter de dépréciations, de cessions d’actifs, ou d’autres ajustements comptables majeurs. Néanmoins, entre 2022 et 2024, l’actif s’est stabilisé autour de 407 060 millions de dollars en 2023 puis a légèrement diminué à 394 795 millions de dollars en 2024, indiquant une stabilisation relative après la baisse de 2022.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a suivi une tendance fluctuante. En 2020, il était négatif à -0,98 %, reflétant une rentabilité défavorable. En 2021, il est devenu positif à 3,64 %, indiquant une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de ses actifs. En 2022, le ROA a de nouveau chuté à -2,12 %, correspondant à la période de perte nette importante mentionnée précédemment. Ensuite, en 2023, le ratio s’améliore à 3,54 %, puis baisse à 2,77 % en 2024. Ces données illustrent une capacité fluctuante à utiliser efficacement les actifs pour générer du profit, en lien direct avec les variations du bénéfice net.